近(jìn)期交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建(jiàn)设(shè)银(yín)行启动自(zì)律调查，这是两天内第(dì)二家被要求(qiú)自律调查(chá)的大(dà)行。今年(nián)以来，交易商协(xié)会(huì)已对多家(jiā)金(jīn)融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报900g是几斤 900g是多少毫升strong>

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间市(shì)场交(jiāo)易(yì)商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设银行股份有限(xiàn)公司(sī)债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业债务融资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承销发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持优质头(tóu)部房地产企业债券融(róng)资需求(qiú)，承销(xiāo)房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房地产(chǎn)并(bìng)购(gòu)票(piào)据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的(de)监管力度在近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易(yì)商协会官网发布(bù)信息，针对中国(guó)进出口银(yín)行金融(róng)债券(quàn)发行涉嫌违规行(xíng)为，以(yǐ)及(jí)中国(guó)民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为已开(kāi)展自律调(diào)查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银(yín)行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财信托900g是几斤 900g是多少毫升共5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业务(wù)违(wéi)规被(bèi)点名。具体来说(shuō)，交易商协会通过深入调查(chá)发现，大连银行等多家(jiā)机构存在债券代(dài)持交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银行通过(guò)做市业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模(mó)较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行和青岛(dǎo)银行(xíng)，内(nèi)控(kòng)执行(xíng)不严或流(liú)于形式，未有效(xiào)评(píng)估(gū)交易合(hé)理(lǐ)性，作(zuò)为中间方(fāng)以现券买卖或做(zuò)市等方式参与债券代(dài)持交(jiāo)易链条(tiáo)，交(jiāo)易笔数和金额(é)较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查(chá)。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日常监测(cè)工作中发现，工商(shāng)银行主承销(xiāo)的(de)多期债(zhài)务融资工具(jù)发(fā)行定价严重偏离市(shì)场合(hé)理水平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露，近(jìn)期(qī)在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收(shōu)取发(fā)行人大额财务(wù)资(zī)助，涉(shè)嫌(xián)违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场自(zì)律管理(lǐ)规则，被交易商协会进行(xíng)自(zì)律调查(chá)。一同被开(kāi)展自律调(diào)查的还(hái)有光大证券、富国资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理（上(shàng)海）有(yǒu)限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会(huì)监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协会通(tōng)报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共(gòng)对68起涉(shè)嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各(gè)类自(zì)律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人(rén)和信用(yòng)增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责(zé)任人。作出的处分中，警告及以上占(zhàn)比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位(wèi)责(zé)任人被(bèi)认定不(bù)适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来看，被通报(bào)的(de)原因包括(kuò)低价(jià)包(bāo)销多期债务(wù)融资工具，影响了市(shì)场正(zhèng)常秩(zhì)序(xù)；部分债务融资(zī)工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定开展余额(é)包销，个别债务(wù)融资工具挤占了其他投资人的正常投标(biāo)，违背(bèi)了(le)公平公正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行利率，对(duì)市场正(zhèng)常秩序造成了一定不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间债(zhài)券市场参与机构在从事相关业务(wù)过(guò)程中，务必牢固(gù)树(shù)立市场(chǎng)责任(rèn)意识(shí)，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维护(hù)银行间债券市(shì)场运行(xíng)秩(zhì)序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为(wèi)银行(xíng)间市场基石机构，承担着(zhe)提(tí)高市(shì)场(chǎng)流动性、促进价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作用，应切(qiè)实提(tí)升做市交易能力，加强内部控制(zhì)和(hé)风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融(róng900g是几斤 900g是多少毫升)政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际(jì)金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯(guàn)彻(chè)落(luò)实(shí)监管从严要求，以严格自律惩(chéng)戒向市场传递(dì)“零(líng)容忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引导市场各类主体归位尽责，维护市场(chǎng)良(liáng)好秩序。债券(quàn)承销(xiāo)机构作为债(zhài)券市场的(de)“看门人”，对(duì)于商(shāng)业银(yín)行特别是国有大(dà)行来说，也需要肩负起相应(yīng)的公序(xù)责任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态。