今年以来(lái)基金(jīn)代销机构被(bèi)基金公(gōng)司解约的情形(xíng)明显增多(duō)。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月1日，今年以来已有18家基金(jīn)公司(sī)宣布(bù)与28家基金代(dài)销(xiāo)机构终止合作。而(ér)从机构类型看，中小型独立基金销售(shòu)机构居多，此外(wài)，也有银行和保险。

　　值得(dé)一提的是，近年来由(yóu)于经营不善(shàn)或违规，已有(yǒu)多家基金销售机构主动或被动(dòng)注销牌照(zhào)。

　　业内人士认(rèn)为，基金公司(sī)与基金销售机构之间的合作(zuò)本(běn)就是双向选择，在高质量发(fā)展背景下，基金公司(sī)严格筛选代销(xiāo)机(jī)构(gòu)也是降本增(zēng)效的(de)主流选择。未(wèi)来，基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持续。

　　公募(mù)密集终止与基金代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部利得基金发(fā)布公告，自2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领(lǐng)基金办理该公(gōng)司旗下基金的相关销售(shòu)业务。值得注意的是，今年(nián)以来，还有方正富邦基金、平(píng)安基金，以及海(hǎi)富通基金停止了与浦领基金的基金销(xiāo)售合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布公告(gào)，经与北京虹(hóng)点基金销(xiāo)售有限公司(sī)、上(shàng)海凯(kǎi)石(shí)财富基金销售有限公司协(xié)商一致(zhì)，自(zì)2023年5月29日(rì)起，上述(shù)基金销(xiāo)售机构将不再代理销售(shòu)公司(sī)旗(qí)下所有公募基金。

　　就在此前(qián)的5月18日，长盛(shèng)基(jī)金也发布公告称，与方德保险代理有(yǒu)限公(gōng)司(sī)、民商基(jī)金销售（上海(hǎi)）有(yǒu)限(xiàn)公司协商一(yī)致，自2023年5月(yuè)18日起(qǐ)，上述(shù)基金销售(shòu)机(jī)构(gòu)将不再代理(lǐ)公司旗下所有公(gōng)募基金。自公(gōng)告之日起，上述(shù)公司不再办(bàn)理本公司旗下基金的(de)开户(hù)、认购、申购等(děng)基金买入的相关(guān)业务，只保留赎回(huí)业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而(ér)在今年4月，西部利得基金(jīn)、上银基金也(yě)终止了与(yǔ)民商基金的基金销(xiāo)售合作(zuò)，上银(yín)基金(jīn)则于2月终(zhōng)止与该机构的(de)合作关系，但(dàn)也有宝盈基金(jīn)、万(wàn)家基(jī)金新(xīn)增与民(mín)商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报记者(zhě)统计，截至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣布与28家基(jī)金代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家(jiā)基金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的合作(zuò)；3月，有8家基金公司终止了合(hé)计(jì)17家独立基金(jīn)销售机构上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？的代(dài)销(xiāo)合(hé)作，其中包括1家保险公(gōng)司；4月，有5家基(jī)金公司终止了合计6家(jiā)独立基金销售机(jī)构的(de)合作；5月以来，则已有9家基金公司宣布终止了合计12家基金(jīn)代销机构(gòu)的合作，这其中包括独立基金销售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销(xiāo)机构中(zhōng)，正(zhèng)融(róng)基金解除合(hé)作关系的基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金(jīn)解除合(hé)作关系(xì)最(zuì)为频繁，3月(yuè)以来(lái)几乎每(měi)月都会和(hé)基金代(dài)销机构解除合(hé)作关系，目前已(yǐ)累计解约(yuē)11家(jiā)，海富(fù)通基金今年2月和3月(yuè)分别(bié)解除5家合作关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整(zhěng)体来看(kàn)，前述被解约(yuē)的(de)基金销售机构多为中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业内人(rén)士表示，随着代销(xiāo)机构数量(liàng)增(zēng)多及监管趋严，近(jìn)几年公募基金公司对(duì)于(yú)代(dài)销机构的选择标准也在提高。在高质(zhì)量发展(zhǎn)背景下(xià)，严格筛选基(jī)金代销机构，也是实现降本(běn)增效的(de)一大举措。

