今(jīn)年AI波(bō)澜(lán)壮(zhuàng)阔(kuò)的大行(xíng)情之下，引发了全行业所有基(jī)金经理关注，而公募基金(jīn)2023年一季报揭开了(le)基金经理(lǐ)的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积极回(huí)报基(jī)金，一(yī)季度(dù)主要(yào)投资在人工(gōng)智能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了(le)市场(chǎng)机遇(yù)实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩最领先的主动(dòng)权益基金。同时，较好的(de)业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军基金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了(le)多位明星(xīng)基金(jīn)经理的(de)关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季(jì)报(bào)表示(shì)，一(yī)季(jì)度在人(rén)工智能相(xiāng)关(guān)产业链(liàn)进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机行业(yè)在(zài)人工智能板块(kuài)的带动(dòng)下，走出了(le)波(bō)澜壮阔的行情(qíng)。因抓(zhuā)住市场机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡(cài)嵩松的知名度(dù)更(gèng)上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报成为2023年表现最强的(de)主动权益(yì)基金，最新(xīn)观点(diǎn)备受市(shì)场关(guān)注。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响几乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋(qū)势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自(zì)身(shēn)业务的人工(gōng)智能(néng)领域(yù)的研究，在(zài)股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极(jí)布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他(tā)也(yě)直言，诺(nuò)安积极回(huí)报基金一季度主(zhǔ)要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布局(jú)。

　瑀瑀独行是什么意思？怎么读，瑀瑀独行啥意思　从诺安积极(jí)回报的持仓看，前十大重仓股进行了较(jiào)大幅度的(de)调整。相(xiāng)较去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍(réng)出(chū)现(xiàn)在(zài)其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其(qí)他(tā)重仓股全(quán)部换，新进(jìn)了长川(chuān)科技(jì)、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔(ěr)股(gǔ)份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神(shén)勇(yǒng)，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到(dào)87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓荆科(kē)技、江波(bō)龙等年内涨幅(fú)也超60％，这(zhè)些表现较(jiào)好的(de)重仓股(gǔ)推动基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股(gǔ)票仓(cāng)位来看，诺(nuò)安积极回报(bào)并没有(yǒu)保持去年底的高仓位，一(yī)季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保持(chí)在(zài)90％以上的仓位(wèi)水平，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的另(lìng)外(wài)一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并(bìng)没有太大变化，前十(shí)大重仓(cāng)股相(xiāng)较去年底变(biàn)化很小，仍重点(diǎn)布(bù)局卓(zhuó)胜(shèng)微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦股份、北(běi)方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成(chéng)长的一季(jì)报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当(dāng)前的市(shì)场位置，迎接即(jí)将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是(shì)芯(xīn)片(piàn)设计(jì)板块，从2021年四季(jì)度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下(xià)帷幕(mù)，在今年一季度拐点将(jiāng)至。产业端一季度库存水平接近正常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛(máo)利(lì)率水平见底。伴(bàn)随着疫后经济恢复，未(wèi)来需求(qiú)端将对设计板(bǎn)块持续拉动(dòng)。

　　同时(shí)我(wǒ)们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人(rén)工智(zhì)能出现了突(tū)飞猛进的(de)发展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未来(lái)最(zuì)强的产业(yè)趋势。海外(wài)引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅(xùn)速(sù)。而算力(lì)几何级的(de)增长和边(biān)缘侧(cè)硬件(jiàn)的拉动，都(dōu)是未来芯片需(xū)求的重(zhòng)要(yào)增长(zhǎng)。新需求将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来(lái)。

　　另外一(yī)个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导体出(chū)口新法案对我国晶圆厂极(jí)限施压(yā)之(zhī)后，进(jìn)一步的制(zhì)裁已经(jīng)乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设(shè)备(bèi)厂商的配(pèi)合下，继续(xù)研发攻克先进制程。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制程的扩产(chǎn)造成了一(yī)定的影响(xiǎng)，但(dàn)是另外一(yī)个角度看，芯片设(shè)备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球晶圆扩产处(chù)于下(xià)行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进(jìn)程(chéng)加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于(yú)业(yè)绩一路领跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报A以(yǐ)62.04％的收益(yì)，成为(wèi)2023年以(yǐ)来(lái)业(yè)绩(jì)最强的主动权(quán)益基金。这一业绩还(hái)是受(shòu)到(dào)4月21日AI、半导体等领域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　瑀瑀独行是什么意思？怎么读，瑀瑀独行啥意思>

　　较好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回(huí)报(bào)去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值(zhí)涨幅(fú)，这(zhè)一规模暴涨更(gèng)多来自于(yú)投资者申购。相关(guān)蔡(cài)嵩松以及诺安积极回报基金的(de)话题也屡(lǚ)见报端，成(chéng)为基民热(rè)议的话(huà)题。

