要闻(wén)速递

　　1、国资(zī)委(wěi)主(zhǔ)任：国资央(yāng)企(qǐ)要(yào)加大和国(guó)内外各种所有制企业的合作力度 大力推进关(guān)键核(hé)心技术(shù)攻(gōng)关(guān)

　　国务院国资委党(dǎng)委书(shū)记、主任张玉卓5月13日(rì)到驻沪中央(yāng)企业调研，强化企业科技创新(xīn)主体(tǐ)地(dì)位，瞄(miáo)准全球行业竞争前沿，加大(dà)和国(guó)内外各种面膜对脸真的有用吗，长期敷面膜和不敷面膜的区别所有制企业的合作(zuò)力度(dù)，大力推进关键(jiàn)核心技术攻关，勇攀科技高峰，抢占未来发展制高点(diǎn)。国资委将(jiāng)进一步强化顶层设计，优化考核(hé)、投融资(zī)、选用人(rén)、模式创(chuàng)新(xīn)等政策措施，打好组合拳，指导推动中央企业(yè)大(dà)力发展战略(lüè)性新兴产业(yè)，加快(kuài)布局价(jià)值创造的新领域新赛(sài)道，打造创新引领的现(xiàn)代产业集群。评：科(kē)技战场(chǎng)，央企和国企是主力(lì)军。一个是拥有资金(jīn)优(yōu)势，舍得大手(shǒu)笔投入，一(yī)个是能够保持研(yán)发方(fāng)向的持续(xù)和稳(wěn)定，不会轻易的砍掉项目。

　　2、“中特估”又爆了 年(nián)内首(shǒu)只比例配(pèi)售基金来了

　　仅发售短短7个交(jiāo)易日，5月13日，华泰柏瑞(ruì)中证央企红利ETF发布公告称，该基金累计有(yǒu)效认购申请份额总(zǒng)额超过20亿份发行上限，基金管理人(rén)将启(qǐ)动比例配售。事实(shí)上，不止新(xīn)发基(jī)金，今年以(yǐ)来，场内多只“中字头”ETF也持续“吸金(jīn)”，15只(zhǐ)央企、国企ETF合计(jì)“吸金”38.56亿元。其中，国泰央企共赢ETF年内(nèi)资金净(jìng)流(liú)入超过12亿元(yuán)，规(guī)模增(zēng)幅超过15倍。南方中(zhōng)国(guó)国(guó)企(qǐ)ETF年(nián)内资金净流入也(yě)逼近10亿元，规模增幅更是高达24.75倍(bèi)，成为(wèi)今年全市场规模增长(zhǎng)倍数最高的ETF。评：ETF发了以后肯定要进场做(zuò)配(pèi)置，按照(zhào)流程(chéng)看也(yě)就这一两(liǎng)周能走完(wán)了。后续要关(guān)注好ETF的份(fèn)额变(biàn)化，可以用来观察中特估(gū)的(de)增量(liàng)资金状态。

　　3、银行理财拐点已(yǐ)来 单月(yuè)回升近1.2万亿

　　银行理财规模下(xià)降(jiàng)的拐点已(yǐ)经到来，自去年11月“赎回潮”后，持续近6个月的(de)规模下降趋势，首(shǒu)次实现止跌回升(shēng)。汇总六大国有行理财公司，以及招银(yín)、兴银(yín)、光大(dà)、平安(ān)、信银、浦银共12家理财公司（仅以子(zi)公司管理口径计）的4月末存续理(lǐ)财规模显示(shì)：12家(jiā)公司合(hé)计(jì)规模超17.2万亿(yì)元，管(guǎn)理规模(mó)单月回升近(jìn)1.2万亿(yì)元，上述公(gōng)司(sī)在4月份全(quán)数(shù)实现净流入。评：这个银行理财的数据与4月(yuè)份住户(hù)存(cún)款减少的(de)数据几(jǐ)乎相当，之(zhī)前因为债基风险流(liú)出的(de)资金已经回(huí)到了市场之中。

