近期交(jiāo)易商协会的监管(guǎn)处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)对建设(shè)银行(xíng)启动自(zì)律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易商协(xié)会已对多家金(jīn)融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协会（下(xià)称(chēng)“交易商协会”）网站显示，基于监管部(bù)门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据(jù)《银行间债(zhài)券市场自(zì)律(lǜ)处分规则》，交易(yì)商协会(huì)已对(duì)中国(guó)建设银行股份(fèn)有(yǒu)限公司(sī)债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年(nián)建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企业债务融(róng)资工具744笔，为411家实(shí)体企(qǐ)业承销发行(xíng)债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行(xíng)支持优质头(tóu)部房地产企业债券(quàn)融资需求，承销(xiāo)房(fáng)地产企业(yè)323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易商(shāng)协(xié)会的监管(guǎn)力度在近期持续加大。就(jiù)在(zài)5月9日，交(jiāo)易商(shāng)协会官网发布信息，针对(duì)中国(guó)进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生(shēng)银行承(chéng)销业务(wù)涉嫌(xián)违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉(shè)及债券业务违(wéi)规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协(xié)会通过深入调查发现，大连银行等多家机构(gòu)存在债券代持交易等(děng)违规行为。其中，大连银(yín)行通过做(zuò)市业务方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相反、清(qīng)算速度(dù)不(bù)同的现(xiàn)券交易，代持(chí)利率债活跃(yuè)券(quàn)，且规(guī)模较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控(kòng)执行不严(yán)或流于形式，未(wèi)有效评估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖或做(zuò)市等(děng)方式参(cān)与(yǔ)债(zhài)券代持(chí)交(jiāo)易链条，交易(yì)笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易商协会在(zài)日常监测工作中发现，工商银行主承(chéng)销的多期债(zhài)务(wù)融资工具发(fā)行(xíng)定(dìng)价严(yán)重偏离市场合(hé)理水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉(shè)嫌(xián)违反银行(xíng)间债(zhài)券市场自(zì)律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站披(pī)露，近(jìn)期在(zài)查处四平(píng)市城(chéng)市发展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行因(yīn)违规(guī)收取发行(xíng)人大额财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市(shì)场自律管理(lǐ)规则，被交易商(shāng)协会(huì)进行自律调查。一(yī)同被(bèi)开(kāi)展自律调查的还(hái)有(yǒu)光大证券(quàn)、富国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会(huì)监管处(chù)罚力度加强

　　根据(jù)交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会通报(bào)的数据(jù)，2022年(nián)全年，交(jiāo)易商协(xié)会共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调(diào)查(chá)，开展自(zì)律(lǜ)调查(chá)和自(zì)律问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发(fā)行(xíng)人和信(xìn)用增(zēng)进(jìn)机构、4家(jiā)主承销(xiāo)商(shāng)、3家会计(jì)师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型机构和(hé)54名直接责(zé)任人。作出的处分(fēn)中(zhōng)，警告及以上(shàng)占比超过(guò)五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人被认定(dìng)不适当(dāng)人选。<无锡市是几线城市/p>

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的(de)原因包括低(dī)价包销多期债(zhài)务(wù)融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债务融(róng)资(zī)工具未按照发行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债务(wù)融资工(gōng)具挤占了其(qí)他(tā)投资人的正常(cháng)投标，违背了(le)公平公(gōng)正原(yuán)则，并影响了发行利率，对(duì)市场正常秩序造成(chéng)了一定不(bù)良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指出，银(yín)行间债(zhài)券市场参与(yǔ)机构(gòu)在从(cóng)事相关(guān)业务过程中，务必牢(láo)固树立(lì)市场(chǎng)责任(rèn)意识，严格遵守相关监管规定和自律(lǜ)规则要求(qiú)，合规(guī)展业，自(zì)觉(jué)维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表示，做市商(shāng)作(zuò)为银(yín)行间市(shì)场基石机构，承担着提高市场流(liú)动性、促进价(jià)格发现的(de)重要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交(jiāo)易能力，加强内(nèi)部控制(zhì)和风险管理，确保(bǎo)合规稳健展业(yè)，“真做(zuò)市、做真市(shì)”。

　　可以看(kàn)到，近期(qī)交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券(quàn)市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

无锡市是几线城市　　资深金融政(zhèng)策(cè)监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将(jiāng)继续(xù)贯彻落(luò)实监(jiān)管(guǎn)从(cóng)严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零(líng)容(róng)忍”的清(qīng)晰信号，引导(dǎo)市场各类(lèi)主体(tǐ)归位尽责，维护市(shì)场良(liáng)好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的(de)公序责任(rèn)，切实维护好行业的良性(xìng)竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 无锡市是几线城市