民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎ触动的意思解释，颇受触动的意思n)移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状以及中国出口企业(yè)面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期(qī)的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大的进出(chū)口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增的(de)情况。