近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参(cān)与主体愈发(fā)丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设银行启动(dòng)自律(lǜ)调查，这是两天内第二家被要求自律调查的(de)大行。今年以来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对(duì)多家(jiā)金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易(yì)商协(xié)会(huì)（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于(yú)监管部门反馈线索，依据(jù)《银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场自(zì)律处分(fēn)规则(zé)》，交易商(shāng)协会已对中国建(jiàn)设银(yín)行股份有限(xiàn)公司(sī)债务融资工具承销业(yè)务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为开展自(zì)律调(diào)查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年(nián)年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金(jīn)融企业(yè)债务(wù)融资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发(fā)行(xíng)债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的(de)监(jiān)管力(lì)度(dù)在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中国民(mín)生银行承销业(yè)务(wù)涉(shè)嫌违规行为(wèi)已(yǐ)开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银(yín)行(xíng)、郑州银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛(dǎo)银行和粤财信托共5家机构涉及(jí)债券业务违(wéi)规被点名(míng)。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易商协会通过(guò)深(shēn)入调查发(fā)现，大连银行(xíng)等多(duō)家机构存(cún)在债券(quàn)代持交易等(děng)违(wéi)规行为。其中，大连(lián)银行通过做市业务方(fāng)式，每日(rì)滚(gǔn)动(dòng)开展买(mǎi)卖(mài)方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未(wèi)有效评估交易合理性(xìng)，作为(wèi)中间方以现券买卖或做市等(děng)方式参与债券冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释代持交易链条(tiáo)，交(jiāo)易笔数和(hé)金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自(zì)律调查(chá)。相关公(gōng)告称，交易商(shāng)协会(huì)在日(rì)常监测工作中发现，工(gōng)商银行主承销(xiāo)的(de)多期债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律管理相(xiāng)关(guān)规(guī)定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站披(pī)露(lù)，近期(qī)在查(chá)处(chù)四平市城市发展投资(zī)控股有限公司案(àn)件时，发现(xiàn)吉林(lín)银(yín)行、吉林亿联银行因违规(guī)收(shōu)取发行人大额财(cá冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释i)务资助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场自(zì)律管(guǎn)理(lǐ)规则，被(bèi)交易商协会进行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有(yǒu)光大(dà)证券、富国资产管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监管处(chù)罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协会通报(bào)的(de)数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案件(jiàn)立(lì)案调查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及35家发(fā)行人和信用增进(jìn)机构、4家(jiā)主承销商、3家会计师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其(qí)他类(lèi)型机构和54名(míng)直接责任人(rén)。作出的处分中，警告(gào)及以上占比(bǐ)超过五(wǔ)成(chéng)，15家机构被暂停(tíng)一(yī)定期限业务，12位责(zé)任人被认(rèn)定不适当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分(fēn)债务融资工具未按照发(fā)行(xíng)文件约定开展余额包(bāo)销，个别债(zhài)务融资(zī)工具挤占(zhàn)了其他投资人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了(le)公平(píng)公(gōng)正原则，并(bìng)影响了发行利(lì)率，对市(shì)场正常(cháng)秩序(xù)造(zào)成了一(yī)定不(bù)良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报指出(chū)，银行间债券市(shì)场参与机(jī)构在从事(shì)相关业(yè)务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场责(zé)任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监(jiān)管规定和自律规(guī)则(zé)要求，合规展(zhǎn)业(yè)，自(zì)觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作为银(yín)行间市(shì)场基石机构，承担着(zhe)提高市场流(liú)动性(xìng)、促进价格(gé)发现的重(zhòng)要作用，应切实(shí)提升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风(fēng)险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规稳(wěn)健展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国(guó)际金融(róng)报》记(jì)者表示，可(kě)以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从严(yán)要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场(chǎng)传递(dì)“零容(róng)忍”的(de)清(qīng)晰(xī)信号，引导(dǎo)市场各类主体归(guī)位尽责，维护市场(chǎng)良好秩序(xù)。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别(bié)是(shì)国(guó)有大行来(lái)说，也需(xū)要肩负起相(xiāng)应(yīng)的公(gōng)序(xù)责(zé)任(rèn)，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释