近(jìn)期交(jiāo)易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大(dà)，虽然(rán)债券市场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协(xié)会对(duì)建(jiàn)设(shè)银行启动(dòng)自律调(diào)查，这是两(liǎng)天内第二家被(bèi)要(yào)求自律调查(chá)的大行。今年以(yǐ)来，交易(yì)商(shāng)协会已对多家金融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续(xù)加大(dà)。

　　多家金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协(xié)会（下称“交易(yì)商协(xié)会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部(bù)门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行间债券市场自律处(chù)分规则(zé)》，交易商协会已对中(zhōng)国(guó)建(jiàn)设(shè)银行股份有(yǒu)限公司债务融资工具(jù)承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　根(gēn)据建(jiàn)行2022年年报，去年(nián)建行承销(xiāo)非金融企(qǐ)业(yè)债(zhài)务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部(bù)房(fáng)地产企(qǐ)业债券(quà我国最穷的5个城市，哪一个省最穷n)融资需求，承销房(fáng)地产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资工具(jù)，房(fáng)地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度在近期(qī)持续(xù)加(jiā)大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针对中国进出(chū)口(kǒu)银(yín)行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银我国最穷的5个城市，哪一个省最穷行承销业(yè)务涉嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日(rì)，大连银(yín)行、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青岛银(yín)行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家机构(gòu)涉及债券(quàn)业务违规被(bèi)点(diǎn)名。具体来说，交易商协(xié)会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银行(xíng)等多家机构存在债券代持(chí)交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银行通过做(zuò)市(shì)业(yè)务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速(sù)度不同的(de)现券(quàn)交易，代持(chí)利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青(qīng)岛银(yín)行，内(nèi)控执行不严或流于(yú)形式，未有效(xiào)评估(gū)交(jiāo)易合(hé)理性，作(zuò)为中间方以现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等(děng)方式参与(yǔ)债(zhài)券代(dài)持交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔数(shù)和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告称，交易商(shāng)协会在日常(cháng)监测工作(zuò)中发现，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期债务融(róng)资工具发行定价严(yán)重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自(zì)律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期(qī)在(zài)查处(chù)四平市(shì)城市发展投资控股(gǔ)有限公司案(àn)件(jiàn)时，发现(xiàn)吉林银行、吉林(lín)亿(yì)联银(yín)行因违(wéi)规(guī)收取发行人大额财务资助，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管理规(guī)则，被(bèi)交易商协会进(jìn)行自律调(diào)查。一同被开展自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资(zī)产管理(lǐ)（上(shàng)海）有限(xiàn)公司两家金(jīn)融(róng)机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处(chù)罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商协(xié)会通(tōng)报的数据，2022年全年，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家（人(rén)）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销商、3家(jiā)会计师事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责任人(rén)。作出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一定期限(xiàn)业务，12位责任人被认(rèn)定不适当(dāng)人选。

　　梳理通(tōng)报(bào)来看，被(bèi)通报的(de)原(yuán)因包括低价包销(xiāo)多期债务融资工具，影(yǐng)响了市场正(zhèng)常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具未按(àn)照发行文件(jiàn)约定开展余(yú)额包销，个别(bié)债务(wù)融资工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资人(rén)的正常投标，违(wéi)背了公(gōng)平公(gōng)正原则(zé)，并影响了发行利(lì)率(lǜ)，对市场正常(cháng)秩序造成了一定(dìng)不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参(cān)与机构在从(cóng)事(shì)相关业务(wù)过程(chéng)中，务必牢(láo)固树立市场责任意(yì)识，严格遵守(shǒu)相关(guān)监管规定和自律规则(zé)要(yào)求，合规展业，自(zì)觉(jué)维护银行间债(zhài)券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着提高市场流(l我国最穷的5个城市，哪一个省最穷iú)动性、促进价(jià)格发现的(de)重要作用，应切实提升做市交易(yì)能(néng)力，加强内部控制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确(què)保合规(guī)稳(wěn)健展业(yè)，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间(jiān)交易商协会将继(jì)续贯(guàn)彻落(luò)实(shí)监管(guǎn)从严要求，以严格(gé)自律(lǜ)惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的(de)清晰(xī)信号(hào)，引导市场各类主体归位(wèi)尽责(zé)，维护市场(chǎng)良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构作为(wèi)债券(quàn)市场(chǎng)的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行(xíng)来说，也(yě)需要肩负起相应(yīng)的(de)公(gōng)序责(zé)任，切(qiè)实维(wéi)护好行业的良(liáng)性竞争(zhēng)生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我国最穷的5个城市，哪一个省最穷