中国(guó)金(jīn)融行(xíng)业加速对外开(kāi)放，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外资(zī)控股券商(shāng)2022年(nián)的(de)“成绩单”陆续(xù)公布：9家外资(zī)控股(gǔ)券商中，仅有(yǒu)4家(jiā)在2022年取得(dé)盈(yíng)利，另外(wài)5家(jiā)均出(chū)现亏损(sǔn)。

　　其中(zhōng)，在2019年获批成(chéng)立(lì)的(de)摩根大通证券(quàn)2022年(nián)业绩突飞猛进，当(dāng)年(nián)净利润达到2.63亿(yì)元(yuán)，领先各家(jiā)“洋券(quàn)商”。相比之下，与摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)同期获(huò)批(pī)的野(yě)村东方(fāng)国际证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达到2.25亿元，业绩分(fēn)化加剧。

　　另外(wài)，今(jīn)年3月瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合并，两家国际金融巨(jù)头均在(zài)国内拥有(yǒu)外(wài)资控股券商牌照(zhào)。其中，瑞信证券2022年亏(kuī)损(sǔn)达(dá)2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后续(xù)两家外资控股(gǔ)券商面临的“一参(cān)一(yī)控”问题如(rú)何解决，仍是业内关注重点(diǎn)。

　　过去几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转型”成为(wèi)行业热词。而透视(shì)各家外资券商在2022年的(de)“打法(fǎ)”来看(kàn)，依托于(yú)各(gè)自股东资源(yuán)禀(bǐng)赋、深入(rù)财富管理成为其(qí)在(zài)中国展业的首要(yào)方向。

　　来看详情(qíng)——

　　9家外资控股券商半数亏损

　　对于(yú)国内各家证(zhèng)券公司(sī)来说，除了面临(lín)行业(yè)“二(èr)八(bā)分化”的(de)激烈态势，来自“洋券商”们(men)的市场竞争(zhēng)也同(tóng)样带(dài)来(lái)压力。

　　日前，中证协公布各家券(quàn)商2022年年(nián)报/财务(wù)数据，9家外资控股券商纷纷晒出(chū)2022年(nián)成绩单(dān)。

　　在(zài)2022年的“券商(shāng)小年”，受制(zhì)于市场行(xíng)情、成立时(shí)间、牌照资质等问题，9家共(gòng)有5家出现亏损(sǔn)，分别为瑞信(xìn)证券（-2.54亿元(yuán)）、野村东方国际(jì)证券(quàn)（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元(yuán)）、星(xīng)展证(zhèng)券（-8274.58万元）和汇丰前(qián)海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具体来看(kàn)，瑞信证券2022年(nián)实现营业收入2.89亿元，同比下降(jiàng)41.91％；实现净(jìng)亏损(sǔn)2.55亿元，由(yóu)盈转亏。野村东(dōng)方国际证券(quàn)则(zé)延续自成立以(yǐ)来的亏(kuī)损(sǔn)状态：2022年实现(xiàn)营业收入1.1亿元，同比下(xià)降(jiàng)38.14％；净亏(kuī)损2.25亿元，较上年同期(qī)的8491万元亏损幅(fú)度继(jì)续(xù)扩大。

　　在(zài)2022年因获得外资(zī)股东增(zēng)持(chí)而成为外资控股券商(shāng)的汇丰前海证券(quàn)，业(yè)绩较(jiào)上年出现明显进步，但仍然(rán)录得亏损：2022年实(shí)现营业收入5.04亿元(yuán)，同比增长54.78％；实现(xiàn)净亏润5223.54万元，上年同(tóng)期为亏损1.59亿元。

　　另外(wài)，大和(hé)证券(quàn)和星展证券均于2020年获得证监会批文，分别于2020年底、2021年初完成工(gōng)商登记，正式展业时间不长。星展证(zhèng)券2022年实现营业(yè)收入8633.25万元，同比增(zēng)长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有(yǒu)所收窄。大(dà)和(hé)证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入4773.93万元(yuán)，同比下降16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅(fú)进一(yī)步扩大。

