今年(nián)以来(lái)基金代(dài)销机构被(bèi)基金公(gōng)司解约的情形(xíng)明显(xiǎn)增多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公(gōng)司(sī)发布(bù)与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来(lái)已有(yǒu)18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。而(ér)从(cóng)机构类型看，中小型独立基金销售(shòu)机构(gòu)居多(duō)，此外，也有银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　值得一提(tí)的是，近年来由于经营不(bù)善或违规，已有(yǒu)多家基金销售机构主动或被动注销牌照。

　　业内人士(shì)认为，基金公(gōng)司与基(jī)金销(xiāo)售机构之间的合作本就是双(shuāng)向选择，在高质量发展(zhǎn)背(bèi)景下，基金(jīn)公司严格筛选(xuǎn)代销机(jī)构也(yě)是降本增效(xiào)的主流选择(zé)。未来(lái)，基金代(dài)销行业(yè)优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金代(dài)销机构(gòu)合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基(jī)金(jīn)发布公(gōng)告(gào)，自2023年(nián)6月9日(rì)起，终(zhōng)止浦领基金办理该公司旗下(xià)基金(jīn)的相关销(xiāo)售业(yè)务。值得(dé)注意的是，今(jīn)年以来(lái)，还有方正富邦基金、平(píng)安基金，以及海富通基(jī)金停止了与浦(pǔ)领基金(jīn)的基金销售合作关(guān)系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经与(yǔ)北京虹点基(jī)金销售有限公司、上海凯石(shí)财富基金销售有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月29日起，上述(shù)基金销(xiāo)售机(jī)构将不再(zài)代理(lǐ)销(xiāo)售公司旗下所有公募(mù)基金。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基金(jīn)也发布(bù)公告称，与方德保险(xiǎn)代理有限公司、民(mín)商(shāng)基金销(xiāo)售（上(shàng)海）有限公司协商一(yī)致，自2023年5月18日(rì)起，上述基金(jīn)销售机构(gòu)将不再代(dài)理公司旗(qí)下所有公(gōng)募基金。自公告之日起，上(shàng)述公(gōng)司(sī)不再办理(lǐ)本公(gōng)司旗下基金的开户、认购、申购等基金买入(rù)的相(xiāng)关业务，只保留赎回业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而在今年4月，西部利(lì)得基金、上银基金(jīn)也终(zhōng)止了与(yǔ)民商(shāng)基(jī)金(jīn)的基金(jīn)销(xiāo)售合作，上银(yín)基金则于(yú)2月(yuè)终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家(jiā)基(jī)金新(xīn)增与民商基金的销售(shòu)合作。

　　据中国基(jī)金(jīn)报记者统(tǒng)计，截至6月1日，今年(nián)以来，已有18家(jiā)基金公司宣布(bù)与28家基金代销机构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售机构的(de)合作；3月(yuè)，有8家基金公(gōng)司终止了合(hé)计(jì)17家独立(lì)基(jī)金(jīn)销售机构的代销合(hé)作，其中包(bāo)括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了(le)合计6家(jiā)独(dú)立(lì)基金销售机构的合(hé)作；5月(yuè)以来，则已有9家基(jī)金公(gōng)司宣布终止了合计12家基金代销机(jī)构的(de)合作，这(zhè)其中包括独立基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构、银行和保(bǎo)险。

　　目前(qián)这些代销(xiāo)机构中，正融基金解除(chú)合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年内已有5家；而(ér)基金公(gōng)司中(zhōng)，长盛(shèng)基(jī)金解除合(hé)作关系最为(wèi)频繁，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基金代销机构解(jiě)除合作关系，目(mù)前已累计(jì)解约(yuē)11家，海富通基金今年2月(yuè)和3月(yuè)分别解除5家(jiā)合作关系(xì)，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛选代销(xiāo)机构

