近期交易(yì)商(shāng)协(xié)会的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监(jiān)管(guǎn)底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银(yín)行启动(dòng)自律调查(chá)，这(zhè)是两(liǎng)天内(nèi)第二家被(bèi)要求(qiú)自(zì)律调查的大(dà)行。今年以来(lái)，交易商协会已对多(duō)家(jiā)金(jīn)融(róng)机(jī)构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管(guǎn)力度(dù)在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构(gòu)接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依(yī)据《银行间(jiān)债券市场自(zì)律处分(fēn)规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银(yín)行股份(fèn)有限公司(sī)债务融(róng)资工具承销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建行承(chéng)销(xiāo)非(fēi)金融企业债务融资(zī)工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实(shí)体企业(yè)承销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企业债券(quàn)融资(zī)需(xū)求(qiú)，承销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务融资(zī)工具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商(shāng)协会的监管(guǎn)力度在近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月(yuè)9日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)官网发布(bù)信息(xī)，针对中国进(jìn)出口银(yín)行金融(róng)债券(quàn)发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开(kāi)展自律调(diào)查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银(yín)行、江西(xī)银(yín)行、青(qīng)岛银行和粤财信托共5家机(jī)构(gòu)涉及债券(quàn)业务(wù)违规被点名。具体来(lái)说，交易(yì)商协会通过深入调(diào)查发万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗现(xiàn)，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大(dà)连(lián)银(yín)行通过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖方向(xiàng)相反(fǎn)、清算速度万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗(dù)不同的现券交易，代(dài)持利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行和青岛银行，内控执行不严或(huò)流于形式，未有效评估交易合理性(xìng)，作为中(zhōng)间方以现券买卖或做市(shì)等方式参与债券代持交易(yì)链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自(zì)律调查。相关公告(gào)称，交易商协会在日常监测工作中发现，工(gōng)商银(yín)行(xíng)主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市场合理(lǐ)水平，干扰(rǎo)了市场(chǎng)秩(zhì)序(xù)，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露(lù)，近期在查处四(sì)平市城市发展投资控(kòng)股有限公司案件(jiàn)时，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取发行(xíng)人大额(é)财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管(guǎn)理规则，被(bèi)交易商协(xié)会进行自(zì)律(lǜ)调查。一同被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两家金融(róng)机构(gòu)。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度(dù)加强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会通报的数(shù)据(jù)，2022年全年(nián)，交(jiāo)易商协会共(gòng)对68起涉(shè)嫌(xián)违规案件立案调查，开展自律调(diào)查(chá)和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律(lǜ)处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行(xíng)人(rén)和信用增(zēng)进(jìn)机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家(jiā)其(qí)他类型机(jī)构和54名直接责任(rèn)人(rén)。作出的处分中，警(jǐng)告及以上(shàng)占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报(bào)的原因包括低价包(bāo)销多期债务融资工(gōng)具(jù)，影(yǐng)响了(le)市场正常秩(zhì)序(xù)；部分债务(wù)融资工(gōng)具(jù)未按照发行文(wén)件约定开展余(yú)额(é)包销，个别债务融资(zī)工具挤占了其(qí)他投资人的正常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗，银行间债券市场参(cān)与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场(chǎng)责(zé)任意识，严(yán)格遵(zūn)守相关监管规定(dìng)和自律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做(zuò)市商作为(wèi)银行间市(shì)场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价格发(fā)现的重要作用，应切实提升(shēng)做(zuò)市交易能(néng)力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合(hé)规(guī)稳健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交(jiāo)易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多元，市(shì)场竞争程度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示(shì)，可以看(kàn)到，银行间交易商协会(huì)将(jiāng)继续贯(guàn)彻落(luò)实监管从(cóng)严(yán)要求(qiú)，以严格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市(shì)场(chǎng)传递“零(líng)容忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引(yǐn)导市场各类主体归位尽(jǐn)责，维(wéi)护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承销机构(gòu)作为债券市场的“看门人”，对(duì)于(yú)商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也需要肩负(fù)起相应的(de)公序(xù)责(zé)任，切实维护(hù)好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 万里长城是秦始皇造的吗，长城是秦始皇修建的吗