今(jīn)年(nián)以来(lái)基金代销机构被(bèi)基(jī)金公(gōng)司解约的情形千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗明显(xiǎn)增(zēng)多。

　　近日(rì)，又(yòu)有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机构(gòu)解约的公告。截(jié)至6月1日，今(jīn)年以来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机(jī)构终止合作。而从机构类型看，中小型独立基金销售机构居多，此外(wài)，也(yě)有银行和(hé)保险。

　　值得一提(tí)的是，近年来由于经营不善或违规(guī)，已有多家基金(jīn)销(xiāo)售机构主动(dòng)或被动注销牌照。

　　业内(nèi)人士认为，基金公司与基金销售机构之间的合作本就是双(shuāng)向选择，在高质量发展背景下，基(jī)金公(gōng)司严(yán)格筛选代销机构也是降本增效(xiào)的主流选择。未来，基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣汰(tài)生态(tài)或将持续(xù)。

　　公募密集终止与基金(jīn)代(dài)销机构(gòu)合(hé)作

　　6月1日，西千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗部利得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗(qí)下基(jī)金的相关(guān)销售业务。值得(dé)注意的是，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，还有方(fāng)正富(fù)邦基金(jīn)、平(píng)安基金，以及海富通基金(jīn)停止了与浦(pǔ)领基金的基金销(xiāo)售合(hé)作关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布(bù)公告，经与北京虹(hóng)点(diǎn)基金销售有限公司(sī)、上(shàng)海凯石财富基金销售有限(xiàn)公(gōng)司协(xié)商一致，自2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上述基金销售机构将不再代(dài)理(lǐ)销售公司(sī)旗下所有公(gōng)募基(jī)金。

　　就在此前的5月(yuè)18日，长盛基金也发布公告(gào)称，与方德保险(xiǎn)代理有限公司、民商基金销售（上海）有(yǒu)限公(gōng)司协商一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述基金销售(shòu)机构将不(bù)再(zài)代理公司旗下所有公募基金。自(zì)公(gōng)告之日起，上述公(gōng)司不再办理(lǐ)本公司旗下(xià)基金的(de)开户、认购(gòu)、申购等基金买入的相关业务，只保留赎回业(yè)务，直至所有客户赎回全部份(fèn)额(é)。而在今年4月(yuè)，西部利得基金、上银基(jī)金(jīn)也终(zhōng)止(zhǐ)了与民商(shāng)基(jī)金的基金销售合作，上(shàng)银(yín)基金则于2月终止与该机构的(de)合作(zuò)关系(xì)，但也有宝盈基金、万(wàn)家基金新增与民商基(jī)金的销售合作。

　　据(jù)中(zhōng)国基金报记者统计，截至6月1日，今年(nián)以来，已有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销机(jī)构(gòu)终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公(gōng)司终(zhōng)止合(hé)计7家独(dú)立(lì)基金(jīn)销售机构(gòu)的合作；3月，有8家(jiā)基金公司终止了合计17家独立基金销售机构的代销合作，其中包括1家(jiā)保(bǎo)险公司；4月，有5家基金公司(sī)终止了(le)合计6家(jiā)独(dú)立基金(jīn)销售机构的合作；5月以来，则已有9家基金公(gōng)司(sī)宣(xuān)布终止(zhǐ)了合(hé)计(jì)12家(jiā)基金代销机构的合作(zuò)，这(zhè)其中(zhōng)包括独立(lì)基金销售机(jī)构(gòu)、银行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销机(jī)构中，正融基金解除合(hé)作关(guān)系的基(jī)金公司最多，年内已有5家；而基(jī)金公司中(zhōng)，长(zhǎng)盛基(jī)金解除合作关系(xì)最为频繁，3月以来几乎每(měi)月都会和(hé)基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作关系，目(mù)前已累计解约11家，海富通(tōng)基(jī)金今年(nián)2月和(hé)3月分(fēn)别解除5家(jiā)合(hé)作关系，已累计(jì)10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销机构(gòu)