　　就亏(kuī)损(sǔn)原(yuán)因而言，2022年受市场(chǎng)影响，证券行业(yè)营业收入(rù)普(pǔ)遍下降，外资(zī)控(kòng)股券商也难(nán)以(yǐ)幸免(miǎn)。且新(xīn)公司建设成本(běn)、业务费用、员(yuán)工薪酬等支(zhī)出过高，在(zài)展业初期容(róng)易导致亏损(sǔn)的产生(shēng)。

　　与国内(nèi)大型券商相(xiāng)比，外资(zī)控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)仍呈(chéng)现(xiàn)“本小利薄”的情况，自营业务(wù)影(yǐng)响有限，因此影响2021年业绩(jì)的(de)主要还是经(jīng)纪、投行等传(chuán)统业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年投(tóu)行业务手续费及(jí)佣金净收入为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业(yè)务为1.06亿元，同比下(xià)降(jiàng)46.44％。而(ér)营业支(zhī)出(chū)则有增无减，业务及管理费从上年的4.27亿元(yuán)增(zēng)长(zhǎng)到5.38亿元。“赚少花(huā)多”，导致业绩出现大额亏(kuī)损。

　　摩(mó)根大通(tōng)证券大赚(zhuàn)2.6亿(yì)

　　当然，也(yě)有“外来的和尚”念(niàn)好了(le)中国市(shì)场这本(běn)经。

　　具体(tǐ)来看，2022年共有4家外资控股券商(shāng)实现(xiàn)盈利，分(fēn)别为(wèi)摩根大通证(zhèng)券(quàn)（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛(shèng)高华(huá)（8163.28万(wàn)元）和摩根士丹利证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大通(tōng)证券和瑞银证券均实现了营收、净(jìng)利(lì)润(rùn)的双增长(zhǎng)。

　　摩根(gēn)大通(tōng)证券(quàn)2022年(nián)实现营(yíng)业收(shōu)入8.84亿元，同比增长39.44％；实现(xiàn)净利(lì)润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券业小年(nián)”可算是相当亮眼(yǎn)。

　　从员(yuán)工规(guī)模(mó)来看，截至2022年底，摩(mó)根大通(tōng)证券共有员工210人(rén)，数量在行业内排名下游，但其(qí)业绩已跻身行业中游水平(píng)，而这只是摩根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券展业的第(dì)三个完整(zhěng)会计年度。

　　公(gōng)开(kāi)信息(xī)显示(shì)，摩根大通证券于2019年3月获得证监会(huì)批复(fù)，成立合资证券公(gōng)司(sī)。彼时由摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团(tuán)、珠海迈兰德等5家内(nèi)资股东持有另(lìng)外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权，成为摩根(gēn)大通证券(quàn)唯一股东。

　　财务(wù)报表(biǎo)显示，摩根大通(tōng)证券(quàn)2022年(nián)经纪业务大爆发(fā)，实现手续费净(jìng)收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券(quàn)表示(shì)，其(qí)证券经纪业务团队成立已逾三年，2022年业(yè)务开展和运作取得进一步进展(zhǎn)，新客户开发稳步推进(jìn)。摩根(gēn)大(dà)通证券充分利(lì)用全(quán)球化的平台优势，整合集团资源，持续(xù)关(guān)注并开拓(tuò)传统QFII投资者以及新(xīn)取得QFII牌照的合(hé)格境外机(jī)构投资(zī)者，目标客群机构(gòu)投资者队伍逐(zhú)年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一(yī)参(cān)一(yī)控”下或(huò)将取舍

　　除摩(mó)根(gēn)大通证券外，瑞银证券(quàn)在(zài)2022年也取得了较好的(de)业绩表(biǎo)现：当期实现营业收入11.79亿元，同(tóng)比(bǐ)增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进(jìn)入中国(guó)时(shí)间最早的(de)一批合资券商之一，早(zǎo)在2007年就已(yǐ)在国内展(zhǎn)业。2022年3月，瑞士(shì)银行受让两家内(nèi)资股东分(fēn)别持有的14.01％、1.99％股权(quán)，持(chí)股(gǔ)比例(lì)提(tí)升至67％。截(jié)至2022年年底，瑞银(yín)证券共(gòng)有正式员工383人(rén)。

