5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份(fèn)发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公(gōng)司（下(xià)称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌时间不(bù)超过10个交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货(huò)软(ruǎn)件(jiàn)商。公开资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末(mò)，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华(huá)财经PC端交易软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在(zài)经历(lì)两年(nián)多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查(chá)，文华(huá)财经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财(cái)经再(zài)次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市(shì)申(shēn)请文件，深交所决定(dìng)终(zhōng)止对(duì)其首次(cì)公开(kāi)发行(xíng)股票并(bìng)在创(chuàng)业板上市的审核(hé)。文(wén)华财经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金(jīn)证股份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易(yì)事项尚(shàng)处于筹(chóu)划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向方接洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大(dà)连经一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴富新(xīn)兴产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一(yī)投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易(yì)对(duì)方合(hé)计持有标的(de)公(gōn0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号g)司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券(quàn)交易所(suǒ)股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交(jiāo)易(yì)前，交易(yì)对(duì)方与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本(běn)次交(jiāo)易完成后(hòu)，交易对方尚守哲持有公司的(de)股份(fèn)比例预计(jì)将超(chāo)过5％，本(běn)次交易预计将构(gòu)成关联(lián)交易。本次交(jiāo)易(yì)前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公司第一(yī)大股东不会发生变化(huà)，且不存在实际支配(pèi)公司股(gǔ)份表决(jué)权超过(guò)30％的股东(dōng)，公司仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预(yù)计(jì)不构(gòu)成公(gōng)司重大(dà)资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本4000万元，实际(jì)控(kòng)制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守哲(zhé)。根据文(wén)华(huá)财(cái)经此前披露的(de)招股书(shū)，截至2021年年(nián)底(dǐ)，尚守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的直接持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和上(shàng)海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合(hé)计(jì)控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文(wén)华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈(yíng)利能(néng)力有(yǒu)望提升

　　作为金融科(kē)技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份为(wèi)证券(quàn)、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所(suǒ)、监管机构等行业(yè)客户提供全(quán)技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线解决方(fāng)案(àn)，同时与政府机关、互联网公司合(hé)作(zuò)开展(zhǎn)包括智慧城(chéng)市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告期内，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收(shōu)入较上年同期略有增长，资管(guǎn)机(jī)构软件收入(rù)基本持平(píng)。报(bào)告期内(nèi)，数(shù)字经济(jì)业务因验收(shōu)的大型政务项目(mù)成(chéng)本(běn)增幅大于收入增幅，导致业务(wù)毛利率及(jí)利润下(xià)降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万(wàn)元，主要是联营(yíng)企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产64.27亿(yì)元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业(yè)收入(rù)64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号金证股(gǔ)份实(shí)现(xiàn)营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份认(rèn)为，公司金融行(xíng)业的增长主要(yào)得益(yì)于两方面的因素(sù)：一是公司在(zài)证券市场(chǎng)行(xíng)业占有率基础(chǔ)稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代产(chǎn)品布局、积极推(tuī)进(jìn)项目上线验收(shōu)。二是在资管领域(yù)加强了资管IT业务发展力度，在多(duō)个核心产品(pǐn)和(hé)技术上形成领先(xiān)优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行(xíng)业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技(jì)园租赁业务。金证股份解(jiě)释(shì)称，非金融(róng)行业的收入(rù)下降，主(zhǔ)要由于公司在数字(zì)经济业(yè)务上，不同程度受到需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进、工程(chéng)实施(shī)、验收结(jié)算审计(jì)等(děng)存在(zài)滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综合毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分(fēn)点。其中，金(jīn)融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点；非金融(róng)科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元(yuán)；归属于母(mǔ)公司股东(dōng)的净利(lì)润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文(wén)华财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑(yí)是一(yī)块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果(guǒ)本次交易(yì)得以顺(shùn)利实施，对(duì)于金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资产注入(rù)后，其(qí)盈(yíng)利能力将进(jìn)一步(bù)提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证股份(fèn)并(bìng)未(wèi)披露具体(tǐ)的交易细节，例(lì)如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方就本次(cì)交易(yì)签(qiān)署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易(yì)对方(fāng)发(fā)行股份及支付现金的方式(shì)购买(mǎi)其持(chí)有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易(yì)各方关于本(běn)次交易的初步合作(zuò)意向(xiàng)，交易(yì)各方在本次交易中(zhōng)的(de)具体权利义务以及(jí)各(gè)项安排以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的(de)正式交易协议(yì)为(wèi)准。

　　金证股份还(hái)进行了(le)风险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经(jīng)有(yǒu)权监(jiān)管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能否实施(shī)尚(shàng)存在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的(de)下(xià)跌之后，今(jīn)年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号