5月9日晚间，A股上(shàng)市公司(sī)金证股(gǔ)份发(fā)布的一则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份(fèn)正在(zài)筹划发行股(gǔ)份及支(zhī)付现(xiàn)金购买(mǎi)上(shàng)海(hǎi)文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同(tóng)时募集配套资金。公司(sī)股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华(huá)财(cái)经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末，文华财经与国内(nèi)139家期(qī)货公司(sī)合作，占国内期货公司总(zǒng)数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行(xíng)软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开(kāi10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码)资本市场大(dà)门。

　　文华(huá)财经的(de)第(dì)一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经(jīng)历(lì)两年(nián)多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财(cái)经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回(huí)发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发(fā)行(xíng)股票并在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公(gōng)告显示(shì)，本次(cì)交易事(shì)项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前正与(yǔ)交易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括尚守(shǒu)哲(zhé)、大(dà)连经(jīng)一卓远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏州中新兴(xīng)富新兴(xīng)产(chǎn)业(yè)投(tóu)资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创(chuàng)业(yè)投(tóu)资管理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标(biāo)的公司(sī)90.97％的(de)股权(quán)。

　　金证股份表示(shì)，根据《上(shàng)市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证券(quàn)交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规(guī)定，本次交易前(qián)，交易对(duì)方与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，交易对方尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)持有(yǒu)公司的股(gǔ)份比(bǐ)例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成(chéng)关联交易。本次交(10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码jiāo)易前(qián)，公司无控股股东、实(shí)际控制人(rén)；本次交易完成后，公司第(dì)一大股东(dōng)不(bù)会发生变化，且不存在实(shí)际支配公司股份(fèn)表(biǎo)决权超过(guò)30％的股(gǔ)东(dōng)，公司(sī)仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大资(zī)产重组。

　　文华财(cái)经注(zhù)册(cè)资本4000万元，实际控制人为该(gāi)公(gōng)司董事长(zhǎng)兼总(zǒng)经理(lǐ)尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华(huá)财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华(huá)财经(jīng)的(de)直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经一(yī)和上海(hǎi)经一分别控制(zhì)文(wén)华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)对文(wén)华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服(fú)务商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基金、银行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户(hù)提(tí)供全(quán)技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合(hé)作(zuò)开(kāi)展包括智慧城市在(zài)内的数字经济(jì)业务(wù)。

　　2023年(nián)一季报(bào)显示，报告期(qī)内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份证券经纪业务软(ruǎn)件收入较(jiào)上年同(tóng)期略有(yǒu)增长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内(nèi)，数(shù)字经济业务因验收(shōu)的大型政(zhèng)务项目成本增幅大(dà)于(yú)收入(rù)增幅，导致业务毛(máo)利率及利润下降(jiàng)。报(bào)告期内公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要(yào)是联(lián)营企业(yè)投资收(shōu)益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证(zhèng)股份总(zǒng)资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公(gōng)司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市公司(sī)股东的净利(lì)润(rùn)2.69亿(yì)元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业(yè)业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份实现营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行(xíng)业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快(kuài)产品(pǐn)新(xīn)一代产品布局、积极(jí)推进(jìn)项目上线验收。二(èr)是在(zài)资管领域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金融行业业(yè)务(wù)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业(yè)务及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解(jiě)释(shì)称，非金融行业的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公司在数字(zì)经(jīng)济(jì)业务上，不(bù)同(tóng)程度受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程(chéng)实施、验收结(jié)算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年(nián)增加3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金融(róng)科(kē)技业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的(de)业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元(yuán)，综(zōng)合(hé)毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为(wèi)19722.56万(wàn)元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出，无(wú)论从(cóng)资产(chǎn)规模(mó)和盈(yíng)利能(néng)力(lì)来看，金证股份(fèn)均远高于文(wén)华财经，但文华财经的毛利(lì)率显(xiǎn)著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如(rú)果本次(cì)交易(yì)得以顺利实施，对于(yú)金(jīn)证(zhèng)股份而(ér)言，文华(huá)财(cái)经的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能(néng)力将进一步提升；对(duì)于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋(móu)求上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨晚(wǎn)发(fā)布的公告(gào)中，金(jīn)证股份并未披(pī)露具体的交(jiāo)易细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就(jiù)本次交(jiāo)易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对(duì)方(fāng)发行股(gǔ)份及(jí)支付(fù)现金的方式购买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本次交易(yì)的初步(bù)合作(zuò)意向，交易(yì)各方在本次交易中的具体权利义务以及(jí)各项安排(pái)以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目(mù)前，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶(jiē)段(duàn)，交易双方尚(shàng)未签署正式的交易(yì)协议，本次交易(yì)尚需履行(xíng)必要的内(nèi)部决策程序，并(bìng)经(jīng)有(yǒu)权监管(guǎn)机(jī)构批(pī)准(zhǔn)后(hòu)方可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实施(shī)尚(shàng)存在较大不确定性。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 10002是什么电话啊 10002是哪个学校代码