5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金(jīn)证股(gǔ)份正在(zài)筹划发行股份(fèn)及支付现金购买上(shàng)海文华财(cái)经资(zī)讯股份有(yǒu)限公司（下称文(wén)华财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配(pèi)套资金。公司股票将于(yú)2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌(pái)，预计停牌时间不超过(guò)10个(gè)交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商。公(gōng)开资料(liào)显示，截至(zhì)2021年年末，文(wén)华财经(jīng)与国内139家期(qī)货公(gōng)司合作，占国(guó)内期货(huò)公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未(wèi)能(néng)叩开资本市(shì)场大门。

　　文华财经的第(dì)一次(cì)IPO之旅(lǚ)要追(zhuī)溯到2015年(nián)，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首(shǒu)次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华(huá)财经此次(cì)创业(yè)板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲(chōng)刺创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请(qǐng)撤(chè)回发行(xíng)上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深(shēn)交(jiāo)所决定终止对其首次公(gōng)开发行股票并在创业板上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次(cì)交易事项尚处于(yú)筹划(huà)阶(jiē)段(duàn)，公司目前正(zhèng)与交易意(yì)向方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产(chǎn)业投资(zī)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富(fù)创投(tóu)）、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份表示，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易前，交易(yì)对(duì)方与公司(sī)不存(cún)在关(guān)联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股(gǔ)份比例预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交易预计将构成关联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生(shēng)变(biàn)化，且不(bù)存在实际(jì)支配公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实际(jì)控制人，预计不构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司(sī)董(dǒng)事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分(fēn)别控制(zhì)文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控(kòng)制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融(róng)科(kē)技全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所(suǒ)、监管机构(gòu)等行业(yè)客(kè)户提供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政府(fǔ)机(jī)关、互联网公司合作(zuò)开(kāi)展包括智慧城(chéng)市在(zài)内(nèi)的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期(qī)内，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿元，较上年同(t1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元óng)期增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内(nèi)，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软件(jiàn)收入基(jī)本持(chí)平(píng)。报(bào)告期内(nèi)，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项(xiàng)目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业(yè)务(wù)毛利率及利润下降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要(yào)是联营企业(yè)投资收益(yì)减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实(shí)现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东(dōng)的(de)净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业务来看(kàn)，金(jīn)融行业业(yè)务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益于两方面(miàn)的因素(sù)：一(yī)是公司在证券市(shì)场行业占有率基(jī)础(chǔ)稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品新一(yī)代(dài)产品布局、积极推进(jìn)项目上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业(yè)务发(fā)展力度(dù)，在多个核心产品和技术上形成领先优势，开始进入(rù)收获(huò)期。

　　非金(jīn)融(róng)行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金证股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务及科技园租(zū)赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于(yú)公(gōng)司(sī)在数字经济业务上，不同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟进(jìn)、工程实施、验收(shōu)结算(suàn)审计等存在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易标的(de)业(yè)绩表现上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净利润(rùn)分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业(yè)毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华(huá)财(cái)经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元19722.56万元，资产(chǎn)负(fù)债(zhài)率为37.801元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能力(lì)来(lái)看(kàn)，金(jīn)证(zhèng)股份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经的毛利率(lǜ)显著高(gāo)于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果(guǒ)本次交易得以顺(shùn)利实施，对于金(jīn)证股(gǔ)份而(ér)言(yán)，文华财经的优质资产注入后，其盈利(lì)能(néng)力将进一步提升；对于文华财经(jīng)而言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可(kě)以(yǐ)实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚(wǎn)发布的(de)公告中，金证股份并未披露具体(tǐ)的交易细节(jié)，例(lì)如交易对价(jià)等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易(yì)对方就本(běn)次交易签署了(le)《意向协(xié)议(yì)书(shū)》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行股份及支付(fù)现金的方式(shì)购买其(qí)持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述(shù)《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书(shū)》仅为(wèi)交易(yì)各(gè)方关于本(běn)次交易的初(chū)步合作意向，交易(yì)各方在(zài)本次交(jiāo)易(yì)中的具体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安排以(yǐ)交易各方最终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签(qiān)署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚需履行必要的内部决策(cè)程序，并经有权(quán)监管(guǎn)机构(gòu)批准后(hòu)方可正式(shì)实(shí)施，本次(cì)交易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升(shēng)通道。截(jié)至5月9日(rì)收(shōu)盘，金证股份(fèn)股价(jià)报(bào)18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元