在“扶优限劣(liè)”的基(jī)本方针下，私募基金(jīn)行业监管趋严(yán)，近(jìn)日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披(pī)露的一则(zé)公告显(xiǎn)示，雪杉基金(jīn)存在违(wéi)反专业化运(yùn)营(yíng)原则(zé)等四项违(wéi)规行为。根据相关规定，协会拟一厢情愿是什么意思对雪杉基(jī)金公开谴责、暂停受理其私募(mù)基(jī)金产品备案六个(gè)月；对时任雪杉基金(jīn)合(hé)规风控负责(zé)人的(de)黄某公(gōng)开谴责。

　　因(yīn)4项违规(guī)行为

　　雪杉(shān)基金被暂停备案六个(gè)月一厢情愿是什么意思rong>

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资基金业协会(h一厢情愿是什么意思uì)网站披(pī)露(lù)了一则(zé)纪律处分事先告(gào)知书送达公告。经查，深圳雪杉基金管(guǎn)理有限公司（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事(shì)违法违(wéi)规行为，时任高级管理(lǐ)人员黄某应当对此承担法律责(zé)任，协会拟对其作(zuò)出(chū)纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基金(jīn)存在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反专业化(huà)运营原(yuán)则。其一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与上(shàng)海(hǎi)阿(ā)杏(xìng)达成《业务合(hé)作协(xié)议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上海阿杏产品份额，该产品通过(guò)深(shēn)圳雪杉在管产品“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”最(zuì)终投向指(zhǐ)定债券产品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦(lú)淞(sōng)产业发展集团有限公司(sī)（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合作协(xié)议(yì)》，约定由(yóu)指定第三(sān)方认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证券(quàn)投资基金”，并(bìng)由(yóu)该(gāi)产品购买指定(dìng)债券。以上行为(wèi)不(bù)符(fú)合私募基金管理人专业化运营的要求(qiú)。

　　二是(shì)未向投(tóu)资者披露(lù)关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉(shān)夏桐(tóng)1号私募证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏(xià)桐(tóng)7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常升2号”分别(bié)投向上海映(yìng)雪投资管理中心（有限合(hé)伙）（以下简称上海映(yìng)雪）在管(guǎn)产(chǎn)品“映(yìng)雪吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年(nián)2月(yuè)，“雪杉春茗(míng)1号基(jī)金”投向上(shàng)海映雪在管(guǎn)产(chǎn)品(pǐn)共计5610万(wàn)元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事(shì)长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述交易构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉(shān)未向(xiàng)投资(zī)者进(jìn)行(xíng)明(míng)确(què)、充(chōng)分(fēn)地披露。

　　三是未落实(shí)投(tóu)资者(zhě)适(shì)当性管理要求(qiú)。雪杉春茗1号(hào)基金(jīn)的(de)投资者王(wáng)某的基(jī)金合(hé)同于(yú)2015年7月7日签署，但(dàn)是(shì)其风险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一(yī)般员工违规兼职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资(zī)运(yùn)营、财(cái)务(wù)等(děng)岗(gǎng)位员(yuán)工存在兼(jiān)职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控(kòng)负(fù)责人，应(yīng)当对发生在各(gè)自(zì)任职期间公司的(de)违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据(jù)相关规(guī)定，协(xié)会拟对(duì)深圳(zhèn)雪杉公开谴责、暂停(tíng)受理(lǐ)其私募基(jī)金产(chǎn)品备案(àn)六个月；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾(céng)收警(jǐng)示函

　　值得注意的是，这已经不是雪杉(shān)基金(jīn)首次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证监局曾对雪杉基(jī)金出(chū)具警示(shì)函。

　　相关(guān)公告(gào)显示，经查，雪(xuě)杉基金(jīn)在从事(shì)私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉(miǎn)义务(wù)、未采取问(wèn)卷调查等方式对个(gè)别投资者的(de)风险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进行评估、未按照合同约定(dìng)如实向投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息等(děng)情形。依据《私募管理(lǐ)办(bàn)法(fǎ)》第三十三条(tiáo)规定，决定对其采(cǎi)取(qǔ)出具警示函的行政监管措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万元，机构类型(xíng)为私募证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资基金管理人，全(quán)职员工人数14人，管理规模区间为(wèi)20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更(gèng)。目前雪杉基(jī)金的法(fǎ)人、总经理为汲培欣(xīn)，合(hé)规风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的(de)是，百亿私募映(yìng)雪(xuě)投资(zī)为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市塔(tǎ)门(mén)投资(zī)管理有限(xiàn)公司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权、创(chuàng)业投资基金(jīn)管理人。

　　雪杉(shān)基金(jīn)官网(wǎng)显示(shì)，雪杉基金(jīn)还在(zài)香(xiāng)港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪(xuě)杉香(xiāng)港(gǎng)”），以期发挥与雪杉境内平台的跨(kuà)境协同(tóng)效应，为(wèi)投(tóu)资人寻找海(hǎi)外长(zhǎng)期稳(wěn)定资产的投(tóu)资和(hé)并购(gòu)机(jī)会。

　　据(jù)介绍，雪杉的投资(zī)策略(lüè)是(shì)通过(guò)追踪资产价格指数(shù)、利率、汇率、指(zhǐ)标性股(gǔ)指等(děng)宏观(guān)经(jīng)济(jì)和估(gū)值指标，以分析并(bìng)提取(qǔ)经济周期(qī)中(zhōng)的趋势性(xìng)行业和(hé)事件(jiàn)以最大(dà)化投(tóu)资上行收益，同(tóng)时引(yǐn)入非公(gōng)开市场投资(zī)中的个体性估值和内在(zài)价值分析体系，以更好锁定(dìng)投资的下行风(fēng)险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官网的新(xīn)闻动态便(biàn)停止更新。