　　4、中(zhōng)信证券：主题交(jiāo)易(yì)顶峰已过 市场重回业绩驱动

　　周末，中信证券最新研报表示，疫后经济全面系统性恢(huī)复(fù)是(shì)渐进和渐次(cì)的过程，飞轮(lún)重(zhòng)新旋转需要时间(jiān)和耐心(xīn)，主题交易是过高的经(jīng)济(jì)预期(qī)下(xià)修过程(chéng)中的阶段性产物(wù)，过(guò)度博(bó)弈降低了市(shì)场定价的有(yǒu)效(xiào)性，但也提高了业绩驱动策略的潜在(zài)回报(bào)，主(zhǔ)题(tí)交易的顶峰已过，重回低(dī)位业绩驱动板块。评：中信这个观点有一定的道理，因为最近A股的成交量明(míng)显下来了，同时市场氛围变差，短线博弈(yì)的难度增加，之(zhī)前的中(zhōng)特估(gū)和数字经济等大主题都有(yǒu)冷却(què)的迹象。

　　5、又要下手？英媒曝美欧计划采(cǎi)取(qǔ)联合行(xíng)动，在(zài)出(chū)口(kǒu)管制(zhì)等领域针对中国

　　据环球网报道，路透社13日援(yuán)引一份声明草案透露，美国与欧(ōu)盟将(jiāng)在本(běn)月的(de)一(yī)场会(huì)议上承诺采取(qǔ)联合行动，在(zài)多个领域针对中国(guó)，并协调双方(fāng)对半导体和(hé)其他(tā)商(shāng)品的出口管(guǎn)制。有关美欧(ōu)被曝老调重弹对华“下(xià)手”的相关内容和说(shuō)法，中方已逐一明(míng)确表面膜对脸真的有用吗，长期敷面膜和不敷面膜的区别态。评：国产替代概念本(běn)身有着(zhe)深刻的时代逻辑，在加上时不(bù)时(shí)的消息刺激(jī)，弹性还是(shì)十(shí)分不错的(de)。

　　6、美(měi)财(cái)长耶伦：两党在债务(wù)谈(tán)判中取得(dé)进展

　　据报道(dào)，美国财政(zhèng)部长耶伦5月13日表示(shì)，拜登政府和国会(huì)共和党人就联邦支出和提高债务上限的谈判(pàn)正(zhèng)在(zài)取得进(jìn)展，并补充说她相(xiāng)信谈判(pàn)可(kě)能会达成一致。“我充满希望。我认为(wèi)谈(tán)判(pàn)非常(cháng)有效。我(wǒ)听(tīng)说他们已(yǐ)经在一(yī)些(xiē)领域达成一致，”耶伦说(shuō)。美国财长耶伦还(hái)表示(shì)将(jiāng)在(zài)两周内向国(guó)会更新(xīn)违约X日期（X Date）。评：美(měi)国的(de)债务问题快被共(gòng)和党(dǎng)和(hé)民主党玩坏了，经济(jì)问题当成政治(zhì)筹码，虽然(rán)最后出(chū)现违约的概率是很(hěn)小，但是这种狼来了的故(gù)事，最终会让自己的信用遭受(shòu)重挫。

　　7、美媒：苹果即将推出的混合(hé)现实头盔将打破(pò)常(cháng)规

　　据报道，知(zhī)情人士透(tòu)露(lù)，苹果(guǒ)公司未来(lái)几周有望推出(chū)其历(lì)史(shǐ)上最具(jù)实验性且打(dǎ)破常规的产品：一款外观像(xiàng)是一副滑雪护目镜并配有电池的(de)混(hùn)合现实(shí)头盔。预计(jì)最早要到秋天才能向大多数(shù)用户进(jìn)行(xíng)交付。该设备的售(shòu)价预计(jì)会高(gāo)达3000美元(yuán)左(zuǒ)右(yòu)，是Meta Platforms最昂贵的(de)Quest Pro头盔售价的三倍(bèi)。即(jí)使在这个售价(jià)水平，苹(píng)果在扩大(dà)生(shēng)产之际(jì)的硬件利润空间也很(hěn)小。评：自苹果(guǒ)手机问世(shì)后，苹果一直缺(quē)乏具有代表性(xìng)的科技大(dà)单(dān)品，如果混合现实(shí)头盔的成功，将会给美股科(kē)技股很大(dà)的信心。

