在“扶优限劣”的基(jī)本方针下，私募(mù)基金行(xíng)业监管趋严，近(jìn)日又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资(zī)基金(jīn)业协会网(wǎng)站(zhàn)披露(lù)的一则公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在(zài)违反专(zhuān)业化运营原则等四(sì)项违规行(xíng)为。根据(jù)相关规定，协会拟对(duì)雪(xuě)杉(shān)基金公开谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备(bèi)案六个月；对时任雪(xuě)杉(shān)基金合规风控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违(wéi)规行(xíng)为

　　雪杉(shān)基金被暂停备(bèi)案(àn)六(liù)个(gè)月

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协(xié)会网站披露了(le)一则(zé)纪律处分事先告(gào)知书送(sòng)达公告。经查(chá)，深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉基(jī)金管理有限公司(sī)（简称(chēng)“雪杉基金(jīn)”）涉嫌从事违法(fǎ)违规(guī)行为，时(shí)任高级管理人员黄某应当对此承担(dān)法律(lǜ)责任，协会(huì)拟(nǐ)对其(qí)作出纪律处分。

　　公告(gào)显示(shì)，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项违规(guī)行为：

　　一是违反专业(yè)化运营(yíng)原则(zé)。其一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与(yǔ)上海阿(ā)杏达成《业务(wù)合作协议》，由债券发行人关联方出(chū)资认购上(shàng)海阿杏(xìng)产品(pǐn)份(fèn)额，该产品通过深(shēn)圳雪(xuě)杉在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私(sī)募证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资基金”最(zuì)终投向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展集团有限(xiàn)公司（以(yǐ)下(xià)简称(chēng)株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指定(dìng)第(dì)三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资(zī)基金”，并由(yóu)该产品购买指(zhǐ)定债券。以上行为不符合私募基(jī)金管(guǎn)理人专业(yè)化运营的要求。

　　二(èr)是未向投(tóu)资(zī)者披露(lù)关联交易(yì)。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常升(shēng)2号”分(fēn)别投向上海映雪投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（以下简(jiǎn)称上(shàng)海(hǎi)映雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号(hào)私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海(hǎi)映雪(xuě)在(zài)管产品共计(jì)5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇(yǔ)为上(shàng)海映(yìng)雪(xuě)执行事务合伙人、实际控(kòng)制人，上述(shù)交易构成(chéng)关联(lián)交(jiāo)易，但深圳雪(xuě)杉未向投资者进行明(míng)确、充分(fēn)地披露。

　　三是未落实投资(zī)者适当性管理要求。雪杉春茗1号基金(jīn)的投(tóu)资(zī)者王某的(de)基金合(hé)同于2015年7月7日签署，但(dàn)是其风险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般员(yuán)工违规兼(jiān)职。深圳雪杉市(shì)场拓展、投(tóu)资运营(yíng)、财务(wù)等岗位员工(gōng)存在兼(jiān)职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年(nián)4月任深圳雪(xuě)杉合规(guī)风控负责人，应当对发生在(zài)各(gè)自(zì)任职期(qī)间公司的违规行为承担相应责任(rèn)。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪(xuě)杉公开谴责(zé)、暂停受理其私募基金产(chǎn)品分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例备案六个(gè)月；对 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪(xuě)杉基(jī)金分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例(jīn)曾收(shōu)警示函(hán)

　　值得注(zhù)意(yì)的是，这已经(jīng)不是(shì)雪杉基金首次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监(jiān)局曾(céng)对雪(xuě)杉基金出具警示函。

　　相关公告显(xiǎn)示，经查，雪杉基(jī)金在(zài)从(cóng)事私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤(qín)勉义(yì)务、未采(cǎi)取问(wèn)卷(juǎn)调查等方式(shì)对个别投资者的(de)风险识别(bié)能力和风险承担能力(lì)进行评(píng)估、未按照(zhào)合同约定如实向投资(zī)者披露可能影响投资者合法权益的重大信息等情形。依据(jù)《私(sī)募(mù)管(guǎn)理办(bàn)法》第三十三(sān)条规(guī)定，决(jué)定(dìng)对其(qí)采取出具警示函的行政(zhèng)监管措施。

　　百亿私(sī)募映雪投资居股东之列(liè)

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注册资本(běn)为3250万元，机构类型为私募证券投资基(jī)金(jīn)管理人(rén)，全(quán)职员工人数14人，管理规模(mó)区间为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪(xuě)杉基(jī)金曾(céng)进行高(gāo)管变更(gèng)。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为(wèi)汲培(péi)欣，合(hé)规(guī)风控负(fù)责人(rén)为曾峤。

　　值(zhí)得注意的(de)是，百亿私募映雪投资为雪杉(shān)基金(jīn)的(de)股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之(zhī)外(wài)，雪杉基金(jīn)还有一家关联公司为(wèi)深圳市塔门(mén)投资(zī)管理(lǐ)有限(xiàn)公司，雪(xuě)杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创业投资(zī)基金管理人。

　　雪杉(shān)基金官网显示，雪杉基金还在(zài)香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理(lǐ)（香港）有限公司，“雪杉香港(gǎng)”），以(yǐ)期发挥与雪杉境(jìng)内(nèi)平台(tái)的跨境协(xié)同(tóng)效应，为投资人寻找海外(wài)长期稳定资产的投资(zī)和并(bìng)购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资策略是(shì)通过(guò)追踪(zōng)资产价格指数(shù)、利(lì)率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观经济和估值指(zhǐ)标，以分析并提取经(jīng)济周(zhōu)期中的趋势(shì)性行业和事件以最大化(huà)投(tóu)资上行(xíng)收益，同(tóng)时引(yǐn)入非公开市场投资中的个(gè)体性估值和内(nèi)在价值分析体系(xì)，以(yǐ)更好锁(suǒ)定投资(zī)的下行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官网的新(xīn)闻动态便停止更新。

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