5月9日晚间，A股上(shàng)市(shì)公司金证股(gǔ)份发布的(de)一则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份(fèn)正在(zài)筹(chóu)划发(fā)行股份及支付现金购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资(zī)金。公司(sī)股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期货软件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年(nián)年末，文华财(cái)经与国内139家(jiā)期(qī)货公司(sī)合作，占国内期(qī)货(huò)公(gōng)司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移(yí)动端随(suí)身行软件(jiàn)的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市(shì)场(chǎng)大门。

　　文(wén)华(huá)财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月(yuè)，文(wén)华财经首次报(bào)送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审查(chá)，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股(gǔ)书(shū)，拟冲刺(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华(huá)财经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申(shēn)请文件，深交所决定终止对其(qí)首次(cì)公开发行股票并在创(chuàng)业板上市(shì)的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公(gōng)告(gào)显示(shì)，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交(jiāo)易(yì)意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富新兴产业投资合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经(jīng)一投资管理合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上(shàng)市规(guī)则（2023年2月修订(dìng)）》等(děng)相关规(guī)定，本次交易前，交易(yì)对方(fāng)与公司不(bù)存在关联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方尚守哲持(chí)有公司的股份比(bǐ)例预计(jì)将超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将构成(chéng)关联交易。本次(cì)交易前，公司(sī)无控(kòng)股股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公司(sī)第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将(jiāng)无控股股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际控(kòng没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思)制人为(wèi)该公司(sī)董事(shì)长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华(huá)财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲(zhé)对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比(bǐ)例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和(hé)上海经一分(fēn)别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交(jiāo)易对方中，苏州中新(xīn)、兴富(fù)创投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)对(duì)文华财(cái)经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金证(zhèng)股份为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机构等行业客户提供全技(jì)术栈、全产品(pǐn)线解决方(fāng)案(àn)，同(tóng)时(shí)与政府(fǔ)机关、互联网公司(sī)合作开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内的数(shù)字经济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，报告期内，金(jīn)证股份实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿元，较(jiào)上年同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证券经纪业务软(ruǎn)件收入较(jiào)上年同期(qī)略有(yǒu)增长，资管机(jī)构软件收入基本持平。报告期内(nèi)，数字(zì)经济业务因验收的大型政务(wù)项目成(chéng)本增幅大于(yú)收(shōu)入增幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投资(zī)收益减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告(gào)期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东(dōng)的净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业(yè)收入(rù)23.25亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因素：一是公司在(zài)证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新一(yī)代产(chǎn)品(pǐn)布局、积极(jí)推(tuī)进项目上(shàng)线验(yàn)收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度(dù)，在多(duō)个(gè)核心产(chǎn)品和(hé)技术上形成领先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行(xíng)业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经济业(yè)务、IT设(shè)备分销业务及科(kē)技(jì)园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业务(wù)上，不同(tóng)程度受(shòu)到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证(zhè没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思ng)股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非(fēi)金(jīn)融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易(yì)标的业(yè)绩表现上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股(gǔ)东的净(jìng)利(lì)润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛(máo)利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者(zhě)权(quán)益(yì)为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无(wú)论从资产规模和盈利能力来看，金证股(gǔ)份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经的(de)毛(máo)利(lì)率显著高于金(jīn)证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为，如果本次交易得以顺利实施，对于金证股份而言，文华财经的优质(zhì)资(zī)产注入后，其(qí)盈(yíng)利(lì)能(néng)力将进一步提升；对于文(wén)华财经而言，多年谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并(bìng)未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份(fèn)与主(zhǔ)要交易对(duì)方就本(běn)次交(jiāo)易签署了《意向协议(yì)书》，公司(sī)拟向(xiàng)主要交易对(duì)方发行(xíng)股份及支付(fù)现金的方式购买其持(chí)有(yǒu)的(de)文华(huá)财经90.97％的(de)股(gǔ)权。上(shàng)述《意向(xiàng)协(xié)议书》仅(jǐn)为交易各方(fāng)关于本次交易(yì)的初(chū)步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安排(pái)以(yǐ)交易各(gè)方最终签署的正(zhèng)式交(jiāo)易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险提示：截(jié)至目前，本次交易仍处(chù)于筹(chóu)划阶段，交易双(shuāng)方尚(shàng)未签署正式的(de)交(jiāo)易协(xié)议，本次(cì)交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有权监(jiān)管机(jī)构批准后方(fāng)可正式实施(shī)，本次(cì)交易最终能否实施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以(yǐ)来，金证股份股价步(bù)入(rù)上(shàng)升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思