　　一家基金公司内部人员表示(shì)，基(jī)金公司终止与销售(shòu)机构的(de)合(hé)作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得不到有效增长，对基金公司整体基(jī)金销售贡献不大(dà)；二(èr)是受到(dào)监管处罚；三是(shì)销售机构主业发生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样终止过一轮(lún)，理由(yóu)无非就是这(zhè)些(xiē)。”但该(gāi)内部人员也坦言，今年以(yǐ)来(lái)权益市场低迷，基金销(xiāo)售困难也加速了对(duì)尾部销(xiāo)售(shòu)机构的淘汰。“上太多销售合作机构(gòu)，没(méi)有太大意义，只(zhǐ)是徒增后台工作(zuò)量(liàng)。”

　　华林证券董事总经理贾志也表示，基金公(gōng)司终止与代销(xiāo)机构的合作(zuò)，通常是基金代销机(jī)构(gòu)销售能力(lì)较弱，且又受到(dào)监(jiān)管的处罚(fá)，就(jiù)会(huì)很果断(duàn)地解除(chú)合(hé)作关系。“基金公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的(de)合(hé)作是(shì)市(shì)场化的，要考虑维护成本与合作的潜(qián)力(lì)，基金公司会依(yī)据自身(shēn)的发(fā)展状况有(yǒu)选择(zé)的(de)与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募(mù)公司渠道(dào)负责人(rén)透露，其所在公司选择基金销售公司，有一套完(wán)整(zhěng)的(de)基(jī)金(jīn)销售评估办法(fǎ)，比如基金销售保(bǎo)有规(guī)模、机构成立(lì)时间(jiān)、综合能力，以及与哪些(xiē)公司合(hé)作等都是考核的(de)要素，其中，要求其公募基金销售保(bǎo)有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作后，需(xū)要对(duì)接系统(tǒng)，每(měi)年要(yào)付(fù)出系统(tǒng)维护(hù)成本，很多销售公司一年的保有(yǒu)量(liàng)也没有多(duō)少，甚至都覆盖不了成本。”据(jù)该负责人透露(lù)，即(jí)便是(shì)前100名，也有相当(dāng)一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司(sī)与(yǔ)基(jī)金代(dài)销机构的合作是双向上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？选(xuǎn)择，基金(jīn)公司(sī)希望能有(yǒu)销(xiāo)售能力强的机构合作，头部代销机(jī)构也会(huì)对基金公司的(de)投研(yán)能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金研究(jiū)人士称(chēng)，目前基金代(dài)销(xiāo)的机构主(zhǔ)要(yào)分(fēn)为(wèi)银行、第三方基金销售机构，以及券商，从禀赋来说(shuō)，各(gè)有(yǒu)千秋，比如，银行在渠(qú)道(dào)方面基(jī)础较(jiào)强，更(gèng)擅长(zhǎng)固收类产品的服务，第(dì)三方(fāng)销售渠(qú)道线上渠道较(jiào)强，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联(lián)网平台流(liú)量(liàng)形成显著护(hù)城河，随着AI演进，领先(xiān)地位将更加夯(hāng)实，而(ér)券商是以线(xiàn)下(xià)营业部(bù)为抓手，对权(quán)益(yì)类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还是在银(yín)行渠道和头部互(hù)联网(wǎng)公司，券商作为后起(qǐ)之秀(xiù)，也(yě)是不(bù)容忽视的力量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)或将(jiāng)持(chí)续(xù)

　　近年来(lái)，马太(tài)效应依然是基金销售行业(yè)所面(miàn)上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？临(lín)的重(zhòng)要(yào)趋势。

