民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下广交(jiāo)终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口(kǒu)产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新天门中断楚江开的楚江指的是什么意思，天门中断楚江开的楚江指的是什么风景名胜客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年(nián)内(nèi)外(wài)交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年(ni天门中断楚江开的楚江指的是什么意思，天门中断楚江开的楚江指的是什么风景名胜án)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显(xiǎn)示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企业数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列(liè)之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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