近期交易商协会的(de)监管处(chù)罚力(lì)度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈(liè)，但监管(guǎn)底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商(shāng)协会(huì)对建设(shè)银行启动自律调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调(diào)查，监管力度(dù)在持续加(jiā)大。

　　多(duō)家金融机(jī)构接连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银行(xíng)间市场交易商协会(huì)（下称“交易商(shāng)协会(huì)”）网(wǎng)站显示，基于监(jiān)管部门(mén)反馈线索，依(yī)据(jù)《银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场自律处(chù)分规则(zé)》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行股份有限公司债务(wù)融资工具承销业务(wù)涉嫌(xián)违规(guī)行为开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行(xíng)承销非(fēi)金融企(qǐ)业(yè)债务融资(zī)工具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实(shí)体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企(qǐ)业债券融资(zī)需求(qiú)，承(chéng)销房(fáng)地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务融(róng)资(zī)工具(jù)，房地(dì)产并购(gòu)票(piào)据22.9亿元(yuán)。

　　交易商(shāng)协(xié)会的(de)监(jiān)管力度在近期持续(xù)加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商协会(huì)官网(wǎng)发布(bù)信息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融债(zhài)券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及(jí)中国民生银行承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规(guī)行(xíng)为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银行、青岛银行(xíng)和(hé)粤财信托共(gòng)5家机构(gòu)涉及(jí)债券(quàn)业务违(wéi)规被点名(míng)。具(jù)体(tǐ)来说，交易商协会通(tōng)过深(shēn)入调查发现，大连(lián)银行等多家机(jī)构存在债券代持交易等(děng)违规行为。其(qí)中，大(dà)连银行(xíng)通过做市业务方(fāng)式(shì)，每日滚动开(kāi)展买卖方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交易(yì)，代持利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江西银行(xíng)和青岛银行，内控执(zhí)行(xíng)不(bù)严或流于形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为(wèi)中间方以现券买卖(mài)或做(zuò)市等方(fāng)式参(cān)与债券(quàn)代持交易链条，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查。相(xiāng)关(guān)公告称，交易(yì)商协会在日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期债务融资(zī)工(gōng)具发行定价严重偏离市场合理(lǐ)水平，干(gàn)扰(rǎo)了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案件时，发现吉林(lín)银行(xíng)、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人(rén)大(dà)额财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场自(zì)律管理(lǐ)规(guī)则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自律调查的(de)还有光大证券、富国资产(chǎn)管(guǎn)理（上2024年房价会继续下跌吗海(hǎi)）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加强

　　根据(jù)交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会通(tōng)报的数据，2022年(nián)全年(nián)，交易(yì)商协会共对(duì)68起涉嫌违规案(àn)件立案调查(chá)，开展(zhǎn)自律调查(chá)和自律问询103次(cì)，作(zuò)出各(gè)类自律(lǜ)处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计师(shī)事务(wù)所、1家(jiā)律师事(shì)务所、2家(jiā)其他类型(xíng)机构和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作出的处分中(zhōng)，警告(gào)及以上(shàng)占比超过(guò)五成，15家(jiā)机构被暂停一(y2024年房价会继续下跌吗ī)定期(qī)限业务(wù)，12位责任人被认定不(bù)适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被通报的(de)原因包括低价包销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序(xù)；部分债务融资工(gōng)具(jù)未按照发(fā)行文件约(yuē)定开展余额(é)包(bāo)销，个别债(zhài)务(wù)融资(zī)工具挤占了其(qí)他投资人的正常(cháng)投(tóu)标，违背(bèi)了公平(píng)公正(zhèng)原则，并(bìng)影响(xiǎng)了(le)发行利率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序造(zào)成了一(yī)定不良(liáng)影响。

　　通报(bào)指(zhǐ)出，银行间债(zhài)券市场(chǎng)参(cān)与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必牢固树立市场责任(rèn)意识，严格遵守相关(guān)监管规定和自(zì)律规则要求(qiú)，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为(wèi)银行间市场基石机构，承担着(zhe)提高市场流(liú)动性、促进价格发现的重要作用，应切实提(tí)升(shēng)做市交易能力，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做(zuò)市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会的(de)监管处罚力度2024年房价会继续下跌吗明(míng)显加大(dà)，虽然(rán)债券市(shì)场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多(duō)元，市(shì)场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政(zhèng)策监管专(zhuān)家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易(yì)商协会将继(jì)续贯彻(chè)落(luò)实监管从严要求，以严(yán)格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导市场各(gè)类主(zhǔ)体归(guī)位尽责，维护市场(chǎng)良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别(bié)是国有(yǒu)大行来(lái)说，也需要肩负(fù)起相应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2024年房价会继续下跌吗