国(guó)内(nèi)千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的最(zuì)新持仓曝(pù)光(guāng)了！

　　景林资产(chǎn)的海外子(zi)公(gōng)司(sī)景林资产管理(lǐ)香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚(yà)网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其他(tā)公(gōng)司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最(zuì)新13F文(wén)件，截止今年(nián)3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在(zài)美(měi)股持有28只证券(quàn)，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加。（基(jī)金君(jūn)在此说明一下，13F披露的是(shì)景林海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含(hán)境内主体及产品的(de)美(měi哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗)股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美股的前十大重仓股，合(hé)计持有市值为(wèi)13.47亿(yì)美元，大概占其美股持(chí)仓(cāng)总(zǒng)市值的77.89％，集中(zhōng)度(dù)相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重仓股分(fēn)别(bié)是(shì)拼多多、新东方、网易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科(kē)，其中前(qián)6名持仓(cāng)市(shì)值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第(dì)一大美股持(chí)仓(cāng)标的，持有市值达(dá)到(dào)3.22亿美元(yuán)，远高于其(qí)他重(zhòng)仓股，但(dàn)是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来看(kàn)，拼(pīn)多多从去年10月(yuè)末开始触底反弹，今年(nián)1月(yuè)下旬一度涨至106.38美(měi)元/股的位(wèi)置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个(gè)季度对(duì)拼多多越跌越(yuè)买，如今可能是分(fēn)享(xiǎng)到(dào)了反弹行(xíng)情、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在今年一季度(dù)末跃升为景(jǐng)林香(xiāng)港公(gōng)司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季(jì)度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)达到1.66亿美元。从(cóng)股价表(biǎo)现来看，新东方今(jīn)年(nián)1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股(gǔ)的位置，一(yī)季度整(zhěng)体(tǐ)区间震荡(dàng)比较大(dà)，景林在积极加仓可(kě)见其看好。新东(dōng)方最新报(bào)收37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港公司还加仓了(le)好未来(lái)，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美(měi)元(yuán)。但好未来的股(gǔ)价今(jīn)年以来(lái)走势也比(bǐ)较波折(zhé)，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为39亿(yì)美(měi)元。

　　基金君也从(cóng)渠道获悉了景(jǐng)林资产对教育行业的最(zuì)新观点，其(qí)认为，从全(quán)行(xíng)业(yè)来(lái)看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘(jué)、提升综合能(néng)力等(děng)。目前(qián)行业政(zhèng)策环境趋于(yú)稳(wěn)定，但过程中很(hěn)多公司退出(chū)离开(kāi)，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对(duì)于存(cún)量公(gōng)司有利。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司来看，景林资产表(biǎo)示，哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗凭借(jiè)多年(nián)积累(lèi)的口碑和(hé)公信力，品(pǐn)牌(pái)的(de)护城河依然(rán)很深。个别头部(bù)企业(yè)在K9学科(kē)之外(wài)的(de)教(jiào)育领(lǐng)域(yù)业务基础扎实，原有的留学等(děng)业(yè)务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账(zhàng)上资金充足(zú)，当时的估(gū)值下有足够的安全(quán)边际。在过去(qù)几个季度(dù)的财报中(zhōng)，可(kě)以看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心(xīn)团队(duì)具备韧性(xìng)，在逆境中(zhōng)保(bǎo)持(chí)乐观(guān)，经历过动荡后依然(rán)拥有较强的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优秀的(de)人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司(sī)的基(jī)本面变化(huà)，同(tóng)时也要留意估值过热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化(huà)等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科技(jì)巨头

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，景林(lín)香港公司在今年一(yī)季度加仓(cāng)了多家科技巨头，包括(kuò)英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新(xīn)进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达年初(chū)以来从140美元(yuán)/股附近一(yī)路上涨，最(zuì)新收(shōu)盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元(yuán)/股(gǔ)的位置，涨(zhǎng)到(dào)了最新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股，尽管中(zhōng)间波(bō)动(dòng)也比(bǐ)较大，但(dàn)总体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观(guān)点，可能是景林布局这些科技(jì)巨(jù)头的(de)原(yuán)因。

　　景林资(zī)产非常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互联网(wǎng)之(zhī)后最重要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突破和应用带(dài)来无限遐(xiá)想，变(biàn)革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有相关核心(xīn)竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了(le)，蕴含了(le)一定风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛选与客观评(píng)估。更(gèng)倾向于(yú)在美股持有一些真正掌握了核心(xīn)技(jì)术，且能转换成未(wèi)来收益(yì)的企业。比如AI的(de)应用(yòng)可以为办公软(ruǎn)件(jiàn)带来实质效率的(de)明显提升(shēng)，从而影(yǐng)响未(wèi)来的市场份(fèn)额、营收(shōu)与利润(rùn)。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方(fāng)面(miàn)来看(kàn)，在今年一季度，景(jǐng)林香港公司在(zài)美股积(jī)极(jí)加仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和(hé)送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林(lín)也增持了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为(wèi)439.82万美(měi)元(yuán)。

　　但是(shì)景林在(zài)今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等(děng)8家公(gōng)司；同时清(qīng)仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整理了景林今年一(yī)季度末(mò)的美股持仓数据(jù)，可以看看。

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