民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎ结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少n)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下(xià)中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)保有持(chí)续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主因(yīn)去(qù)年(nián)底订单(dān)转移至年(nián)初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外采购商(shāng)主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少