　　财务报(bào)表显示，瑞(ruì)银证券2022年投行业务(wù)进(jìn)步明显，当(dāng)期(qī)实现手续费(fèi)净收入1.95亿元，同(tóng)比增长418％。瑞银证券(quàn)表示，其在2022年完成(chéng)了创(chuàng)业板注册制改革后的(de)IPO保(bǎo)荐项目，积极筹备并参与了沪深交易所互联互通全球存托凭证业务(wù)等。

　　值得关注(zhù)的是，今(jīn)年3月，百年大行瑞士信贷(dài)被竞争对手瑞银(yín)收购。瑞信集团(tuán)和瑞(ruì)银集(jí)团股(gǔ)份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月19日(rì)正式宣(xuān)布达(dá)成合并(bìng)协(xié)议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞士国(guó)家银行（SNB）和瑞士金融(róng)市(shì)场监督管理局（FINMA）介入了(le)此(cǐ)项交易(yì)。

　　上月瑞银(yín)发布一季报时表示，对(duì)瑞信的收购(gòu)交(jiāo)易预(yù)计(jì)在6月底(dǐ)前完成。不言而喻的是，集团层面的合并对两家外资控股券商在中国展业情况，也将造(zào)成一定(dìng)影响。

　　基于此，审计所(suǒ)普华(huá)永道对瑞(ruì)信证券(quàn)出具了带强调沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表事项段(duàn)的无保留意见(jiàn)审(shěn)计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信集团(tuán)与瑞银集团股份公司之间达成(chéng)协议和合(hé)并计(jì)划，截止(zhǐ)报(bào)告日，上述协(xié)议和合(hé)并(bìng)计划的完成日(rì)尚不明确。瑞信证券作为瑞信集团(tuán)股(gǔ)份有限公司下属控(kòng)股子公司，未(wèi)来的运营和(hé)财务业绩受(shòu)到上述(shù)合(hé)并(bìng)可能产生的影响亦(yì)不明确(què)，该(gāi)事(shì)项表明存在可(kě)能导致对(duì)公司持续经营能力产生重大疑虑(lǜ)的重大不确定(dìng)性(xìng)。沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表p>

　　瑞信证券(quàn)前身为成立于2008年(nián)的瑞(ruì)信方正(zhèng)证券，系证监(jiān)会修订《外商参股证券(quàn)公(gōng)司设立规则》后首家获批的合(hé)资证券(quàn)公司。2020年4月，证监会核准瑞(ruì)信向瑞信方正证券(quàn)增资2.89亿元(yuán)获得(dé)控股(gǔ)权（51％），20沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表21年6月瑞信方正更名为(wèi)瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证券公告称，拟以11.4亿元的对价(jià)转让瑞信证券49％股权。在(zài)该笔交易完成后(hòu)，瑞信(xìn)将全资持有瑞信(xìn)证券。但(dàn)突如其来的瑞信、瑞银(yín)合并，使得瑞(ruì)银证券和瑞(ruì)信证券将受同(tóng)一股东(dōng)控(kòng)制。

　　根据《证券公(gōng)司股权管理(lǐ)规定》，证券公司股(gǔ)东(dōng)以(yǐ)及股东的控股(gǔ)股东(dōng)、实(shí)际控(kòng)制人参股证券公(gōng)司的数量不(bù)得超过2家，其(qí)中控制证券公司(sī)的数量不得超过1家。在(zài)面临“一参一(yī)控”的(de)限制(zhì)下，瑞银证券和瑞信证(zhèng)券的牌(pái)照(zhào)或将面临“一去(qù)一留”的局(jú)面。

　　深入财(cái)富管理破(pò)局

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理(lǐ)转型”成为行(xíng)业热(rè)词。而透(tòu)视各家外资(zī)券(quàn)商(shāng)在2022年(nián)的“打法”不(bù)难发(fā)现，依(yī)托于各自资源禀赋深入财富管理成为其在中(zhōng)国展业的首要方(fāng)向(xiàng)。

　　例如，野村东(dōng)方国(guó)际证券表示，2022年其财富管理业(yè)务在原有“大(dà)宗(zōng)交易”、“市(shì)值托管(guǎn)”、“SMA（单一资(zī)产管(guǎn)理账户）”等(děng)业务持续(xù)推(tuī)进的基础上(shàng)，新增了特色投资咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减(jiǎn)持服务、集团间跨境业务联动等多种业务模式，通过服务手段的(de)增加及优化，为客户(hù)提供多(duō)维度(dù)、一站式的综合性金融(róng)解决方案(àn)。

