大家(jiā)好，简单看一个基金经理，把新(xīn)能源全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末(mò)，市场都在讨论一个(gè)基(jī)金(jīn)经理，海(hǎi)富(fù)通的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理的(de)海(hǎi)富通股票混合来(lái)看，截至去年年(nián)底，持仓基本为新能源板(bǎn)块股票(piào)。

　　结(jié)果到了(le)今年一季度末(mò)，已经基本(běn)清仓(cāng)了新能源，梭(suō)哈(hā)AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三只产品也(yě)基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕(lǚ)越超在一季报(bào)称，在一(yī)季(jì)度的操作中，本(běn)基金(jīn)总(zǒng)体把握(wò)住了市场的(de)节奏变(biàn)化和结构转换(huàn)，降低了新能 源板块(kuài)的配置(zhì)权重，较好地把(bǎ)握了(le) TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组合调整取得了明显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他(tā)称(chēng)，中(zhōng)国特色(sè)估值体系所代表的传统(tǒng)实体行业正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持(chí)续(xù)性(xìng)的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通(tōng)股票混合今年(nián)以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认为，AI主(zhǔ)题板(bǎn)块(kuài)在短期高度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获(huò)取超(chāo)额回报(bào)的特征。TMT板块成交占全市场比重超(chāo)40％的天数已累计(jì)达到(dào)22天，上(shàng)一次出现持续成交占(zhàn)比超(chāo)过40％的板块是(name是什么意思 name是姓还是名shì)2021年7月(yuè)底的电(diàn)力设备(bèi)及新(xīn)能(néng)源，持续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回(huí)报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计(jì)回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出(chū)类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周(zhōu)，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分别(bié)出现过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超(chāo)过2％的行(xíng)情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相(xiāng)关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两(liǎng)周时(shí)间(jiān)TMT板块(kuài)累计成(chéng)交了5.41万(wàn)亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博弈(yì)。name是什么意思 name是姓还是名>

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常(cháng)分(fēn)为“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四(sì)波行情，春季躁动后往往会有一波明(míng)显的调(diào)整，时(shí)间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种(zhǒng)调(diào)整，逢低加(jiā)仓是最佳策略，因为往往后续(xù)盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如果今年在业(yè)绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字(zì)经济/自主可控等大产业(yè)趋势以政府支持力度(dù)进一步(bù)加大、资本开(kāi)支增加、订单增加(jiā)和产品(pǐn)销量(liàng)业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形成本轮调整标志(zhì)着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部(bù)亦或基本形成。本(běn)次大幅调(diào)整主(zhǔ)要还是因(yīn)为在AI相关(guān)板块市场(chǎng)情绪处于极(jí)值的情(qíng)况下，叠加(jiā)上述基本面(miàn)风险因(yīn)素逐步发(fā)酵，市(shì)场(chǎng)内生调(diào)整需(xū)求出现集中释放。就(jiù)资本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 name是什么意思 name是姓还是名