近期交易商协会的监管处(chù)罚力度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银(yín)行启动自律(lǜ)调查，这是两天内第二家被要求自律调查的大行(xíng)。今年以来，交易商协会(huì)已(yǐ)对多家(jiā)金融(róng)机构(gòu)启动自律调查，监(jiān)管力度在持续加大(dà)。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思国(guó)银(yín)行间市(shì)场交(jiāo)易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站(zhàn)显示(shì)，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间(jiān)债券(quàn)市场自律处分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设(shè)银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具承销业(yè)务涉嫌(xián)违(wéi)规行(xíng)为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年年报，去(qù)年建行承销非金融(róng)企业债(zhài)务融资工具744笔，为(wèi)411家实体企(qǐ)业(yè)承销发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产企业债券融资需(xū)求(qiú)，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元(yuán)债务(wù)融资工具(jù)，房地(dì)产并购(gòu)票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的(de)监管力度在(zài)近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信息，针对中国进出口银行金融(róng)债券发行(xíng)涉(shè)嫌违(wéi)规行为，以及(jí)中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日(rì)，大连银(yín)行、郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行、青岛银(yín)行和粤(yuè)财(cái)信托共5家机构涉及债(zhài)券业务(wù)违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会通(tōng)过深入调查发现，大(dà)连银(yín)行等(děng)多家机构存在债(zhài)券代持交(jiāo)易等违规行为(wèi)。其中，大连银行(xíng)通(tōng)过做市业务方(fāng)式(shì)，每日滚动(dòng)开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市等方式参(cān)与(yǔ)债券代(dài)持交易链条，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行已被启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告称，交易商协会在日常监测工作中(zhōng)发现，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期(qī)债(zhài)务融资(zī)工具(jù)发行定价严(yán)重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰了(le)市场秩序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场自(zì)律(lǜ)管理相(xiāng)关(guān)规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商(shāng)协会网站披露，近期(qī)在(zài)查处(chù)四平市城市发展投资(zī)控股有限(xiàn)公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉林亿(yì)联银行因违规收取发(fā)行人(rén)大额财务资(zī)助，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理规则，被(bèi)交易商协会进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调(diào)查的还(hái)有光大证券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两(liǎng)家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交易商协会(huì)监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)加强

　　根(gēn)据交易商协(xié)会通报的数据，2022年全(quán)年(nián)，交易商协会共对68起涉嫌违规(guī)案(àn)件立案调(diào)查，开展自(zì)律调查(chá)和自律问询103次，作出各(gè)类(lèi)自(zì)律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行人(rén)和信用增进(jìn)机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家会(huì)计师事(shì)务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人被(b做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思èi)认定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的原因包括低价包销多期(qī)债务(wù)融(róng)资工具，影响(xiǎng)了市场正(zhèng)常秩序；部分(fēn)债务融资(zī)工具未按照发行文(wén)件约定开(kāi)展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他(tā)投资(zī)人的正常投标(biāo)，违(wéi)背了公平公(gōng)正原(yuán)则，并(bìng)影(yǐng)响了(le)发行利率，对市场(chǎng)正(zhèng)常秩序造(zào)成了一定不良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构在从事相关业(yè)务(wù)过(guò)程中，务必牢固(gù)树立市场责任(rèn)意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监管规定和自律规(guī)则(zé)要求，合(hé)规(guī)展业，自觉(jué)维护银行间债券(quàn)市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示(shì)，做市商作为银行间市(shì)场基石机构，承担着提高市场(chǎng)流(liú)动性(xìng)、促(cù)进价格发现的重(zhòng)要(yào)作(zuò)用，应切实提(tí)升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风(fēng)险管理(lǐ)，确(què)保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政策(cè)监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可以(yǐ)看(kàn)到(dào)，银行(xíng)间交(jiāo)易商协会(huì)将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要求(qiú)，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销机(jī)构(gòu)作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是(shì)国有大(dà)行(xíng)来(lái)说，也需要肩负起(qǐ)相应的公序(xù)责任，切实(shí)维(wéi)护好行业(yè)的良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思