　　后续，野(yě)村东方国际证券(quàn)财富管理业务将定位(wèi)于“中国高端财富人(rén)群”，从产品配置、人员建设、中后台支持(chí)以及集(jí)团跨境(jìng)合(hé)作四(sì)个方面入手，打造(zào)以产品为中(zhōng)心的业务核心竞争(zhēng)力，持续为中国(guó)投(tóu)资(zī)者提供具有野村集团特色(sè)的高质量财富管(guǎn)理服务。

　　在完成高盛集团(tuán)全(quán)资(zī)持(chí)股备案后，高盛高华在2021年底(dǐ)与(yǔ)北(běi)京高华(huá)签订《业务转(zhuǎn)让协议》，受让北京高华的所(suǒ)有业务(wù)。2022年5月，高盛(shèng)高华获(huò)证监会核(hé)发新增证(zhèng)券经纪、证券投资(zī)咨询、证券自营及代销金融产品业务的业务许可。2023年2月，高(gāo)盛(shèng)高(gāo)华(huá)与北京高(gāo)华完成(chéng)业务迁移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示，其将持续以资产配(pèi)置(zhì)为(wèi)核心进(jìn)行新(xīn)产品和服务的(de)研(yán)发工作，进(jìn)一步赋(fù)能(néng)部(bù)门为在岸客户提(tí)供财富管(guǎn)理综合解(jiě)决(jué)方案(àn)，丰(fēng)富客户产品种类选择(zé)，开展境(jìng)内私(sī)人财富管理平台未来(lái)战略(lüè)规(guī)划，并进一步拓展境内产品(pǐn)平台。

　　与(yǔ)此同时，高盛高华将(jiāng)持续推(tuī)进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代销(xiāo)第三(sān)方(fāng)金融产(chǎn)品(pǐn)并推进跨境投资新产品的(de)研发(fā)，为客户提(tí)供直接(jiē)对(duì)接境外资(zī)本(běn)市场的机会。

　　另(lìng)外，依托于外资股东(dōng)打(dǎ)造(zào)私人财富管理业(yè)务(wù)，这在具备外资银行股东背景(jǐng)的券商中(zhōng)较为多见。例如，汇(huì)丰(fēng)前海证券表(biǎo)示，其于2022年(nián)4月正式成立私人财富(fù)管理部，负责公司高净值(zhí)个人客户(hù)综合财(cái)富管理业务的运作。私(sī)人(rén)财富管理部以汇丰(fēng)前海证券为(wèi)平台(tái)，依托(tuō)汇丰(fēng)环球私(sī)人银行，致力为高净值(zhí)和超高净值客(kè)户(hù)及其(qí)家族提供专业(yè)、多元及定(dìng)制(zhì)化的资(zī)产(chǎn)配置服(fú)务，为客(kè)户实现其(qí)投(tóu)资目标(biāo)。

　　瑞(ruì)银证券则另(lìng)辟蹊径，推出家(jiā)族信托(tuō)资(zī)讯业务，与(yǔ)4家国(guó)内头部信托公司达成战略(lüè)合作。同(tóng)时，瑞银(yín)证券在2022年重启(qǐ)深圳(zhèn)分(fēn)公(gōng)司财富(fù)管(guǎn)理业(yè)务，依托国家对粤(yuè)港澳大湾区的新政(zhèng)举措，致(zhì)力于发(fā)展(zhǎn)财富管理大湾区业务(wù)。

　　瑞(ruì)银证券表示，其(qí)财富管理部秉持(chí)着为(wèi)客户进行全方位资产配置(zhì)和满足客(kè)户全生命(mìng)周期财富管理的理念，进一(yī)步完善投(tóu)资解决(jué)方案和(hé)财富规(guī)划方面的业(yè)务，一方面(miàn)积极扩充现有架上策略，精(jīng)选(xuǎn)上(shàng)架多支(zhī)产品(pǐn)为客户在同(tóng)一(yī)策略下提供差异化选择及多(duō)元化的投(tóu)资方(fāng)案(àn)。

