在“扶优限(xiàn)劣”的基(jī)本方针(zhēn)下，私(sī)募基金(jīn)行(xíng)业监管趋严，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协(xié)会网(wǎng)站披露(lù)的一则公(gōng)告显示，雪杉基(jī)金存在违反专业化运营原则等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉基金(jīn)公开谴责、暂停(tíng)受理其私(sī)募(mù)基金产品备案六个月；对(duì)时任雪杉基金合规风(fēng)控负责人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行为(wèi)

　　雪杉基(jī)金被暂停备(bèi)案六(liù)个月两只小白兔在衬衫里抖来抖去，老师两只大兔子来回晃p>

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金(jīn)业协会网(wǎng)站披露(lù)了一(yī)则纪律(lǜ)处分事先告知书送达(dá)公告(gào)。经查(chá)，深圳雪杉基(jī)金(jīn)管理有(yǒu)限公司(sī)（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时任高级管理人员黄某(mǒu)应当对此承担法(fǎ)律责任，协会(huì)拟(nǐ)对(duì)其(qí)作出纪律(lǜ)处(chù)分(fēn)。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违规行为(wèi)：

　　一是违反(fǎn)专业(yè)化运营原则。其一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)上海阿杏达(dá)成《业务合作协议》，由债券发行(xíng)人关联(lián)方出资认(rèn)购上海阿杏产(chǎn)品份额，该(gāi)产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉夏(xià)桐1号私募(mù)证(zhèng)券投资基(jī)金”最(zuì)终(zhōng)投(tóu)向(xiàng)指定债(zhài)券产品。其二，2019 年5月(yuè)，深圳(zhèn)雪杉与(yǔ)株洲新芦(lú)淞产业发展集团(tuán)有(yǒu)限公(gōng)司（以下简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投(tóu)资合作协(xié)议》，约定由(yóu)指定第三方(fāng)认购“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号私募证(zhèng)券(quàn)投资基金”，并由(yóu)该产(chǎn)品(pǐn)购(gòu)买指定债券。以上行为不(bù)符合私(sī)募(mù)基金(jīn)管(guǎn)理人专(zhuān)业化(huà)运营(yíng)的要求(qiú)。

　　二是未向投资者披(pī)露关(guān)联交易。2018年2月(yuè)至(zhì)2019年(nián)8月，“雪杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券投资(zī)基金”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号”“雪杉常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉(shān)常升2号”分(fēn)别投向上海映雪投(tóu)资管理中心(xīn)（有限合(hé)伙）（以下简称上海映雪(xuě)）在(zài)管产品“映雪(xuě)吴(wú)钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗(míng)1号基金”投向上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上(shàng)海映雪执行事务合(hé)伙人(rén)、实际控制人(rén)，上述交易构成关(guān)联交易，但深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉未向(xiàng)投资者进行(xíng)明确、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实(shí)投资者适当性管理要求(qiú)。雪杉春茗(míng)1号基金(jīn)的投资(zī)者王某的基金合同于2015年(nián)7月7日(rì)签(qiān)署，但是其风险(xiǎn)测评问卷则于(yú)2016年(nián)9月21日签(qiān)署。

　　四是(shì)一般员工违规兼职。深圳雪杉市场拓展、投(tóu)资运营(yíng)、财务等(děng)岗(gǎng)位员工存在兼职(zhí)情况。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合规风控负责人，应当对(duì)发生在(zài)各(gè)自任职期(qī)间公司(sī)的违规行为承担相应责(zé)任。

　　根据相(xiāng)关规(guī)定(dìng)，协会拟对深(shēn)圳雪杉(shān)公开谴责、暂(zàn)停受理其私募基(jī)金产品备案(àn)六个月；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉基(jī)金曾收警示(shì)函

　　值得注意的(de)是，这已经不是雪杉基金首(shǒu)次遭(zāo)监(jiān)管处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳(zhèn)证监局曾对雪杉基(jī)金出具警(jǐng)示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在从事(shì)私募(mù)基金业务活动中，存(cún)在未(wèi)履行(xíng)谨(jǐn)慎勤勉义务、未(wèi)采取问(wèn)卷调查等(děng)方式对个别(bié)投资者(zhě)的风(fēng)险(xiǎn)识两只小白兔在衬衫里抖来抖去，老师两只大兔子来回晃别能力和风险承担能力进(jìn)行评估、未按照合同(tóng)约(yuē)定如实(shí)向投资者披(pī)露可能(néng)影响投资(zī)者合法(fǎ)权益的重大信息等(děng)情形。依据《私募(mù)管(guǎn)理(lǐ)办法》第(dì)三(sān)十三(sān)条规定，决定对其采取出具警示(shì)函的行政监管措施。

　　百亿私募映(yìng)雪(xuě)投资居股(gǔ)东之列(liè)

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万(wàn)元，机构类型为私募证券投资基金管(guǎn)理人，全职(zhí)员(yuán)工(gōng)人数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进(jìn)行高管变更。目前(qián)雪(xuě)杉基金的法人(rén)、总经理为汲培欣，合规风控负责(zé)人为曾峤。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，百亿私募映雪投(tóu)资(zī)为雪杉基(jī)金的股东(dōng)，持(chí)股(gǔ)占比(bǐ)4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还有一家(jiā)关联公司为深圳(zhèn)市塔(tǎ)门投资管理有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉(shān)基金官网(wǎng)显示，雪杉基(jī)金还(hái)在香港控股成(chéng)立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有限公司，“雪(xuě)杉(shān)香港”），以期(qī)发(fā)挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境协同效应，为投(tóu)资人寻(xún)找海外长(zhǎng)期稳定资(zī)产的投资和(hé)并购机(jī)会。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪杉的投资策略是通过追踪资(zī)产(chǎn)价格(gé)指数、利率、汇(huì)率、指标性股指等宏观经济和估值指标，以分析并(bìng)提取经济(jì)周(zhōu)期中的趋势性(xìng)行业和事件以(yǐ)最大化(huà)投资上行收益，同(tóng)时引入(rù)非(fēi)公(gōng)开市场(chǎng)投资(zī)中的个体性(xìng)估值和内在价值(zhí)分析(xī)体系，以更好锁定投(tóu)资的下行风险。但在2020年(nián)10月，雪(xuě)杉基金官网的新闻动态便停止更新。

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