民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗(guān)税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的三(sān)点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关(guān)总署统计(jì)的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民(mín)生宏观(guān)调(diào)研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一氧化碳密度比空气大还是小 一氧化碳密度小于空气吗