在“扶(fú)优限(xiàn)劣(liè)”的基(jī)本(běn)方针(zhēn)下，私募基金行业监管趋严，近日又(yòu)有私募被(bèi)“点名(míng)”。

　　5月4日(rì)，中国证券(quàn)投资基金业协会网站(zhàn)披露的一(yī)则公告显(xiǎn)示，雪杉基(jī)金存在违反(fǎn)专业化运(yùn)营原则(zé)等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对(duì)雪杉基(jī)金公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受理其私(sī)募基金产品备案六个(gè)月(yuè)；对时(shí)任雪杉(shān)基金(jīn)合(hé)规风控负责人的(de)黄某公开(kāi)谴责。

　　因(yīn)4项违(wéi)规行(xíng)为

　　雪杉基(jī)金被(bèi)暂停(tíng)备(bèi)案六个月

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投资基金业协会(huì)网站披露了一则纪律处(chù)分事先(xiān)告知书送达公告。经查，深圳雪杉(shān)基(jī)金管理有限公司(sī)（简称“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行(xíng)为，时(shí)任高级管理人员黄某(mǒu)应当对此承(chéng)担法律责任(rèn)，协会拟对(duì)其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示，雪杉(shān)基(jī)金存在四项违规行(xíng)为：

　　一是(shì)违反专业化运营原则(zé)。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上(shàng)海阿(ā)杏达成《业务合作协议》，由债券(quàn)发行人关联方出资认购上海阿(ā)杏(xìng)产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资(zī)基金”最终投(tóu)向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了: 24px;'>花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了杉(shān)与株洲新(xīn)芦淞(sōng)产业发展(zhǎn)集团有限公司（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指(zhǐ)定第三(sān)方认购“雪杉夏桐7号私募证(zhèng)券投资(zī)基金”，并由该产(chǎn)品购(gòu)买指定债券。以上行为不符合私(sī)募基金管理人专业化运营的要求。

　　二是(shì)未向投资者披露关(guān)联交(jiāo)易。2018年2月至(zhì)2019年(nián)8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资(zī)基金”“雪(xuě)杉夏(xià)桐(tóng)2号”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别投向上海映雪投(tóu)资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（以下(xià)简称(chēng)上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗1号基金”投(tóu)向上(shàng)海映雪在管(guǎn)产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为(wèi)上(shàng)海(hǎi)映(yìng)雪执(zhí)行(xíng)事务合伙人、实际控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资者进行(xíng)明确(què)、充分地(dì)披(p花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了ī)露。

　　三是(shì)未落实投资者适当(dāng)性管理要求。雪杉春茗1号基金的投资(zī)者王某的(de)基金合同于2015年7月7日签署，但是其(qí)风险(xiǎn)测评问(wèn)卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉(shān)市场拓展、投资(zī)运营(yíng)、财(cái)务(wù)等(děng)岗位员工存在(zài)兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪杉(shān)合规风控(kòng)负(fù)责(zé)人(rén)，应当对(duì)发生(shēng)在各自任(rèn)职(zhí)期间公司(sī)的违规行为承担相应责任。

　　根据相(xiāng)关(guān)规定，协会(huì)拟对(duì)深圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停受理其(qí)私募基(jī)金(jīn)产品备案六(liù)个月；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾收警示函(hán)

　　值得注意的是，这已经(jīng)不是雪杉基金首次遭(zāo)监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局(jú)曾对雪杉基金出具警示函(hán)。

　　相关公告显(xiǎn)示(shì)，经查，雪杉基金在从事私募基金(jīn)业务活动(dòng)中，存(cún)在(zài)未履(lǚ)行谨(jǐn)慎勤(qín)勉义务、未采取问卷调查等方式对个别投资者的(de)风险识别能(néng)力(lì)和(hé)风险承担能力进(jìn)行评估、未(wèi)按照(zhào)合同约定如实向投资者(zhě)披露可(kě)能影响(xiǎng)投资者(zhě)合法(fǎ)权(quán)益的重大信(xìn)息等(děng)情形(xíng)。依据《私募管理办法》第三十三条规(guī)定，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

　　百(bǎi)亿私募映雪投(tóu)资(zī)居股东之列

　　雪杉基(jī)金成立于2015年(nián)，注册资本为3250万元(yuán)，机(jī)构类(lèi)型(xíng)为私募证(zhèng)券(quàn)投资基金管理人，全(quán)职员工人数(shù)14人，管理规(guī)模区间为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪(xuě)杉(shān)基金曾进行高(gāo)管变更。目(mù)前雪(xuě)杉基金的法人、总(zǒng)经(jīng)理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注意的是(shì)，百亿私募映雪投资为雪杉(shān)基金的股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金(jīn)还有一家关联公司(sī)为深圳市塔门投资管(guǎn)理有限公(gōng)司(sī)，雪杉基金持股50.5％。塔门(mén)投资(zī)为私募股权、创(chuàng)业投资基金(jīn)管理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪杉基金还在(zài)香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉(shān)惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境(jìng)协同(tóng)效应，为投资人寻找海外长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的(de)投资策(cè)略是通过追踪资产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等(děng)宏观经济和(hé)估值指标，以分析并提取经(jīng)济周期中的趋势性行业和(hé)事件以最大化投(tóu)资(zī)上行收益，同时引入非(fēi)公开市场投资中(zhōng)的个体性估值(zhí)和内(nèi)在价值(zhí)分析体系，以(yǐ)更(gèng)好锁定投(tóu)资的下行风险。但(dàn)在(zài)2020年(nián)10月，雪(xuě)杉基金官网的新闻(wén)动态便停止更新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了