全球头号对冲(chōng)基(jī)金(jīn)桥水的(de)最新调仓情况曝光了！

　　根(gēn)据其向美(měi)国证交会(huì)提交的13F文件(jiàn)显示，桥(qiáo)水基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年(nián)一季度(dù)末的美股持仓市值达到(dào)163.88亿(yì)美元（约合人民币1140亿元），较一季度(dù)末有所缩水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在(zài)一季度获得桥水大(dà)幅加(jiā)仓，晋升为(wèi)其第一(yī)大(dà)重仓，但桥(qiáo)水减持了(le)两(liǎng)只标(biāo)普500ETF，还减持(chí)了宝洁、百事可(kě)乐(lè)、可口可乐、沃尔(ěr)玛等多只(zhǐ)消费股(gǔ)；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等(děng)，但是减(jiǎn)持(chí)了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最(zuì)新观点表示，其非常(cháng)看好黄金，认为(wèi)黄金可能正处于(yú)持续增长期(qī)的开端。

　　桥水(shuǐ)美股持仓市值(zhí)近164亿美元(yuán)

　　美国证券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露了(le)最新的13F文件，桥水基金今年一(yī)季度末(mò)的持仓曝光。据了(le)解，到今年4月末，桥水管(guǎn)理的全权委(wěi)托资产（AUM）为1968.34亿(yì)美元。

　　我们来看看桥水在今年(nián)一季(jì)度的(de)美股持仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在美股(gǔ)的持仓总市值(zhí)达到(dào)163.88亿美(měi)元，较去(qù)年(nián)底的183.2亿美元(yuán)减少了10.55％。作为全球宏观(guān)策略基(jī)金，桥水(shuǐ)的(de)美股组合仅占总资(zī)产很小的一部(bù)分。

　　在这个季(jì)度(dù)，桥水在不断卖卖(mài)卖，清仓了228只(zhǐ)证券，减(jiǎn)持(chí)了(le)360只证(zhèng)券；同时也积极(jí)买进，新(xīn)进了118只证券，增持(chí)了225只证券。

　　乌鲁木齐海拔多少米高>

　　新兴(xīng)市场ETF成头号(hào)重仓

　　桥水减持(chí)多只消费股

　　今年一季度末，桥(qiáo)水的前十大重仓(cāng)标的的集(jí)中度(dù)为34.71％。

　　其中(zhōng)，安(ān)硕(shuò)核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末(mò)晋(jìn)升为桥水(shuǐ)的第一大重仓，加仓(cāng)了(le)331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿美(měi)元，占投资(zī)组合比例的5.32％。

　　第二(èr)、第七大(dà)持(chí)仓是两只标普500ETF，分(fēn)别持有182.87万股、123.31万股，较上(shàng)一季度(dù)都有(yǒu)所减持，期末持仓(cāng)市值(zhí)分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，桥水持有(yǒu)多只消费品个股，但是今(jīn)年(nián)一季度都进(jìn)行了减持，比如(rú)其(qí)第三大持仓(cāng)宝洁(jié)，减掉了5万股左(zuǒ)右，期末持有494.49万(wàn)股，持股市(shì)值为7.35亿美元；还有桥水也减持了百事(shì)可乐、可(kě)口可乐，持(chí)股数量分别降至280.75万股、814.52万股，期末持股市(shì)值为5.12亿(yì)美元、5.05亿美元，分别(bié)位(wèi)列第五、第(dì)六大重仓(cāng)股；另外，桥水还减持了麦当劳(láo)、开市(shì)客(kè)、沃(wò)尔玛，其中沃(wò)尔玛(mǎ)的减持幅度相对(duì)较大。

　　但(dàn)是(shì)，桥(qiáo)水在一(yī)季度小幅加仓(cāng)了医疗领域的(de)强生，持股增至358.75万股，期末持股市(shì)值为5.56亿(yì)美(měi)元，位列第四大(dà)重仓股(gǔ)。

　　桥水加(jiā)仓谷歌、脸书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳(shū)理了桥水基金美股前30大重(zhòng)仓(cāng)，其中增持的标的还包括谷歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet，增持了156.46万股(gǔ)，持股(gǔ)数量增至230.83万股，持有(yǒu)市值(zhí)为2.39亿(yì)美(měi)元(yuán)；还(hái)增持了脸书Meta，持(chí)股增(zēng)至100.18万(wàn)股，持有市(shì)值为2.12亿美元；此外，增(zēng)持了(le)VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但(dàn)是，基金君(jūn)发现，桥水在一(yī)季度减持(chí)的标的相(xiāng)对较多，除去前十大重仓，桥水还减(jiǎn)持了(le)先锋领(lǐng)航乌鲁木齐海拔多少米高富(fù)时新兴市(shì)场ETF，减(jiǎn)少535.74万(wàn)股，持股数量降至(zhì)847.11万股(gǔ)，减持幅度达38％，持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较大的还有拼多(duō)多，减(jiǎn)少了(le)150.34万(wàn)股，持股数量(liàng)降至214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还(hái)减持了(le)亿滋(zī)国际22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿美(měi)元(yuán)；减(jiǎn)持(chí)了塔吉特28％，持(chí)股降(jiàng)至66.44万股，持(chí)有市值(zhí)为1.10亿美元(yuán)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，桥(qiáo)水在一季度还(hái)减持(chí)了其特别看好的黄金资(zī)产，卖出(chū)黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万(wàn)股，期(qī)末(mò)持仓降至(zhì)88.68万股(gǔ)，持有市值(zhí)为1.62亿美元。该(gāi)基金(jīn)从去(qù)年年底(dǐ)以来出现(xiàn)较大(dà)涨(zhǎng)势(shì)，表(biǎo)现(xiàn)非常(cháng)突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看好黄(huáng)金的。

