5月(yuè)12日晚间，根据美国证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披露(lù)，国内千亿私(sī)募景林资(zī)产递(dì)交了(le)截至2023年3月31日的第一季度(dù)持仓报告（13F）。

　　景(jǐng)林资(zī)产是国内(nèi)管理超千亿(yì)元(yuán)人(rén)民币(bì)的(de)对冲(chōng)基金机构，亦(yì)是内地少有的(de)进行大手笔持有美股的买方机构之一(yī)，景林的动向受到了市场广泛的(de)关(guān)注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产持仓(cāng)曝光(guāng)

　　报告期内，景(jǐng)林资(zī)产整体持仓规模小幅提升至(zhì)17.29亿(yì)美元，折合(hé)人民(mín)币120.2亿(yì)元，相较于2022年(nián)四季度的16.29亿(yì)美元规模，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据(jù)显示，截止2023年(nián)一(yī)季度(dù)末，景林资(zī)产(chǎn)在(zài)美股市场(chǎng)持有34家上市公司的股票。其(qí)中，前十(shí)大持(chí)仓标的在总市值中的(de)占比下降到(dào)77.89％，上(shàng)季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓(cāng)5只股票，分别(bié)为英(yīng)伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来、booking。清(qīng)仓和(hé)减持方面，景林资产(chǎn)一季(jì)度(dù)前五大(dà)卖出标的包括(kuò)：京东、满(mǎn)帮、贝壳(ké)、雾芯科(kē)技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股持仓前(qián)十(shí)大重仓股分别为：拼多多、新东(dōng)方(fāng)、网易、META PLATFORMS、中(zhōng)通快递(dì)、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头号重仓(cāng)股(gǔ)依旧是拼多多，与上季(jì)度对比，景林资产减仓了133.85万股(gǔ)，较上季(jì)度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前(qián)，景林连续三个季度(dù)增(zēng)持(chí)拼(pīn)多多(duō)。2022年二季(jì)度增持拼多多24.02万股，三季度增持123.39万股(gǔ)，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多多也不负众望，从(cóng)股价(jià)表现看，拼(pīn)多多(duō)去年二、三(sān)、四季(jì)度分(fēn)别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨(zhǎng)势头在(zài)今(jīn)年2月初便(biàn)戛然而止(zhǐ)了(le)，景林资(zī)产(chǎn)在此前“越跌越买”的策略奏效后，或许(xǔ)在股价“掉头”之(zhī)际进行了止盈(yíng)操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度(dù)景(jǐng)林新建仓的英(yīng)伟达，空降前(qián)十大重仓股第七位，一口气买入32.53万(wàn)股，一季度(dù)末持仓市值为(wèi)0.9亿(yì)元。截(jié)止至5月12日，今年以来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思ong>

　　积(jī)极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季(jì)度，景林(lín)资产在美股的操作中(zhōng)，最(zuì)为(wèi)亮眼的当属重(zhòng)点加(jiā)仓教(jiào)育股。

　　数(shù)据显示，截至今年(nián)一季度(dù)末，景林资产持有(yǒu)新东方(fāng)430万股，环(huán)比去年(nián)底(dǐ)加(jiā)仓368.8万股，期末持股市(shì)值(zhí)超1.6亿美元(yuán)，一跃成为(wèi)景林资产的第二大重仓股(gǔ)。与此同(tóng)时，景林资产一季度(dù)还建仓(cāng)了好未来，期末持股数量达224.6万(wàn)股(gǔ)。

　　今年以(yǐ)来，上述两(liǎng)只教育个股股价均处于震荡态势，并无太多亮眼(yǎn)表(biǎo)现。

　　景林资产认为(wèi)，从全行(xíng)业来(lái)看(kàn)，不同(tóng)年龄层(céng)的用户(hù)对“教育”的需求依然旺盛，除了应对考(kǎo)试，还包(bāo)括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政策推(tuī)行(xíng)之后，目前(qián)行业(yè)政策环境趋于(yú)稳定，但过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于存量公司(sī)有利。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借多年积累(lèi)的(de)口碑和(hé)公信力，品牌的(de)护(hù)城河依然很深。个别头部企业在(zài)K9学(xué)科之外的(de)教(jiào)育(yù)领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复(fù)增(zēng四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思)长(zhǎng)，同时素质教育、直(zhí)播电商业(yè)务等新业务成为新的(de)增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下(xià)有足够的安全边际(jì)。在(zài)过去几个(gè)季度的财(cái)报中，我(wǒ)们看到了相关的(de)积极(jí)信号。”景林资(zī)产表(biǎo)示。

　　值得(dé)一提(tí)的(de)是，高毅资产对(duì)于教育领域也颇为看好(hǎo)，但是标的选择似乎(hū)与景林(lín)资产存在分四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思歧。