　　同样，受(shòu)益于净值(zhí)大涨以及(jí)投资者申购，蔡嵩(sōng)松(sōng)管(guǎn)理的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除了诺安积(jī)极回报(bào)之外(wài)，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化配置同样(yàng)规(guī)模暴增，从(cóng)去年(nián)底(dǐ)的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金(jīn)的总规模(mó)也从去年底的293.25亿元增长到(dào)一季度末(mò)的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球(qiú)基金(jīn)分管(guǎn)投研的副总(zǒng)，市(shì)场上(shàng)管理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季(jì)度调仓(cāng)换(huàn)股方向(xiàng)也受到市(shì)场关注。

　　从(cóng)最新一季报披(pī)露情况(kuàng)看，谢(xiè)治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓半导体及光模块相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块(kuài)，他(tā)也坦言在一(yī)季度(dù)主要对对人工智能相关产业链(liàn)进行了挖掘。

　　他管理的(de)兴全合(hé)润基金一季(jì)度新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几乎全(quán)部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相关。

　　其(qí)中，安防龙头——海康威(wēi)视(shì)在(zài)2022年已将AI技术(shù)应用于(yú)设备检测、产(chǎn)品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多类产(chǎn)品。在4月15日发布(bù)的《投(tóu)资(zī)者(zhě)关(guān)系活动记录(lù)表》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威视的营收增长起了很(hěn)大(dà)的作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营业务是为云(yún)计算和人(rén)工智(zhì)能领域提提供(gōng)以芯片为(wèi)基(jī)础(chǔ)的解(jiě)决方案，目前(qián)主要产品包括内存接口(kǒu)等(děng)。晶晨股份也(yě)是全球布局、国(guó)内领先的无晶圆半导体系统(tǒng)设计厂(chǎng)商(shāng)。

　　作为数(shù)据中心光模块供应商。截止4月(yuè)21日，中(zhōng)际旭创今(jīn)年以来(lái)暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季度(dù)的(de)时(shí)间就狂买8个多(duō)亿，直接买进(jìn)第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在(zài)内的四只个股(gǔ)在一季度退出兴全(quán)合润前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　除(chú)了(le)兴全合(hé)润，谢治(zhì)宇管理的另外(wài)一只可投(tóu)港(gǎng)股的兴(xīng)全合(hé)宜(yí)基金在一季度除了加仓半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联网板块中的(de)腾讯控股也是其(qí)主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一(yī)季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业(yè)板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得(dé)了突(tū)破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模块等(děng)子版块带动的人工智能(néng)、中字头的“中特估(gū)”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较(jiào)大，在GPT应用(yòng)端(duān)中游戏、影视等板块也实(shí)现较(jiào)大幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金(jīn)报告期内维持了较高仓(cāng)位，对人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔的硬(yìng)件(jiàn)和软(ruǎn)件公司(sī)进行(xíng)精选和布局。未来仍将(jiāng)坚持(chí)挖(wā)掘公司(sī)长期成(chéng)长价值，不断寻(xún)找具有良好(hǎo)投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算机(jī)、大众(zhòng)消(xiāo)费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商(shāng)核(hé)心(xīn)竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市场(chǎng)备受(shòu)关注的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争(zhēng)力一季报的披露揭开了朱红裕的投(tóu)资思路和(hé)路径。从股票(piào)持(chí)仓来看，一季度末该基(jī)金股票市值占(zhàn)基金总资产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以(yǐ)来的最高值，显示出一种积(jī)极的(de)态度。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来(lái)看(kàn)，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去(qù)年底，一季度朱红裕配(pèi)置A股比(bǐ)例有所降(jiàng)低，配置(zhì)港股比例有所提升(shēng)。数据显示(shì)，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力配置中(zhōng)国大陆、中(zhōng)国香港股票市值(zhí)占(zhàn)基金(jīn)净值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力(lì)配(pèi)置来(lái)看，重点布局了信(xìn)息(xī)技术、可(kě)选消费(fèi)等。前十大重仓股来(lái)看(kàn)，重仓卫宁(níng)健康(kāng)、振华(huá)科(kē)技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其中卫宁健(jiàn)康(kāng)持有比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红裕(yù)整体做了一些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信(xìn)息网(wǎng)络(luò)、安(ān)琪酵母新(xīn)进前十(shí)大重仓(cāng)股之列，通威(wēi)股份(fèn)、希望教育(yù)、中航光电(diàn)则退(tuì)出前十大(dà)。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于(yú)对经(jīng)济(jì)复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复苏敏感度相对较高的部(bù)分(fēn)制造业(yè)，增持(chí)了计(jì)算机、大众消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦在一(yī)季度末期逐步逢瑀瑀独行是什么意思？怎么读，瑀瑀独行啥意思低增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计(jì)算(suàn)机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收益(yì)，但市场的博弈程(chéng)度(dù)超(chāo)出了我们(men)的预(yù)期，导致对部分行业的定价出现了较为(wèi)显著(zhù)的偏离。我们将基于中长期的行业研究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 瑀瑀独行是什么意思？怎么读，瑀瑀独行啥意思