　　外资券商队伍不(bù)断扩大

　　随着中国资本市(shì)场对外开放(fàng)的力度(dù)不(bù)断加大，各外资金融(róng)机构(gòu)加速了在境内设(shè)立控股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣(zhā)打证券(quàn)获批准设立，公司(sī)注册地为北京市，注册资本为人民(mín)币10.5亿元，业(yè)务(wù)范围包括证券经纪、证券自(zì)营、证(zhèng)券(quàn)承销、证券(quàn)资产管理（限于从事资(zī)产(chǎn)证券(quàn)化业务）。

　　值得关(guān)注(zhù)的是，渣打证券(quàn)是首家新设的外商(shāng)独资(zī)证(zhèng)券(quàn)公司。就监管批复信息来看(kàn)，渣打证券(quàn)由渣打银行(xíng)（香港）有限公司全资设立，出(chū)资额10.5亿(yì)元(yuán)人民币。

　　算(suàn)上渣打证(zhèng)券(quàn)在内，目前(qián)国内的(de)外(wài)资控股券商数量已达到10家。其中，摩根大(dà)通证券（中国）、高(gāo)盛(shèng)高华证券、渣打证券(quàn)均(jūn)为外商独(dú)资券商。从数(shù)量上来看，外资控股券商已成为(wèi)市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外(wài)，目前还有(yǒu)数家外(wài)资券商(shāng)的(de)设立申(shēn)请静(jìng)待审批。截至5月5日，花(huā)旗证券、法巴证券、日兴证(zhèng)券(quàn)、青岛意(yì)才证券等多家外(wài)资(zī)券商的设立申请仍(réng)处于证监(jiān)会(huì)审批阶段(duàn)。其中(zhōng)，法巴(bā)证券(quàn)和青岛意才证券已获(huò)第(dì)一次(cì)意见(jiàn)反馈。

　　今年(nián)3月底，证(zhèng)监会主(zhǔ)席易会满等先后在(zài)京(jīng)会见(jiàn)美国桥(qiáo)水基金、法国东方汇(huì)理、日本大和(hé)证券、英国(guó)汇丰、加拿大宏利(lì)金融、新加(jiā)坡淡(dàn)马锡、德国(guó)安联保险、意大利联合圣保罗银行、美国景顺和(hé)高盛等国际金融机(jī)构负责人。

　　来访的国际(jì)金融机构负责人普遍表示，此次来华亲(qīn)身(shēn)感受到中国经济的(de)强大(dà)韧性、潜力(lì)和活力，坚(jiān)定(dìng)看好中国经济和(hé)中国资本市场发展(zhǎn)前景。近年来中国资(zī)本市场对外开(kāi)放稳步推进，为国际金(jīn)融机(jī)构和全球投资者带(dài)来了实实在在(zài)的机遇。各金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)高度重(zhòng)视中(zhōng)国(guó)市(shì)场，将继续与中(zhōng)国深化合作，积极拓展在(zài)华(huá)业务和投资，期(qī)待(dài)实现(xiàn)互利共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争(zhēng)，国(guó)内券商也纷纷感受到了(le)挑(tiāo)战和(hé)机(jī)遇(yù)。例如，华西证券即在2022年年报中表示，外资机构来华展(zhǎn)业便利(lì)度不断提(tí)升，经(jīng)营范围和监管要求实(shí)现(xiàn)国民待遇(yù)，外(wài)资券商、资产管理机构(gòu)等加速布局(jú)，全力(lì)抢滩中国证(zhèng)券(quàn)市场，对(duì)本(běn)土证券公司(sī)既带来了国际金融机构全(quán)面参与中(zhōng)国资本市场竞争所形成的冲击，也带来(lái)了通过与国(guó)际(jì)金融(róng)机构直接合作促进业务发展、提升管理水平的机遇(yù)。

　　西部(bù)证券也表示，当前(qián)证券(quàn)行(xíng)业集中度稳中有升(shēng)，头(tóu)部券商竞争优势(shì)更趋明显，业(yè)务多元化(huà)发(fā)展趋势初步形成，金融科技对行业发(fā)展理(lǐ)念的(de)变(biàn)革和重塑不(bù)断深(shēn)化，外资券商(shāng)市(shì)场(chǎng)冲击将逐渐显现，证(zhèng)券行业竞争(zhēng)新(xīn)格(gé)局(jú)正加速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表