　　美(měi)国证券(quàn)交易委(wěi)员会公(gōng)开资料(liào)显示，截至(zhì)今年一季度末，高毅(yì)资(zī)产持有新东(dōng)方24.4万股，相比(bǐ)于去年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比例接(jiē)近三成。而(ér)一季度高毅资产大举买入近156万股好未(wèi)来(lái)，相比于去年底增持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜难(nán)眠，炮(pào)轰市场(chǎng)投(tóu)机(jī)之(zhī)风

　　自五(wǔ)一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作AI的重(zhòng)点方向(xiàng)，中(zhōng)特估(gū)支(zhī)线也由暗转明，晋(jìn)升市场第(dì)二大主线。

　　可好景不长，本周中特(tè)估仅(jǐn)热闹了一两天，随(suí)后便(biàn)开始(shǐ)持续下跌，传媒、游戏(xì)板(bǎn)块(kuài)更是大幅杀跌，高位股接连(lián)跳(tiào)水。

　　（本文内容(róng)为(wèi)客观数据信息罗列，不构成任何投资(zī)建议）

　　此前连续24个交易日成(chéng)交额超(chāo)万(wàn)亿元阶(jiē)段(duàn)纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三时(shí)，市(shì)场成(chéng)交量尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡然跌破万亿(yì)，5月11日和5月12日成交(jiāo)额连(lián)续(xù)两日(rì)萎缩，分(fēn)别为8973.19亿元和(hé)8495.91亿(yì)元，沪深两(liǎng)市陷入缩量(liàng)震(zhèn)荡阶段。

　　面对市场的(de)急剧(jù)降温，市场(chǎng)观点认为，主要原因是(shì)5月11日晚(wǎn)间发布的金融数(shù)据大幅(fú)低(dī)于预期(qī)。

　　据国盛证券，4月新(xīn)增信贷7188亿元，虽然同比多(duō)增(zēng)734亿元，但是考(kǎo)虑到去(qù)年4月基数的异常，因而与往年(nián)相(xiāng)比，今年4月信贷则(zé)是明显跌落，而(ér)今年4月(yuè)信贷低于2021年(nián)同期7512亿元。居(jū)民贷款回落再度成为信贷(dài)回落的主要原(yuán)因。而企业中长期贷款继续(xù)保持同比多增，4月同比多(duō)增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷下滑(huá)带动社(shè)融增速回(huí)落(luò)，4月新(xīn)增社融1.22万亿，与2021年4月相比，今年4月同比(bǐ)少增6370亿元(yuán)。

　　署名(míng)光大(dà)证券的点评(píng)称，4月下(xià)旬票(piào)据利(lì)率先下后上，并不(bù)意味着贷款(kuǎn)好转了(le)，主要因为今年国股行NIM和营收(shōu)压力很大(dà)，一直(zhí)在压降票(piào)据等低(dī)效资产(chǎn)，对分行收(shōu)票额度控制(zhì)很严。4月(yuè)前两旬已经(jīng)收了很多票(piào)，后面改(gǎi)用其他贷款来(lái)冲。5月(yuè)上旬票据已(yǐ)经快要接近(jìn)零利率(lǜ)了，信(xìn)贷再度出现深度负(fù)增长，这是4月(yuè)信贷斜(xié)率过于陡峭(qiào)化产生(shēng)的后(hòu)果，5月份的贷(dài)款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来(lái)，必然(rán)要让大家(jiā)看到(dào)宽信用(yòng)的信号出现，而这可能还需要一定(dìng)的时(shí)间。

　　当前(qián)市(shì)场存(cún)量(liàng)资金博弈的(de)背景不改，而两(liǎng)大主(zhǔ)线人工智能和(hé)中特(tè)估，今年已然累(lèi)计(jì)不小的涨幅。中特估这(zhè)边，本月(yuè)还有多只央企(qǐ)ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人工智能这边(biān)，在未有(yǒu)增量资金进场(chǎng)的情(qíng)况(kuàng)之下，再想继续向上，压力不小(xiǎo)。

　　本(běn)周大(dà)跌(diē)之后，但斌更是罕(hǎn)见的在深(shēn)夜抒发感想(xiǎng)。大谈公募基金经理的(de)难处，在业绩和(hé)投资(zī)信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰(hōng)当下市场投机之风大盛(shèng)，认为当下市(shì)场交易机制应要(yào)有所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只是(shì)但总一个人的心声。

　　今年以(yǐ)来(lái)，市场看着红红火火(huǒ)，但(dàn)很多投资者都(dōu)是“买在3000点，套在3400点”。公募基(jī)金(jīn)经理(lǐ)更是有苦难言，市场上(shàng)大热的人工智能，游(yóu)资炒作的“星辰大海”，根本不符合他(tā)们的(de)机构审(shěn)美。直白点说，市场根本(běn)就是(shì)绕着公(gōng)募持(chí)仓在涨。

　　大家都(dōu)是有苦(kǔ)难(nán)言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思