民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的(de)老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流(liú)结(jié)构上(shàng)境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分(fēn)采(cǎi)购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税(shuì)的决(jué)定，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本(běn)地(dì)制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数(shù)据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

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