近(jìn)期市场风向变动，北(běi)向资金调仓换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗(luó)德旗(qí)下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较(jiào)高点(diǎn)仍(réng)有距离，但部(bù)分资金开始(shǐ)行(xíng)动(dòng)。透(tòu)露(lù)什么(me)信号？我(wǒ)们一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗下三(sān)大基金同时行(xíng)动<kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗/strong>

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超(chāo)媒(méi)、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基金“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一只(zhǐ)旗舰基(jī)金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳(rǔ)业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能(néng)源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基(jī)金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大中华和施罗(luó)德国际(jì)精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未(wèi)解释为何基金(jīn)在4月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。不(bù)过(guò)，记(jì)者(zhě)梳理(lǐ)发现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链(liàn)的(de)看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道(dào)：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应(yīng)链；二是(shì)技术(shù)自主可(kě)控；三是(shì)医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的(de)影响日益(yì)显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投(tóu)资者提供了(le)重要的机会。中国在电动(dòng)汽车价值(zhí)链(liàn)的供(gōng)应方面(miàn)是全(quán)球的领导(dǎo)者，同时(shí)中国对成(chéng)品车(chē)辆的需求(qiú)方面也占据(jù)重(zhòng)要地(dì)位(wèi)。可能很多人不知道(dào)的(de)是，全球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中(zhōng)国也(yě)是全(quán)球电动车基础设(shè)施最(zuì)完(wán)善的(de)国家之(zhī)一。以充(chōng)电(diàn)桩为例，中国平(píng)均一(yī)个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在(zài)各自(zì)的领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例(lì)，它是电(diàn)动(dòng)汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电机温控的关键组件(jiàn)的生(shēng)产商。该公(gōng)司在空调(diào)阀行业全球市(shì)场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专家(jiā)以及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全(quán)球范围(wéi)内继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支持(chí)下，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力是可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗(luó)德也(yě)并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金(jīn)最新规模(mó)47亿(yì)美(měi)元，截(jié)至(zhì)3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、中信证券(quàn)、宁德时(shí)代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、安井食品(pǐn)、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司均加仓8kono洗发水是哪个国家的品牌，kono洗发水是品牌吗.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国(guó)新能源汽(qì)车市场共计36家(jiā)动(dòng)力(lì)电池企业实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家。但是(shì)排名(míng)前3家(jiā)、前5家、前(qián)10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较(jiào)高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽车动力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速(sù)创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿(yì)元，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金(jīn)净流入较多(duō)的其它(tā)个股还包(bāo)括宁德时代(dài)、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金(jīn)净流出较多的个股包(bāo)括格力电(diàn)器、中国建筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后有两大增长机(jī)遇一(yī)是(shì)电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全(quán)性、生命(mìng)周期和(hé)不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动力(lì)电池的企(qǐ)业发展与政府的脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如(rú)同所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若(ruò)未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利(lì)润率。宁(níng)德时代和电(diàn)动车厂商的关系若不能维系。这(zhè)些因(yīn)素都(dōu)会(huì)影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的外资(zī)都在加仓宁(níng)德(dé)时代。4月(yuè)另一欧洲巨头(tóu)安本投(tóu)资旗舰(jiàn)中国(guó)基金(jīn)“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度(dù)末(mò)，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度最(zuì)大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基(jī)金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模(mó)47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前(qián)十大(dà)重仓股为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。