5月(yuè)9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的(de)一则公告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发(fā)行股份(fèn)及(jí)支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯股份(fèn)有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同时募集(jí)配(pèi)套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌时间不超(chāo)过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系(xì)头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国内139家(jiā)期货公司合作，占国内(nèi)期(qī)货公(gōng)司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易(yì)软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华(huá)财(cái)经(jīng)首次(cì)报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过(guò)，在经(jīng)历(lì)两(liǎng)年多(duō)的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文(wén)华财(cái)经(jīng)此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交所决定(dìng)终止(zhǐ)对其首次(cì)公开发行(xíng)股票(piào)并在创业板上市的审核。文华(huá)财(cái)经第二次IPO也(yě)无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本(běn)次交(jiāo)易(yì)事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司目(mù)前正与交易意向方接洽(qià)，初步确定的(de)交易对方包括尚(shàng)守(shǒu)哲、大连(lián)经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称上海经一）、上海兴富(fù)创(chuàng)业投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜，前述交易(yì)对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公司(sī)重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规(guī)定(dìng)，本次交易前(qián)，交易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关联关(guān)系。本次交易完成后，交易对(duì)方尚(shàng)守哲持有公司的股(gǔ)份比(bǐ)例预计将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计将构成关联交易。本次(cì)交易前，公(gōng)司(sī)无控股股东、实际控制人；本次交易完成(chéng)后，公司(sī)第一大股东不会发(fā)生变化，且不(bù)存在实际支配公司股(gǔ)份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际(jì)控(kòng)制人，预计不构成公司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实际控(kòng)制(zhì)人(rén)为该公(gōng)司董事长(zhǎng)兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据文(wén)华财经(jīng)此前披(pī)露的(de)招(zhāo)股书，截至(zhì)2021年年底(dǐ)，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例(lì)为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一(yī)和上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一(yī)分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中(zhōng)，苏(sū)州中新、兴富创投(tóu)、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的持(chí)股(gǔ)比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能(néng)力(lì)有望提升

　　作(zuò)为金融(róng)科技全领(lǐng)域服务(wù)商，金证股份为证券、基(jī)金、银行(xíng)、期货(huò)、信托、交易所(suǒ)、监管(guǎn)机构(gòu)等行业(yè)客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同(tóng)时与政(zhèng)府(fǔ)机关、互联网公司合(hé)作开展包括智慧(huì)城市在内的数(shù)字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金证股份实(shí)现营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金(jīn)证股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年同期略有增长，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业(yè)务因验收的(de)大型政(zhèng)务项目成本增幅大于收入增幅，导致业(yè)务毛利率凸面镜和凹面镜成像的特点是什么呢，凸面镜与凹面镜成像特点及利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元(yuán)，主要是联营企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报(bào)告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属(shǔ)于(yú)上(shàng)市公司(sī)股(gǔ)东(dōng)的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因素：一(yī)是公(gōng)司在(zài)证券市场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代产品布局、积极(jí)推进(jìn)项目上线验收。二是(shì)在(zài)资管(guǎn)领域(yù)加强了(le)资管IT业务发展力(lì)度，在(zài)多个核(hé)心产品和技术(shù)上形成领先优(yōu)势(shì)，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科技园租赁业务。金证股份解释(shì)称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数(shù)字经(jīng)济业务上，不同程度受到(dào)需求端(duān)的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结(jié)算审计(jì)等存在滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务(wù)毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属(shǔ)于(yú)母公司股(gǔ)东的净利润分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.凸面镜和凹面镜成像的特点是什么呢，凸面镜与凹面镜成像特点80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规(guī)模(mó)和盈利(lì)能力来(lái)看，金证股份(fèn)均远高于文华财(cái)经，但文华财经的(de)毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为，如果本次交易得以顺利实施，对于金(jīn)证股份而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产(chǎn)注入(rù)后，其(qí)盈利能力(lì)将进一步提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无果后，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证股份(fèn)并(bìng)未(wèi)披露具体的交易(yì)细节，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向(xiàng)协议书》，公司(sī)拟向主要(yào)交易(yì)对方发行股份及(jí)支付(fù)现金的(de)方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为交(jiāo)易各方(fāng)关于本次(cì)交(jiāo)易的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终签署的(de)正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还进(jìn)行了凸面镜和凹面镜成像的特点是什么呢，凸面镜与凹面镜成像特点风(fēng)险提示：截至目(mù)前，本次交易仍处(chù)于筹划阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次交(jiāo)易尚(shàng)需履(lǚ)行必要的内部(bù)决策程(chéng)序(xù)，并经有(yǒu)权监(jiān)管机构(gòu)批(pī)准后方(fāng)可(kě)正(zhèng)式(shì)实施(shī)，本次(cì)交(jiāo)易最终能否实施尚存在(zài)较大不(bù)确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今(jīn)年以来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 凸面镜和凹面镜成像的特点是什么呢，凸面镜与凹面镜成像特点