今年(nián)AI波(bō)澜壮阔的大(dà)行情之下，引发了(le)全(quán)行业(yè)所有基(jī)金经理关注，而公(gōng)募基金2023年一(yī)季报揭(jiē)开了基金经理的观(guān)点(diǎn)和真实持(chí)仓(cāng)。

　　一(yī)季(jì)报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积极(jí)回报基(jī)金，一季度主要投资在人工智能、算法、应(yīng)用、算力(lì)端等领域，因抓(zhuā)住了(le)市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年(nián)以来业(yè)绩(jì)最领(lǐng)先的主动权(quán)益基(jī)金(jīn)。同时，较好的业绩也让这只冠军基金一(yī)季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位明(míng)星(xīng)基(jī)金经理的关注目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一季报表示，一季(jì)度在人工智(zhì)能(néng)相关(guān)产业链进行挖(wā)掘(jué)，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司(sī)进行精选(xuǎn)和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智(zhì)能

　　开年以来，计算机行(xíng)业在人(rén)工智能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情。因(yīn)抓(zhuā)住市场机遇，业绩(jì)一路领(lǐng)跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名(míng)度更上一(yī)层楼。

　　他在(zài)一季度(dù)积极拥(yōng)抱AI，所管理的(de)诺(nuò)安(ān)积极回报成为(wèi)2023年表现(xiàn)最强的(de)主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世(shì)，人(rén)工智能(néng)出(chū)现了突(tū)飞猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从(cóng)算法大模型持(chí)续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂(chǎng)商(shāng)也纷(fēn)纷开展结合自(zì)身业务(wù)的人(rén)工智能领域(yù)的研(yán)究，在股价飞涨的背后，是相关公司在产(chǎn)业端的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极(jí)回报基金一季度主要(yào)投资(zī)在人工智能领(lǐng)域，算法、应用(yòng)、算力端(duān)都有相应布局。

　　从(cóng)诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)的持(chí)仓看(kàn)，前十大重仓股进行(xíng)了较大幅度的(de)调整。相较去年底(dǐ)，除(chú)了(le)中(zhōng)微公司、沪硅(guī)产业仍(réng)出现(xiàn)在其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓股(gǔ)全部换，新进了(le)长川(chuān)科技、华海清科、盛美(měi)上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重仓(cāng)股中微公司(sī)，截至4月21日(rì)，今年以来(lái)涨(zhǎng)幅达到(dào)87.74％。浪潮(cháo)信息(xī)更是(shì)年内拥(yōng)有超(chāo)100％的涨幅(fú)，而(ér)华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅(fú)也(yě)超(chāo)60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安积极回报并没有保持(chí)去年(nián)底的高仓位，一(yī)季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于(yú)中性水平。去年(nián)三、四(sì)季度基本保持在90％以上的仓位(wèi)水平，去年(nián)三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的另外一(yī)只基(jī)金诺(nuò)安成长并没有太大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布局芯片(piàn)板块，在当前的市场位置，迎接即将(jiāng)到来的科技大行(xíng)情。

　　他(tā)还谈及芯片板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领域，在一季(jì)度都到了(le)临(lín)近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的(de)芯片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今(jīn)年一季度拐点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库(kù)存(cún)水平接(jiē)近正常，各(gè)厂商二(èr)季度毛利(lì)率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随着疫(yì)后(hòu)经济恢复(fù)，未来(lái)需求端(duān)将对设(shè)计(jì)板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛(měng)进的发展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎(hū)我(wǒ)们所有的(de)行业(yè)，或(huò)将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大(dà)模型持续迭代(dài)，到(dào)各(gè)种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的(de)突(tū)飞猛(měng)进，产业进展迅(xùn)速。而算力几何级的(de)增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是未(wèi)来芯片需求(qiú)的重要增长。新需求将(jiāng)让(ràng)芯片周期拐点提前到来(lái)。

　　另外一个(gè)重要(yào)板块是芯片设(shè)备材料(liào)EDA，美国(guó)对中国半导体(tǐ)的(de)制(zhì)裁已经到了穷(qióng)途末(mò)路(lù)的(de)地(dì)步(bù)，暨2022年(nián)10月7我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意日(rì)美国(guó)半导体出(chū)口新法案(àn)对我国晶圆厂极限施压之后(hòu)，进(jìn)一步的(de)制(zhì)裁(cái)已经乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂(chǎng)一方(fāng)面加速扩(kuò)产(chǎn)成熟制(zhì)程，另一方面(miàn)在国内(nèi)设(shè)备厂商的配(pèi)合(hé)下，继(jì)续(xù)研发攻克先进制程。虽然美国的(de)制裁(cái)对(duì)我国(guó)先进制程(chéng)的(de)扩产造成了(le)一(yī)定的(de)影响(xiǎng)，但是另(lìng)外一(yī)个角度看(kàn)，芯片设备的国(guó)产化率(lǜ)却取得了(le)突飞猛(měng)进的增长。在全球晶圆扩产处于下行(xíng)周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备(bèi)材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金(jīn)的规模(mó)也(yě)出现迅猛增长。