　　中国(guó)基金业协(xié)会最(zuì)新(xīn)公(gōng)布的公募基(jī)金(jīn)销售保有量(liàng)数(shù)据显示(shì)，一季度，三(sān)方(fāng)机(jī)构销售增长最为明(míng)显，互联(lián)网(wǎng)流量优势继续发(fā)力，银行、三方(fāng)、券(quàn)商(shāng)代销占比(bǐ)已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在第三(sān)方独立基金销(xiāo)售渠道(dào)中，头部机(jī)构(gòu)竞(jìng)争优(yōu)势更为突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保有规模前100强中，21家独(dú)立(lì)基金销售机构(gòu)保有2.81万亿非货币(bì)市场公募基(jī)金。而前三名蚂蚁基金(jīn)、天(tiān)天基(jī)金、腾(téng)安(ān)基(jī)金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排在末(mò)位的泛华普益基金销售有限公司，其非货币(bì)市场公(gōng)募基金(jīn)保有规模为54亿(yì)元，首尾差距十分明显(xiǎn)，未上(shàng)榜的独立基金销售机构保(bǎo)有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至(zhì)6月1日(rì)，在全市场473家基金(jīn)代销机(jī)构中，目前共有26家基金销售机(jī)构的代(dài)销基(jī)金数量在(zài)7000只(zhǐ)以上，与(yǔ)此(cǐ)同时，也有111家基(jī)金销售机构代(dài)销数量不足百只。而(ér)在(zài)115家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构中，15家代销数量在7000只以上，17家(jiā)代销不足白只。其中(zhōng)，还有6家目(mù)前只跟(gēn)1家基金公司合(hé)作。

　　实际(jì)上(shàng)，近些年来(lái)基金(jīn)销售行业(yè)分化(huà)更(gèng)趋明显，不(bù)少中小型(xíng)基金销售机构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年(nián)4月18日，根据证(zhèng)监(jiān)会网站显示，近(jìn)期(qī)深圳前海凯(kǎi)恩(ēn)斯(sī)基(jī)金销售有限(xiàn)公司(sī)向(xiàng)中国证(zhèng)券监(jiān)督管理委(wěi)员(yuán)会提交了注销公(gōng)募(mù)证券投资基金销售业(yè)务许可证的申(shēn)请(qǐng)，根据《行政许可法》《证券(quàn)投资基金(jīn)法》《公开(kāi)募集证券(quàn)投资(zī)基金销(xiāo)售机构(gòu)监督管(guǎn)理办法》等(děng)有关(guān)规(guī)定，中国证券监督(dū)管(guǎn)理(lǐ)委员(yuán)会决(jué)定注销(xiāo)深圳前(qián)海凯恩(ēn)斯基(jī)金销(xiāo)售有限公司公募证(zhèng)券(quàn)投资(zī)基金(jīn)销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局挂出(chū)了(le)注(zhù)销永鑫(xīn)保险销售服务有限公(gōng)司公募证券投资基(jī)金销售业务许(xǔ)可(kě)证的公示。永鑫(xīn)保险销售也(yě)是目前第一(yī)家主动注销基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年(nián)来，有不少(shǎo)基金代(dài)销机构(gòu)由于经营困难等原因(yīn)，主动注销基金销售牌(pái)照(zhào)，退出竞(jìng)争行业。比如河南(nán)安存基(jī)金、科地(dì)瑞富(fù)基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀(yào)华基金等(děng)多家(jiā)机构都选择主动(dòng)注销基金代销牌(pái)照(zhào)。

　　不(bù)过(guò)，也有机(jī)构是由于违规等原因被(bèi)吊销牌照，比如，去(qù)年12月，上(shàng)海证(zhèng)监(jiān)局发布消息，宣布注(zhù)销上海久富财富(fù)基金销(xiāo)售牌照(zhào)。此前，泰(tài)诚财(cái)富、财路基(jī)金、大泰(tài)金石基金等(děng)第(dì)三方代销机(jī)构也(yě)被(bèi)吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态(tài)或(huò)将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？