民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规(guī)模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中周深是男的还是女的 周深是哪个公司的艺人国外贸出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中(周深是男的还是女的 周深是哪个公司的艺人zhōng)型企(qǐ)业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的(de)三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外(wài)采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯(chún)的(de)代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸(mào)易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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