　　数(shù)据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安(ān)积极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以(yǐ)来业绩最(zuì)强的主动权益(yì)基(jī)金。这一业绩还(hái)是(shì)受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领域大跌影响，若(ruò)截至4月20日(rì)，该基金业(yè)绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业(yè)绩也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度(dù)规模(mó)暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去(qù)年底的规模仅(jǐn)0.7亿(yì)元，而(ér)一季(jì)度末规(guī)模已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规(guī)模(mó)暴涨更(gèng)多来自于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积极(jí)回报(bào)基(jī)金的(de)话题也屡(lǚ)见(jiàn)报端，成为基民热议(yì)的(de)话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受益于净值大涨以(yǐ)及(jí)投(tóu)资(zī)者申购，蔡嵩松管理的5只基金在(zài)一(yī)季(jì)度规模(mó)均出(chū)现上涨，除了诺安(ān)积极回报之外(wài)，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化(huà)配(pèi)置同样规(guī)模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金(jīn)的总(zǒng)规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长(zhǎng)到(dào)一季(jì)度末(mò)的(de)331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成(chéng)为(wèi)一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业(yè)链(liàn)进行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金(jīn)分管投研的副总，市场上管理规(guī)模(mó)超过700亿的基金经理，谢治宇一季度调仓换股方向(xiàng)也受到市(shì)场关注。

　　从最新一季(jì)报(bào)披露情况(kuàng)看(kàn)，谢治宇(yǔ)主要加仓半导体(tǐ)及光模(mó)块相关板块，他也坦言在一季度(dù)主(zhǔ)要对对人工智能相关产业链进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际(jì)旭(xù)创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几(jǐ)乎(hū)全(quán)部是与AI、半导体(tǐ)、光(guāng)模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将(jiāng)AI技(jì)术应用于设备(bèi)检测、产品(pǐn)盘点、安检等多(duō)类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资(zī)者关(guān)系(xì)活动记录表(biǎo)》中，海康(kāng)威(wēi)视表(biǎo)示，AI技术(shù)对海康威视(shì)的营收增长起(qǐ)了很(hěn)大(dà)的作(zuò)用。

　　澜(lán)起科技主营业务(wù)是为云(yún)计算和人工智能领域(yù)提提供以芯片为(wèi)基础的解(jiě)决方案(àn)，目前主要产品包(bāo)括内存接口等。晶晨股份也是全球(qiú)布局(jú)、国(guó)内(nèi)领先的(de)无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中(zhōng)心光模块(kuài)供应商我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意。截止4月21日，中际(jì)旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿，直接(jiē)买(mǎi)进第七大(dà)重仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业在内(nèi)的四只个(gè)股在一季度退(tuì)出兴全(quán)合润我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意前十大重仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理的(de)另外一(yī)只可投(tóu)港股的兴全合宜基金在(zài)一季度除了(le)加仓半(bàn)导体等板块之外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是(shì)其(qí)主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示(shì)，随着各种风险因素(sù)减(jiǎn)弱(ruò)，一季度A股市(shì)场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能(néng)源(yuán)板块指数上涨较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突(tū)破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等(děng)子(zi)版(bǎn)块带动的人工智(zhì)能、中字头的(de)“中特估(gū)”、半导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游戏(xì)、影(yǐng)视(shì)等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金(jīn)报(bào)告期内维持了(le)较高仓位，对人工智(zhì)能相关产(chǎn)业链进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间广(guǎng)阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖(wā)掘(jué)公司长期成长价值，不(bù)断寻(xún)找具有良好投(tóu)资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下(xià)斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕(yù)成为市场备受关注的基(jī)金经(jīng)理。

　　招商核心竞(jìng)争力(lì)一季报的披(pī)露(lù)揭开了(le)朱红(hóng)裕的投资思路和(hé)路径。从股票持仓来看，一季度末该基金股票市(shì)值占基(jī)金总资产比例(lì)为93.84％，处于(yú)该基(jī)金成立(lì)以来的最高值，显示出一种积极的态(tài)度(dù)。从该(gāi)基金2022年中(zhōng)报、三季报、年报来看，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度(dù)朱(zhū)红裕配置A股比例有所降(jiàng)低(dī)，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据(jù)显示，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞争力配(pèi)置中(zhōng)国大陆、中国香港(gǎng)股票市值占(zhàn)基金(jīn)净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来(lái)看，重点布局(jú)了(le)信息技(jì)术、可选消费(fèi)等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁(níng)健康(kāng)、振华科技、美(měi)的集团、金蝶国际等(děng)。其中(zhōng)卫宁健康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱(zhū)红(hóng)裕整体做了一些持仓调(diào)整(zhěng)，绿城服务、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵(jiào)母新(xīn)进前十大(dà)重仓(cāng)股之列，通(tōng)威股份、希望教育(yù)、中航光电则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初(chū)期，我们基于对(duì)经济(jì)复(fù)苏预期大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了(le)经济复(fù)苏(sū)敏感度相对(duì)较(jiào)高的部分(fēn)制造业，增持了计算机、大众消费(fèi)品等行业(yè)，同时，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢低(dī)增持了港股中可(kě)能面临业绩拐(guǎi)点的物业及计算机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收(shōu)益，但市场的博弈(yì)程度超(chāo)出了我们(men)的预(yù)期，导致对部分行业的定(dìng)价出现(xiàn)了较为显著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行(xíng)业研究视野(yě)，逆势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意