券(quàn)商(shāng)研(yán)报(bào)近期(qī)指出，AI领域对(duì)算力的需(xū)求不断提高(gāo)，推动了以Chiplet为代(dài)表的先(xiān)进封(fēng)装技术的快(kuài)速发展，提升(shēng)高性(xìng)能(néng)导热材(cái)料需(xū)求来满足散热需求；下游终端应(yīng)用领域(yù)的(de)发展也带动了导热材料的需求(qiú)增加。

　　导热材料分类繁多，不(bù)同的导热材料有不同(tóng)的特(tè)点和应用场景(jǐng)。目前广泛(fàn)应用(yòng)的(de)导热材料有合成石墨材料、均热(rè)板（VC）、导热填隙材料、导热(rè)凝(níng)胶、导热硅脂、相变材料等。其中合成(chéng)石墨类主要是用(yòng)于均热；导热填隙材料、导热(rè)凝胶、导热(rè)硅脂(zhī)和相变材料主要用作提(tí)升导热(rè)能(néng)力；VC可(kě)以同时起到均热和导热作用。

　　中信证券王喆等(děng)人(rén)在4月26日(rì)发布(bù)的研报中(zhōng团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月)表示，算力需求提升，导热材料(liào)需求有望放量。最(zuì)先进(jìn)的NLP模型中参数的(de)数(shù)量呈指数级增长，AI大模型的持续推(tuī)出带动算力需求放(fàng)量。面对(duì)算力缺口，Chiplet或(huò)成AI芯片“破(pò)局”之(zhī)路。Chiplet技术(shù)是提升芯(xīn)片集成(chéng)度的全新方法，尽可能(néng)多在物(wù)理(lǐ)距离短(duǎn)的范围内(nèi)堆叠大量芯片，以使得芯片间的信息传输速度足(zú)够快(kuài)。随着更多芯片(piàn)的堆(duī)叠(dié)，不断提高封(fēng)装密度已经成(chéng)为一种趋(qū)势。同团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月时，芯片和封(fēng)装(zhuāng)模(mó)组的热通量也不断増大，显(xiǎn)著提高(gāo)导热材料需求(qiú)。

　　数据中心的算力需求(qiú)与日(rì)俱增，导热材(cái)料需求会(huì)提(tí)升。根据中国信通院发布(bù)的《中国数(shù)据中心能耗现状(zhuàng)白(bái)皮书(shū)》，2021年，散(sàn)热的能耗占(zhàn)数据中(zhōng)心总能耗的43%，提高散(sàn团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月)热能力最为紧迫(pò)。随(suí)着AI带动数(shù)据中心(xīn)产业进一步发展，数据中心单机(jī)柜功率将(jiāng)越来越大，叠加数据中(zhōng)心机(jī)架数的增(zēng)多，驱动导热材料需求有望快速增(zēng)长。

　　分(fēn)析(xī)师表示，5G通信基站相比(bǐ)于4G基站功耗(hào)更(gèng)大，对(duì)于热管(guǎn)理(lǐ)的要求更(gèng)高。未来(lái)5G全(quán)球建设(shè)会(huì)为导热材料(liào)带来新(xīn)增量。此外，消费电(diàn)子(zi)在实现智(zhì)能化的(de)同时(shí)逐步向轻薄化、高性能和多(duō)功能(néng)方(fāng)向发展。另外，新能源车产销量不断(duàn)提升，带动导热材料(liào)需(xū)求。

　　东方证券表(biǎo)示，随(suí)着(zhe)5G商用化基(jī)本(běn)普及(jí)，导热(rè)材料使用领域更加多元，在(zài)新能源汽车(chē)、动力(lì)电池、数据中(zhōng)心等领域运用比例逐步增(zēng)加，2019-2022年，5G商用(yòng)化带动我国(guó)导热(rè)材料市场规模年均复合增长高达28%，并有望于24年达(dá)到186亿(yì)元。此外，胶粘剂、电磁屏蔽(bì)材(cái)料、OCA光学胶等各(gè)类功能材料市场(chǎng)规模均在下游强劲需求(qiú)下呈(chéng)稳(wěn)步上升(shēng)之势。

　　导热材料(liào)产(chǎn)业(yè)链主要分为原(yuán)材料(liào)、电磁屏蔽材料、导热器件、下游终端用(yòng)户四个领域。具体来看(kàn)，上游所涉及的原(yuán)材料主要(yào)集中在(zài)高分子树脂、硅胶块、金属材料(liào)及布料等(děng)。下游方面，导热材料通常需要与一(yī)些器件结合，二次开(kāi)发形成导热器件并最终应(yīng)用(yòng)于消(xiāo)费电池、通信基站、动力电(diàn)池(chí)等(děng)领域。分析人士指出(chū)，由于导(dǎo)热材料在终端的中的成本占比并不高，但其扮演的角(jiǎo)色非常重要，因而供应商业绩稳定性好、获利能力(lì)稳定。

　　细分来(lái)看，在石墨领域有(yǒu)布局的上市公司为中石科技、苏州天脉；TIM厂(chǎng)商(shāng)有苏州天脉、德邦科技、飞荣达。电磁屏蔽(bì)材料有布局(jú)的上市公司(sī)为(wèi)长盈精(jīng)密、飞荣达(dá)、中(zhōng)石科技；导热器件有布局的上市(shì)公(gōng)司为领益智造、飞荣达。

　　在(zài)导(dǎo)热材料领域(yù)有(yǒu)新增项(xiàng)目的上市(shì)公司为德邦科技、天(tiān)赐(cì)材料、回天新(xīn)材(cái)、联瑞新材(cái)、中石科技、碳元科(kē)技。

　　王喆表(biǎo)示，AI算力(lì)赋能叠加下游终端应用升级(jí)，预计2030年全球导(dǎo)热材(cái)料市场空(kōng)间将达(dá)到 361亿元, 建议关(guān)注两(liǎng)条投(tóu)资主线：1）先(xiān)进散热材料(liào)主赛道领(lǐng)域，建议关注(zhù)具(jù)有(yǒu)技术和(hé)先发(fā)优势的公司(sī)德邦科技、中石科技、苏州天脉、富烯科技等。2）目前散热(rè)材(cái)料(liào)核心材仍然大量依(yī)靠(kào)进口，建(jiàn)议关(guān)注突破核心技术，实现(xiàn)本(běn)土替代的(de)联瑞新材和瑞(ruì)华泰等。

　　值得(dé)注意的(de)是，业内(nèi)人士表示(shì)，我(wǒ)国外导热材料发展较晚，石墨膜和(hé)TIM材(cái)料的核心(xīn)原材料我国技术欠缺，核心原材料绝大部分得依靠(kào)进口(kǒu)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 团费收缴标准是多少钱，团费收缴标准是多少钱一个月