　　8、4月经济数据将公布

　　5月(yuè)16日，国家统计局将公(gōng)布(bù)4月工业增加值、固定(dìng)资产(chǎn)投资、社(shè)会消(xiāo)费(fèi)品零售总额等经济数据。 评：华创证券预计4月(yuè)工(gōng)业增速或在9.0％左(zuǒ)右。去年工业生产极低基(jī)数或(huò)支(zhī)撑同比读数(shù)显(xiǎn)著(zhù)上冲(chōng)，但高频(pín)数(shù)据(jù)显示，4月工业(yè)品生产实际放缓，局部因下游需求不及预(yù)期(qī)而减(jiǎn)产，工业增(zēng)速环(huán)比(bǐ)季调(diào)表(biǎo)现或难超季(jì)节性(xìng)。投资方面，固(gù)定(dìng)资产投资增速或在5.6％。社零(líng)方面，4月社(shè)零增速或在19.0％。

　　一(yī)周(zhōu)外盘(pán)

　　美股上周科技股表现亮(liàng)眼，消费(fèi)板块有所回调。全周道(dào)指下(xià)跌1.1％，标普500指数下跌0.29％，二者均(jūn)为连(lián)续(xù)第二周(zhōu)下跌。纳(nà)指(zhǐ)全周上涨0.4％，为连续(xù)第三周(zhōu)上(shàng)涨。谷(gǔ)歌周涨超11％，AMD周涨(zhǎng)超6％，阿里巴巴周涨超2％，迪士尼周跌超8％，英(yīng)特(tè)尔周跌超6％。

　　市场策(cè)略

　　上周五各股指震(zhèn)荡下(xià)跌，沪指、中(zhōng)证1000指(zhǐ)数(shù)、创业(yè)板指(zhǐ)跌幅均超1％。10日线反压，30日(rì)线得(dé)而复失，60日(rì)线失守，价跌量缩的量(liàng)价关系，市(shì)场杀跌(diē)动力继续(xù)减(jiǎn)缓，由于日线(xiàn)MACD指标死叉且(qiě)空头(tóu)强(qiáng)化，日线SKD指标(biāo)空头(tóu)强化(huà)，短线盘中还有回调(diào)要求，90日线支(zhī)撑将面临考(kǎo)验。但(dàn)考虑短线(xiàn)大盘严重的技(jì)术超卖态势，大盘在90日线附(fù)近有望(wàng)获得支撑，但(dàn)大盘(pán)也难以立(lì)即走出像样(yàng)的上涨走(zǒu)势，短线窄幅震荡整(zhěng)理概率大(dà)。

　　题(tí)材(cái)掘金(jīn)

　　GPU：据透(tòu)露，英伟(wěi)达A100芯片价格(gé)从去年12月开始上(shàng)涨，5个月(yuè)累计(jì)涨幅达到(dào)37.5％，A800芯(xīn)片价格也累计上涨20％。由于算力需求增(zēng)加，即使在(zài)涨价后，市场对于(yú)英伟达顶级芯片的需求并未减少(shǎo)，拿(ná)货周期已(yǐ)从之前的(de)大约一个月延长至(zhì)三个月(yuè)或更长，甚(shèn)至部分(fēn)新订单“可能(néng)要到12月才能交付(fù)”在持续已久的(de)AI热潮中，各(gè)大科技企业争相推出大模型和AI应用，都推升了对算力的需求。OpenAl指出，AI大(dà)模型要持续取得突破(pò)，所需要消耗(hào)的计(jì)算资(zī)源每3一4个(gè)月就要翻一(yī)倍。

　　标(biāo)的(de)：景嘉微(wēi)（300474）、沪(hù)电股份(fèn) （002463）

　　自动驾驶：北(běi)京市(shì)高(gāo)级别自动驾驶示(shì)范区工作办(bàn)公室正(zhèng)式发布《北京市智能网联汽车政策(cè)先行区数据安全管理办法（试行）》。本次发布的《办(bàn)法》系总则性的数(shù)据安(ān)全(quán)管理(lǐ)要求，以“合法、正当、必要”与“鼓励创新、审慎(shèn)包(bāo)容”两大基本(běn)原则为指引，主要包含以下三大板块内(nèi)容：一是全面(miàn)厘(lí)清(qīng)了(le)智(zhì)能网联汽车产业数(shù)据(jù)安全管理的关键环节，包(bāo)括事前的数据全流程(chéng)安全、数据分级分类保(bǎo)护与数据安全承诺，事(shì)中的数据实时(shí)回传，事后的数据应急处置等。二是详细(xì)梳理(lǐ)了重点数据类型的(de)合规(guī)风(fēng)险(xiǎn)。三是创新性构建了示范区数据安全能力建设机制。

　　标的：千方科技（002373）、路(lù)畅科(kē)技(jì)（002813）