今年以来基金代销(xiāo)机构被基(jī)金公司(sī)解(jiě)约的情形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家(jiā)基金公司发布与基金代销机构解(jiě)约的公告。截至6月1日，今(jīn)年(nián)以来已有(yǒu)18家基(jī)金(jīn)公(gōng)司宣布与28家基(jī)金代销机构终止合(hé)作。而从机构类(lèi)型看，中小(xiǎo)型(xíng)独立基金销售机(jī)构(gòu)居多，此(cǐ)外(wài)，也有(yǒu)银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　值得(dé)一(yī)提(tí)的(de)是，近年来(lái)由于经营不善或(huò)违规，已有(yǒu)多家基金销售机构主动或被(bèi)动注销牌照(zhào)。

　　业(yè)内人士认(rèn)为(wèi)，基金公司与(yǔ)基金销售机构之间的合作本就是双(shuāng)向(xiàng)选择，在高质量(liàng)发展背景下，基金公司严格(gé)筛(shāi)选代销(xiāo)机构也是降本(běn)增效的主流(liú)选择。未来(lái)，基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或将持续(xù)。

　　公募密集终止与基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得(dé)基(jī)金(jīn)发布(bù)公告，自2023年6月(yuè)9日起(qǐ)，终止浦领基(jī)金办(bàn)理该公(gōng)司旗(qí)下基金的相(xiāng)关(guān)销售业务。值得注(zhù)意(yì)的是，今(jīn)年以来，还(hái)有方正(zhèng)富邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及海富通基(jī)金停(tíng)止(zhǐ)了(le)与(yǔ)浦领(lǐng)基金的基金销(xiāo)售(shòu)合作关系。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布(bù)公告，经与北京虹点基(jī)金销(xiāo)售(shòu)有限(xiàn)公司、上海凯(kǎi)石财(cái)富(fù)基金销售有限公司协(xié)商一(yī)致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销售(shòu)机(jī)构将不再代(dài)理(lǐ)销售公司旗(qí)下所有公募(mù)基(jī)金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告称(chēng)，与方德保险代理有限公(gōng)司、民商基金销售（上海）有限公司(sī)协商一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述基金销售机构将不再代理公司旗下(xià)所有(yǒu)公募基金。自公告之日起，上(shàng)述公司(sī)不再办理本公(gōng)司旗下基金(jīn)的(de)开户、认购、申购等基金买入的相关(guān)业务，只保(bǎo)留赎回业务(wù)，直至所有客户赎回(huí)全部份额。而在(zài)今年4月，西(xī)部(bù)利得基金(jīn)、上(shàng)银基(jī)金也终止了与民商基金的(de)基金销售(shòu)合作，上银基金则于2月终止与(yǔ)该机构的合作关系，但也有(yǒu)宝盈基金(jīn)、万家基金新增与民商基金的销售合(hé)作。

　　据中(zhōng)国基金报(bào)记者统计，截至6月1日，今年(nián)以来，已(yǐ)有(yǒu)18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销机构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公司终(zhōng)止合计7家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的(de)合作(zuò)；3月，有8家基(jī)金公司终止了合计17家独立基(jī)金销售机构(gòu)的(de)代销合作(zuò)，其中包(bāo)括1家保险(xiǎn)公司；4月(yuè)，有5家基(jī)金(jīn)公司终止了合计6家独立基(jī)金(jīn)销售(shòu)机(jī)构的合作；5月以来，则(zé)已有9家基(jī)金公司宣布终止了合计1诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗2家(jiā)基金代销(xiāo)机构的(de)合作，这其中包括(kuò)独立(lì)基金(jī诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗n)销售机构、银行和保险。

　　目前这些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关(guān)系(xì)的基(jī)金公司最多，年(nián)内已有5家(jiā)；而基金(jīn)公司(sī)中，长(zhǎng)盛基金解(jiě)除合(hé)作(zuò)关系最(zuì)为频繁，3月以来几乎每月(yuè)都会和基金代(dài)销机构解除合作关系，目前已累计解约11家，海(hǎi)富通(tōng)基金今年2月和3月分(fēn)别(bié)解除5家合作关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推降本(běn)增效(xiào)

　　整(zhěng)体来看，前(qián)述被(bèi)解约的基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构多为(wèi)中小型机构。

　　业(yè)内人士表示，随着(zhe)代销(xiāo)机构数量增多及(jí)监(jiān)管趋严，近几(jǐ)年公(gōng)募基金公司(sī)对于代销(xiāo)机构的(de)选择(zé)标(biāo)准也在提高。在高质(zhì)量(liàng)发展(zhǎn)背景下，严格(gé)筛(shāi)选基金代销机(jī)构，也是实现(xiàn)降本(běn)增效的一大(dà)举措。

　　一(yī)家基金公司内(nèi)部(bù)人员表示，基金公司(sī)终止(zhǐ)与销售机构的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得不到有效增长，对基(jī)金(jīn)公(gōng)司整体基金销售贡献(xiàn)不(bù)大；二是受到监管处罚；三是销售机构主(zhǔ)业发(fā)生改变。

　　“实际上，前两年就这样终(zhōng)止(zhǐ)过一轮，理由无非(fēi)就是(shì)这些。”但(dàn)该内部人员也坦言，今年以(yǐ)来权益市场低迷，基金(jīn)销售困难(nán)也(yě)加速了对尾部(bù)销售机构的淘(táo)汰(tài)。“上(shàng)太多销(xiāo)售(shòu)合作机(jī)构(gòu)，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志(zhì)也表示，基(jī)金公司终止与代销机构的合作，通(tōng)常(cháng)是基金代销机构销(xiāo)售能力较(jiào)弱，且又(yòu)受到监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会很果(guǒ)断地解除合作(zuò)关系。“基金公司(sī)与基金代销机构的(de)合作是市(shì)场化(huà)的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金公(gōng)司会依据(jù)自身的发展状况有选(xuǎn)择的与(yǔ)基金代销机(jī)构合作。”