　　助推降本增(zēng)效

　　整体(tǐ)来看，前述被解约的(de)基(jī)金(jīn)销售机构多为中小型机构(gòu)。

　　业内人(rén)士表示，随(suí)着(zhe)代销机构数量(liàng)增多及监管趋(qū)严，近几年公募基金公(gōng)司对(duì)于(yú)代(dài)销机构(gòu)的选择标准也在提(tí)高(gāo)。在高质量(liàng)发展背景(jǐng)下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金代销(xiāo)机(jī)构，也是实(shí)现降本增效的一大(dà)举措。

　　一家基金(jīn)公司内(nèi)部人员表示(shì)，基金公(gōng)司(sī)终止(zhǐ)与销售机构的(de)合作，无非是以下三种情况：一是基金销(xiāo)量一直得不到(dào)有效增长(zhǎng)，对(duì)基金公司整(zhěng)体基金销售贡(gòng)献不大(dà)；二是(shì)受(shòu)到(dào)监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚(fá)；三是销售机构主业发生改变。

　　“实际(jì)上(shàng)，前两(liǎng)年就(jiù)这样终(zhōng)止过一(yī)轮，理由无非(fēi)就是这些。”但该内(nèi)部(bù)人员也坦言，今年以来权益市(shì)场低(dī)迷，基金销售困(kùn)难也加速了对尾部销(xiāo)售机构(gòu)的淘(táo)汰。“上太(tài)多销售合作机构(gòu)，没有太大意(yì)义，只是徒增后台(tái)工作量。”

　　华林证券董事总经(jīng)理贾志也表示，基金公司终止与代销机构(gòu)的合(hé)作(zuò)，通常(cháng)是基(jī)金代销机构(gòu)销(xiāo)售能力较(jiào)弱(ruò)，且又受(shòu)到(dào)监管的处罚，就会很(hěn)果断(duàn)地解(jiě)除(chú)合作关系(xì)。“基金公司(sī)与基(jī)金代(dài)销机(jī)构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成(chéng)本与合作的潜力，基金公司会依据自身的发展状况(kuàng)有选择的(de)与(yǔ)基金代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家公募公司渠道负责(zé)人透露，其所(suǒ)在公司选(xuǎn)择(zé)基金销售公司，有(yǒu)一套完(wán)整的基(jī)金销售(shòu)评估办法(fǎ)，比如基金销(xiāo)售保(bǎo)有规(guī)模(mó)、机(jī)构成立时间、综(zōng)合(hé)能(néng)力，以及(jí)与哪(nǎ)些公司合作等都是考核的(de)要素，其(qí)中(zhōng)，要求(qiú)其公募基金(jīn)销售保有规模排名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合(hé)作后，需要对接系统，每年要付出系统维护成本，很多(duō)销售公司一年(nián)的保有(yǒu)量也没有(yǒu)多(duō)少，甚至都覆盖不了成(chéng)本。”据该负责人透露，即便是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分达(dá)不到标准(zhǔn)。

　　在贾志看来，基金公司与基金(jīn)代销(xiāo)机构的合作(zuò)是双向(xiàng)选择，基金公司希望能有销售能(néng)力(lì)强的机构合作，头部代销机(jī)构也会对基金公(gōng)司的投研(yán)能力(lì)，管理(lǐ)规模，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某基金研究人士称，目前基金代销的机(jī)构主要(yào)分为银行(xíng)、第三方(fāng)基金销(xiāo)售机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银(yín)行在渠(qú)道方面基础较强，更擅长固(gù)收类产品(pǐn)的(de)服务，第三方销售(shòu)渠道线上渠(qú)道较(jiào)强，尤(yóu)其是蚂(mǎ)蚁、天天等互(hù)联网平台流量形成显著护城(chéng)河，随着AI演(yǎn)进(jìn)，领先地位将更加(jiā)夯实，而券(quàn)商(shāng)是以线下营(yíng)业部为抓(zhuā)手，对权(quán)益类(lèi)产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基(jī)金销售市场，主要(yào)还是在银行渠道和头(tóu)部互联网公司(sī)，券(quàn)商作为后起之秀(xiù)，也是(shì)不(bù)容忽(hū)视的力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基金代销行业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年来，马太效应依然是基金销(xiāo)售(shòu)行业所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基(jī)金业协会(huì)最新公布的公募基金销售保有量(liàng)数(shù)据(jù)显示，一(yī)季度，三方机构销售增长最为明显，互联网(wǎng)流量优(yōu)势继续发力，银行、三方、券商代销(xiāo)占比已从(cóng)过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部机构竞争优势更为(wèi)突出。截至今年一季度末，公募基金销售(shòu)保(bǎo)有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募基金(jīn)。而前三名(míng)蚂蚁基金、天天基(jī)金(jīn)、腾安基(jī)金合计(jì)保(bǎo)有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对(duì)比这21家中排在末位的(de)泛华普益(yì)基金销售有限公(gōng)司(sī)，其非(fēi)货币(bì)市(shì)场公(gōng)募基金(jīn)保有规模为54亿元(yuán)，首尾差距十分明(míng)显，未上榜的独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有规模则更少。

