近期交易(yì)商协会的(de)监(jiān)管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会(huì)对(duì)建设银行启(qǐ)动自律调查(chá)，这是两天内第(dì)二(èr)家被要(yào)求自律调查的大行。今年以来(lái)，交易商(shāng)协会已对多家金融机构启动自律(lǜ)调查(chá)，监管力(lì)度(dù)在持续加大(dà)。

　　多家金融(róng)机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银(yín)行间市场(chǎng)交易商协会(huì)（下称(chēng)“交易商(shāng)协会”）网站显示(shì)，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场自律处分规(guī)则》，交易商协会(huì)已(yǐ)对中国(guó)建设银行股(gǔ)份有限公司债(zhài)务融资工具承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去(qù)年建行(xíng)承销非金融企业债(zhài)务(wù)融资工具744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持(chí)优质头(tóu)部房地产企业债券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债务融(róng)资工具(jù)，房地产并(bìng)购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对(duì)中国进出口银(yín)行(xíng)金融债(zhài)券发(fā)行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民(mín)生(shēng)银行(xíng)承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行(xíng)、郑州银行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会(huì)通(tōng)过深入调(diào)查发现(xiàn)，大(dà)连(lián)银行等多家机构存在债(zhài)券(quàn)代持交易等(děng)违规行(xíng)为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反、清算速度不(bù)同的(de)现券(quàn)交(jiāo)易，代(dài)持利率债(zhài)活跃券，且规(guī)模较大(dà)；郑州银行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行(xíng)不严或流于形式，未有效评估交易合(hé)理性，作为(wèi)中间(jiān)钟南山为什么被说成钟百亿方以现券买卖或做市等方式参与债(zhài)券代持(chí)交易链条，交易笔数和金额较(jiào)大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月(yuè)，工商银行已(yǐ)被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日(rì)常(cháng)监测工作中(zhōng)发现，工(gōng)商(shāng)银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具发行定价严(yán)重偏离市场(chǎng)合(hé)理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理(lǐ)相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投资控股有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司案件(jiàn)时，发(fā)现(xiàn)吉林银行、吉林亿联银行(xíng)因(yīn)违规收取发行人(rén)大额(é)财务资助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)管理规则，被交易商协会(huì)进(jìn)行自律调查(chá)。一同被开(kāi)展自律调查的还有光(guāng)大证券(quàn)、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司两(liǎng)家(jiā)金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商协会(huì)共(gòng)对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类(lèi)自律(lǜ)处分99家（人）次(cì)，涉及35家(jiā)发(fā)行人和信用(yòng)增进机(jī)构、4家主承销商、3家(jiā)会计师事务(wù)所、1钟南山为什么被说成钟百亿家(jiā)律(lǜ)师事(shì)务(wù)所、2家其他类型机构和54名(míng)直接责任(rèn)人。作出的处分中(zhōng)，警告及(jí)以上占比超过五成，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一定(dìng)期限业务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通报的原因(yīn)包(bāo)括(kuò)低价包销(xiāo)多期(qī)债务(wù)融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定开展余额包(bāo)销(xiāo)，个(gè)别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资人的(de)正常投标，违背了公平公正原则，并影响(xiǎng)了发行(xíng)利率，对市场正(zhèng)常秩序(xù)造成了一定(dìng)不良影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在从事相关业务过程(chéng)中，务(wù)必牢(láo)固树立市场(chǎng)责任意(yì)识，严(yán)格遵(zūn)守相关(guān)监管规(guī)定(dìng)和自律(lǜ)规则要(yào)求，合规(guī)展业，自(zì)觉(jué)维护(hù)银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做市商作为(wèi)银行间市场基石机构(gòu)，承担着提(tí)高市场流动性、促进价格发现(xiàn)的重要(yào)作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市交(jiāo)易能力，加强内部控制(zhì)和风险管理(lǐ)，确(què)保合(hé)规稳健展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到(dào)，近期(qī)交易商(shāng)协会的监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以(yǐ)看到，银行(xíng)间交易商协会将(jiāng)继续(xù)贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市场(chǎng)传(chuán)递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也需要肩负起相应的(de)公序责任，切实维护好(hǎo)行(xíng)业(yè)的(de)良(liáng)性竞(jìng)争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 钟南山为什么被说成钟百亿