民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业所涉及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源(yuán)的(de)数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质反馈(kuì)今(jīn)年海外(wài)需求较(jiào)过(guò)去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧(ōu)美(měi)发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质