　　北方一家公募公司(sī)渠道负责人(rén)透(tòu)露，其所在公司选(xuǎn)择基(jī)金(jīn)销(xiāo)售公司，有一套(tào)完(wán)整的(de)基(jī)金销售(shòu)评估办法(fǎ)，比如基金销售保有规模、机(jī)构(gòu)成立时间、综合能力，以(yǐ)及与哪些公司(sī)合作等都是考核的要素，其中(zhōng)，要(yào)求(qiú)其公募基金销售保有规模排(pái)名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合(hé)作后，需(xū)要(yào)对接(jiē)系统，每年(nián)要付出(chū)系统维护成本，很多(duō)销售公司一年(nián)的保有量也没有多(duō)少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人透露，即便是前(qián)100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机构的(de)合(hé)作是双(shuāng)向选择，基金公司希望能有(yǒu)销(xiāo)售能力强(qiáng)的机(jī)构合(hé)作，头部代销机构也会对基金公(gōng)司的投(tóu)研能力，管理(lǐ)规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金研究人士称(chēng)，目前基金代销的机构(gòu)主要分为银行、第三方基金销售机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说(shuō)，各有(yǒu)千秋(qiū)，比如，银行在渠道方面基(jī)础较强，更(gèng)擅长固收类产品的(de)服务(wù)，第三(sān)方销售(shòu)渠道线上渠道较(jiào)强，尤其(qí)是蚂蚁、天天等(děng)互联网平(píng)台流量形成(chéng)显著护城河，随着AI演进，领先地位将(jiāng)更加夯实(shí)，而(ér)券商(shāng)是以线下营业部为抓手(shǒu)，对权益类产品服务(wù)能力较强。

　　贾志(zhì)表示(shì)，未来的(de)基金销售市场，主要还是在(zài)银行渠(qú)道(dào)和头部(bù)互联网公司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不(bù)容忽视的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰或将(jiāng)持续

　　近年来，马太效应依然(rán)是基金销售行业所(suǒ)面临的重要趋势。

　　中国基金业协会(huì)最(zuì)新(xīn)公布的公募基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度，三方机构销售增长最为明(míng)显，互联网(wǎng)流量优势继续发力，银行、三(sān)方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基金销售(shòu)渠道中(zhōng)，头部机(jī)构竞争优(yōu)势更为突出。截(jié)至今年一季度末，公募基金销售保(bǎo)有规模前(qián)100强(qiáng)中，21家独立(lì)基金销售机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前三(sān)名(míng)蚂蚁(yǐ)基(jī)金、天天基(jī)金、腾安基(jī)金合计保(bǎo)有(yǒu)约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排在末位(wèi)的泛(fàn)华普益基金(jīn)销(xiāo)售有限公司，其非货(huò)币(bì)市(shì)场公募基金(jīn)保有规(guī)模为(wèi)54亿(yì)元，首尾差距(jù)十分(fēn)明显，未上榜的独立基(jī)金(jīn)销售机构保有规模(mó)则(zé)更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市场(chǎng)473家基金代销机(jī)构中，目前共有26家基金(jīn)销售机构(gòu)的代销基金数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，与此(cǐ)同时，也有(yǒu)111家基金销售机(jī)构代销数量不足百只。而(ér)在115家独立基(jī)金(jīn)销售机(jī)构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代销(xiāo)不足白只。其(qí)中，还有6家目前只跟(gēn)1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售行业分化(huà)更(gèng)趋明显，不少中小型基金销售(shòu)机构在行业大洗(xǐ)牌(pái)中(zhōng)退场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证(zhèng)监会(huì)网站显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限公司(sī)向中国证券监督管理委员会提交了注(zhù)销公募(mù)证券投资基金销售业(yè)务许可证(zhèng)的申请(qǐng)，根据《行政许可法(fǎ)》《证(zhèng)券投(tóu)资基金法》《公开(kāi)募集(jí)证(zhèng)券投资基金销售机构监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国证券监(jiān)督管理委(wěi)员会决定注销(xiāo)深圳前(qián)海凯恩斯基金销售(shòu)有限公司公募证券投资基(jī)金(jīn)销(xiāo)售业务(wù)许可证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局挂出了注(zhù)销永鑫保险销售服务有限(xiàn)公司公(gōng)募证券投资基金销(xiāo)售(shòu)业(yè)务许可证的公示。永鑫保险销售也是目前第一家主动注销基(jī)金销售牌照的保险代理公(gōng)司。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基金代(dài)销机构由于经营(yíng)困难等(děng)原因，主动注销基金销(xiāo)售牌照，退出竞(jìng)争行业。比如河(hé)南安存基(jī)金、科地瑞(ruì)富基金、晟视天(tiān)下基(jī)金、植信基金、唐鼎耀华基金等多(duō)家(jiā)机(jī)构都选择主动注(zhù)销(xiāo)基金代销牌照(zhào)。

　　不过，也(yě)有机(jī)构是由于违规等原因被吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上海证监(jiān)局发(fā)布消息(xī)，宣布注销(xiāo)上(shàng)海久富财富基金(jīn)销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大(dà)泰金(jīn)石基(jī)金等(děng)第三方代销机(jī)构也被吊(diào)销了牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为(wèi)，严监管(guǎn)态势下(xià)，未来(lái)基金代(dài)销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑(jí)：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 诫勉谈话影响期是多长时间，诫勉谈话受影响吗