　　近期，桥水基金联席首席投(tóu)资官凯伦(lún)·卡尼奥尔(ěr)-坦布(bù)尔表示，黄金可(kě)能正处(chù)于持续增长期的(de)开(kāi)端，因为全(quán)球对美元去杠杆化的推动仍(réng)是金(jīn)价的长期支撑。她(tā)表示，黄(huáng)金被低估了，还有很长的路要走。

　　她(tā)还说，黄(huáng)金在(zài)全球货(huò)币市(shì)场中日益重要，这使得它不仅仅是对(duì)抗债券市场和利率的(de)工具。另外，地缘政治动(dòng)荡不(bù)会消失，这是(shì)对黄金的长期支撑。不仅(jǐn)如此(cǐ)，由于全(quán)球(qiú)通胀水(shuǐ)平仍相对较高，黄金将继(jì)续吸引投资者，以对冲(chōng)购买(mǎi)力下降的风险。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)最(zuì)新(xīn)观点曝光

　　4月(yuè)末，桥(qiáo)水联合首席投资官鲍勃·普林(lín)斯分享(xiǎng)了(le)他在2023年一季度(dù)的(de)最新(xīn)观察。

　　他指出，名(míng)义支出(chū)水平高于经济体的生产能力，导致通胀率远高于目标水(shuǐ)平，美国和(hé)其他(tā)西方经(jīng)济体(tǐ)处于看(kàn)跌失衡中。为(wèi)了纠正这(zhè)种(zhǒng)失(shī)衡，缓解(jiě)需求(qiú)压力，欧美各国央行一直在实施紧缩(suō)政策——目(mù)前紧缩政策(cè)造(zào)成的(de)负面影响初现苗头。但一切才刚刚开始(shǐ)，恢复均衡将会给(gěi)经济(jì)和(hé)市场带来一(yī)定的(de)负面影响。

　　相(xiāng)比(bǐ)之下(xià)，亚洲(zhōu)经济(jì)体(tǐ)的经济更加接近于均衡(héng)——支出与劳(láo)动力产出水平一致，通胀可控(kòng)，政策制定(dìng)者有足够的空间提(tí)振经济和市场。

　　鲍(bào)勃·普林斯也称(chēng)，在大(dà)部分(fēn)西方国家，货币政(zhèng)策紧缩扭(niǔ)转了流动性方向，促使(shǐ)人们抛售(shòu)资产持(chí)有现金。紧(jǐn)缩政策(cè)推高了折现率（即现金未来实际收益率的预期），但迄今为止(zhǐ)尚未严重(zhòng)影响风险溢(yì)价(jià)和经济增长(zhǎng)，上述情况极有可能(néng)在周(zhōu)期的下一阶(jiē)段(duàn)出(chū)现。与西方国家相比，中国、日本和许多亚洲(zhōu)国(guó)家和地区处于周期的不同位(wèi)置，这些国家和(hé)地区的(de)政策(cè)制定(dìng)者支持货币和(hé)信用流动(dòng)，这降低了折(zhé)现率和风险溢价，促进了经(jīng)济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息(xī)，桥水基(jī)金(jīn)在其官微发文称，“上周美联储加息25个基点。虽(suī)然没有明确声明加(jiā)息将会暂(zàn)停，但政(zhèng)策(cè)指引(yǐn)的(de)取消和鲍威尔讲话清楚(chǔ)表(biǎo)明，美联储(chǔ)希望(wàng)持观望态度。这(zhè)符合我们对当前形(xíng)势的解读。”

　　桥水(shuǐ)表示，为了应对疫情带来(lái)的影响，许多(duō)发达经(jīng)济体都推出了大(dà)规模(mó)财政(zhèng)刺激政策，引发了通胀(zhàng)问题。为了应(yīng)对高通胀，央行(xíng)不得(dé)不收紧政策。其中美国(guó)采(cǎi)取了最激进的(de)应对通(tōng)胀的举措(cuò)，在不到18个月(yuè)的时间里，美联储加息500个基点，并迅速减持债券。目前(qián)，虽然美国(guó)经济尚未(wèi)出现严重问题，但名义(yì)支出已经放(fàng)缓。如果美联储进一(yī)步收紧(jǐn)政策，银行业就(jiù)会继(jì)续(xù)承压，从而影(yǐng)响(xiǎng)信贷供应。上周，美国(guó)第一共和银行被(bèi)接管，再次凸显美国(guó)金融体系面临压力，股市(shì)和债券收(shōu)益率出现下(xià)跌。美国可(kě)能(néng)需要（也可能不需要）进(jìn)一步收紧(jǐn)政策。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩举措，美(měi)联(lián)储可以评估形势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乌鲁木齐海拔多少米高