民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们得(dé)到(dào)当(dāng)下中国出(chū)口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国当(dāng)下出(chū)口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群(qún)体。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展会更(gèng)多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相(xiāng)对较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本(běn)地制2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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