民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言空调匹数越大越费电吗，30平米客厅2匹空调够用吗ng>

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告(gào)，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸展会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　<空调匹数越大越费电吗，30平米客厅2匹空调够用吗img alt="广交会下的(de)出口群像 | 民生·周君(jūn)芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206614.png">

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人(rén)流来(lái)自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的(de)贸易摩(mó)擦正在(zài)加空调匹数越大越费电吗，30平米客厅2匹空调够用吗(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税的决(jué)定，计(jì)划纳入(rù)的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》