民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和(h蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗é)俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额(é)或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计(jì)的(de)出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸(mào)出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型(xíng)的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外(wài)关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

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