　　助推降本(běn)增(zēng)效

　　整体来(lái)看，前述被(bèi)解约的基金销售机构(gòu)多为(wèi)中小(xiǎo)型机构。

　　业内(nèi)人(rén)士(shì)表示(shì)，随着(zhe)代销(xiāo)机(jī)构数量增多及监管趋严(yán)，近(jìn)几年公(gōng)募基(jī)金公司对(duì)于代销机构的选择标准也在(zài)提高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严格筛选基金代销机(jī)构，也是实现(xiàn)降本增效的一大举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员表示，基金公司终止与(yǔ)销(xiāo)售机(jī)构的合作，无(wú)非是以下三种情况：一(yī)是基金销量一直(zhí)得不到有效(xiào)增长(zhǎng)，对(duì)基(jī)金公司整体基(jī)金销售贡(gòng)献不大；二(èr)是受到监(jiān)管(guǎn)处罚；三是销(xiāo)售(shòu)机构主业(yè)发(fā)生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止过一轮，理由无(wú)非就是这些。”但(dàn)该内部(bù)人(rén)员也(yě)坦言，今年以来权益市场(chǎng)低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太多销售(shòu)合作机构(gòu)，没有(yǒu)太(tài)大意(yì)义，只(zhǐ)是徒增(zēng)后台工作量(liàng)。”

　　华林证券(quàn)董事总(zǒng)经理贾志也表示(shì)，基金公司终止与代销机构的合作，通常是基金代销机(jī)构销售(shòu)能(néng)力较弱，且又受到监管的(de)处罚，就会很果断地解除合(hé)作关系。“基金公司与(yǔ)基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)的合作是市场(chǎng)化(huà)的(de)，要考(kǎo)虑维(wéi)护成(chéng)本与合作的潜力，基金公司会依据自身的发(fā)展状况有选(xuǎn)择(zé)的与基金代(dài)销机构合(hé)作。”

　　北(běi)方一家(jiā)公募公(gōng)司渠道负责人(rén)透露(lù)，其(qí)所在公司选择(zé)基金销售公司，有一套(tào)完整(zhěng)的基金销售评估办法(fǎ)，比如(rú)基金销售保有规(guī)模、机构成立时间、综合能(néng)力，以及与哪些(xiē)公司合(hé)作等都是考核的要素(sù)，其中，要求其公募基金销售(shòu)保有规模排名排(pái)名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后，需要对接系统，每(měi)年要付出系统维护(hù)成(chéng)本，很多销售(shòu)公司(sī)一年的(de)保有量(liàng)也(yě)没有多少(shǎo)，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该(gāi)负责人透(tòu)露，即便是(shì)前(qián)100名，也(yě)有相(xiāng)当一部(bù)分达不到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基金(jīn)公司与基(jī)金代销机(jī)构(gòu)的(de)合作(zuò)是双向选择，基金公(gōng)司希望能有销售能力强的机构合作(zuò)，头部(bù)代销(xiāo)机构(gòu)也(yě)会对(duì)基(jī)金公司的投(tóu)研能力，管理(lǐ)规模，也有一定(dìng)的要求。

　　此(cǐ)外，另据某(mǒu)基(jī)金(jīn)研究人士称，目(mù)前基金代(dài)销的(de)机构(gòu)主要分为银行(xíng)、第三方(fāng)基(jī)金销售机构(gòu)，以及券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千(qiān)秋，比如，银行在渠(qú)道方面基础较(jiào)强，更擅长固收类产品(pǐn)的服务，第三方(fāng)销售(shòu)渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互(hù)联(lián)网平台流(liú)量形成显著护城河，随着AI演进(jìn)，领先地位将更(gèng)加夯实，而(ér)券(quàn)商是以线下营业(yè)部为(wèi)抓手，对权(quán)益(yì)类产品服务(wù)能力较强(qiáng)。

　　贾志表示，未(wèi)来的(de)基金(jīn)销售市场，主要还(hái)是在银行渠道和头(tóu)部(bù)互联网公司，券商作为后起之秀(xiù)，也是不(bù)容忽视(shì)的力量。

