为了让自己的限售股解(jiě)禁后能获得好的(de)回报，上市(shì)公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露(lù)了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场(chǎng)关注(zhù)。时为新美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金(jīn)，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续(xù)自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证(zhèng)券(quàn)骨架大的男生一般都很高吗，为什么身高越高性功能越差市(shì)场行为，罚(fá)没(méi)合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证(zhèng)监会行政处罚(fá)决定书披露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们所掌控的(de)上海海得泽(zé)广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新(xīn)美星”股价，以便何德平(píng)所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始利用控制的(de)证券(quàn)账户并联合其他市场资金(jīn)在二级市场买入(rù)并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共(gòng)同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票(piào)交易(yì)价格(gé)，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明(míng)土、李传武，控制(zhì)35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日(rì)有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比(bǐ)例(lì)自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美星”，当日申买排名(míng)第一(yī)，竞(jìng)价买入(rù)成交(jiāo)排名(míng)第(dì)一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股量(liàng)为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加(jiā)。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价(jià)累计上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两段(duàn)典型的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理(lǐ)人(rén)提出多点申诉意见，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联(lián)合(hé)他人(rén)操(cāo)纵股价，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系(xì)委托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系，而(ér)非(fēi)操(cāo)纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛(máo)明土、李传武等(děng)人讨论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知(zhī)黄秀芳或何德(dé)平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没有与毛明(míng)土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行(xíng)约(yuē)定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务(wù)，部分用(yòng)于(yú)非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不(bù)知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动(dòng)人中一(yī)方(fāng)存(cún)在不(bù)当(dāng)行为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的(de)代理人也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控(kòng)制关(guān)系、委托理财关系等提(tí)出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经(jīng)复(fù)核，对当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金(jīn)，委托其(qí)通过二(èr)级(jí)市场交易影响(xiǎng)新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本案行为；上(shàng)述行为的实(shí)质是操(cāo)纵股价(jià)，并(bìng)非合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有(yǒu)共同影响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合(hé)影响股价的(de)行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期(qī)间和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易(yì)“新美星(xīng)”客(kè)观上为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基(jī)础上，在认(rèn)定及处罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一个整体，不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二(èr)百零三条所述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息(xī)披露违法(fǎ)的(de)相关情况，行政(zhèng)处罚决定书(shū)披露(lù)，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星上(shàng)市时(shí)总股本的1％。上市(shì)后，该骨架大的男生一般都很高吗，为什么身高越高性功能越差(gāi)部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平信息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第(dì)一，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)与何德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人不存在代(dài)持，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持，股份减持决策(cè)由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽(zé)广将(jiāng)减持所(suǒ)得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投(tóu)资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借款(kuǎn)、还(hái)款等(děng)事项(xiàng)，不参与、不知情(qíng)，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银行账(zhàng)户流(liú)水(shuǐ)，结(jié)合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事(shì)人所提相关理由不(bù)具有事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，何德平(píng)作为上市公司(sī)实际控制人(rén)，未如(rú)实告知上市(shì)公司上述持股情况，导(dǎo)致(zhì)新美星(xīng)在(zài)相关公告中(zhōng)均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第三款规定(dìng)的(de)情(qíng)形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行(xíng)为，对(duì)何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 骨架大的男生一般都很高吗，为什么身高越高性功能越差