大家(jiā)好，简(jiǎn)单看一个(gè)基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一(yī)个基金经(jīng)理，海富通的(de)吕越超老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混(hùn)合来(lá缺少父爱的女生易恋上什么人，缺父爱的女孩子不会谈恋爱i)看，截至去年(nián)年底(dǐ)，持仓基(jī)本为新能源板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季度末，已经基本清(qīng)仓了(le)新能源，梭哈AI板块。

　　缺少父爱的女生易恋上什么人，缺父爱的女孩子不会谈恋爱lt="是真的！有基金经理清仓新能(néng)源，梭(suō)哈(hā)AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612218.png">

　　除了海富通股票(piào)混合(hé)外，其他三只产品也基(jī)本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一(yī)季度的(de)操作中，本基金总体把握(wò)住了市(shì)场(chǎng)的节(jié)奏变化(huà)和结构转换，降(jiàng)低了(le)新能 源板块的配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的(de)投资机会，组(zǔ)合调整取(qǔ)得了(le)明显的超额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色估值体系所代表的传(chuán)统实体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱(qián)”定(dìng)价，后续可能成为市场最有持(chí)续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今(jīn)年以来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品(pǐn)今年以来均取得正收(shōu)益(yì)。

　　至(zhì)于Ai板块后市(shì)怎么走(zǒu)？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额回(huí)报(bào)的特征。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上一次出现(xiàn)持续(xù)成(chéng)交占比超过(guò)40％的(de)板块是2021年7月(yuè)底的电(diàn)力设备及新能源，持续(xù)约28个交(jiāo)易日(rì)，在此期间新(xīn)能源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他(tā)AI相关主题(tí)ETF在(zài)内，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间TMT板块累计成交(jiāo)了(le)5.41万亿元，但总市(shì)值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为(wèi)，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结”四波行情，春季躁(zào)动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策(cè)略，因为往往(wǎng)后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如(rú)果(guǒ)今年(nián)在业(yè)绩披露期(qī)结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进一步加大、资本开(kāi)支增加、订单增加(jiā)和(hé)产品销量业(yè)绩的改善逐渐被市(shì)场所确(què)定(dìng)，则(zé)TMT将(jiāng)会重回上行趋势，进入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券认(rèn)为(wèi)，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上(shàng)半(bàn)年阶段性顶部亦或基(jī)本(běn)形成本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶(dǐng)部(bù)亦或基(jī)本形成。本次大幅调整主(zhǔ)要还是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场(chǎng)情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生调整需(xū)求出现集(jí)中释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 缺少父爱的女生易恋上什么人，缺父爱的女孩子不会谈恋爱