　　马太效(xiào)应(yīng)显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰或将持续

　　近(jìn)年来，马(mǎ)太效应依然是基金销售(shòu)行业所面临的重要趋势。

　　中国基金(jīn)业协会最新公布的公(gōng)募(mù)基金销售保(bǎo)有量数据显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售增长(zhǎng)最为明显，互(hù)联(lián)网流(liú)量优(yōu)势继续发(fā)力，银(yín)行、三(sān)方、券(quàn)商代销(xiāo)占(zhàn)比已从过(guò)去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立基金销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出(chū)。截(jié)至(zhì)今年一季度末，公募基金销售(shòu)保有规模前(qián)100强中，21家独(dú)立基金销(xiāo)售机构保有2.81万(wàn)亿非货币市(shì)场公募基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金(jīn)、天(tiān)天基金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排(pái)在(zài)末(mò)位的泛华普益基金(jīn)销售有(yǒu)限公司，其(qí)非货(huò)币市场公(gōng)募基(jī)金保有规(guī)模为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的(de)独立基金销售机(jī)构保(bǎo)有规(guī)模则(zé)更少。

　　另(lìng)据Wind统计(jì)，截(jié)至(zhì)6月1日，在全市场473家(jiā)基(jī)金(jīn)代销机(jī)构中(zhōng)，目前共有26家(jiā)基(jī)金销售机构的代销基金(jīn)数量在7000只(zhǐ)以(yǐ)上，与此同时，也有111家基(jī)金销售机构代销数量不(bù)足百只。而在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家代销数量在7000只以(yǐ)上，17家(jiā)代销(xiāo)不足(zú)白只。其中，还有6家目前只跟1家基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实(shí)际上，近些(xiē)年来基(jī)金销售(shòu)行业分化更(gèng)趋明显，不(bù)少中小型(xíng)基(jī)金(jīn)销售机(jī)构在行业大洗牌(pái)中(zhōng)退场。

　　今年4月(yuè)18日，根(gēn)据(jù)证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司向中国(guó)证券(quàn)监督管理(lǐ)委员会提交了注销公募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可证的申请，根(gēn)据《行政许可法》《证(zhèng)券投(tóu)资基金(jīn)法》《公开(kāi)募集证券投(tóu)资基金销售(shòu)机构监督(dū)管理办法》等有关规(guī)定(dìng)，中(zhōng)国证券(quàn)监督(dū)管理(lǐ)委员会决定注销深圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有限公司公募(mù)证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可(kě)证。

　　同样是在4月，上海证(zhèng)监(jiān)局挂出了注(zhù)销(xiāo)永(yǒng)鑫(xīn)保险销售(shòu)服务有限公(gōng)司公(gōng)募证券(quàn)投(tóu)资(zī)基(jī)金销售业务许可证的公示。永鑫保险销售也是(shì)目前第一家主(zhǔ)动注(zhù)销基金(jīn)销售牌(pái)照的保险(xiǎn)代理(lǐ)公(gōng)司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基金代销机构由于经营困难等原因，主动注销基金销售(shòu)牌照(zhào)，退(tuì)出竞争行业。比如河南安存基金(jīn)、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基(jī)金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金等(děng)多家机构都选择主(zhǔ)动(dòng)注(zhù)销基金代销牌照。

　　不过，也有机(jī)构是(shì)由于(yú)违规等原因被吊销(xiāo)牌照(zhào)，比(bǐ)如，去年(nián)12月(yuè)，上海证监(jiān)局发(fā)布消息，宣(xuān)布注销上海久富财(cái)富基金销(xiāo)售(shòu)牌照。此前，泰诚(chéng)财富、财(cái)路基金、大泰金石(shí)基金等(děng)第(dì)三方代销机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 千里修书只为墙 让他三尺又何妨全诗告诉我们什么道理，千里修书只为墙让他三尺又何妨全诗