　　另据(jù)Wind统计(j风采风彩两个词的区别是什么，风采风彩两个词的区别在哪ì)，截至6月(yuè)1日，在全(quán)市场473家(jiā)基金代销机(jī)构中(zhōng)，目前共有26家基金销售机构的代(dài)销基(jī)金数量在(zài)7000只以上，与(yǔ)此(cǐ)同时，也有(yǒu)111家(jiā)基金(jīn)销售机构(gòu)代销数(shù)量不足百只。而在(zài)115家独立(lì)基金销售机构中，15家(jiā)代(dài)销数量在7000只以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其中(zhōng)，还有6家目(mù)前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基(jī)金销售行业分化更趋明显(xiǎn)，不(bù)少中小(xiǎo)型基金销售机构在(zài)行业大洗牌中退场(chǎng)。

　　今年(nián)4月(yuè)18日，根据(jù)证监(jiān)会网站显示，近期深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金销售(shòu)有限公(gōng)司向(xiàng)中国证券监督管(guǎn)理委员会(huì)提(tí)交了注销(xiāo)公募证券(quàn)投资基金销售(shòu)业务许可证的申(shēn)请，根(gēn)据《行政许可法》《证券投资基金(jīn)法》《公开募集证券(quàn)投资基金销售机(jī)构(gòu)监督管理办法(fǎ)》等有(yǒu)关规定，中国证券监督管理(lǐ)委员(yuán)会决(jué)定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司公募证券投(tóu)资(zī)基金销售业务许可证。

　　同(tóng)样(yàng)是在(zài)4月，上海证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保险销售服务有限公(gōng)司公募(mù)证券投资基金销售业(yè)务许(xǔ)可(kě)证的公示。永鑫保险销售也是(shì)目前(qián)第一家主(zhǔ)动注销基金(jīn)销售牌照(zhào)的保险代理公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不(bù)少基(jī)金代销(xiāo)机构由于(yú)经营(yíng)困难等原因，主动注销(xiāo)基金(jīn)销售牌(pái)照(zhào)，退出竞争行业。比如河(hé)南(nán)安存基金、科地瑞富基(jī)金、晟视天下基(jī)金、植信(xìn)基(jī)金、唐鼎耀华基金等多家机构都选择主动注销基(jī)金代销牌照。

　　不过，也有机构(gòu)是由(yóu)于违(wéi)规等原因被吊销(xiāo)牌照，比(bǐ)如，去年(nián)12月，上海证监局(jú)发布(bù)消息，宣布注销(xiāo)上海久富财富基金销售牌(pái)照。此前(qián)，泰(tài)诚财富(fù)、财路基金、大泰金石基金(jīn)等(děng)第三方代销机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业内人士认为(wèi)，严(yán)监管(guǎn)态势下，未来基金代销行业优(yōu)胜劣汰(tài)生态或将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 风采风彩两个词的区别是什么，风采风彩两个词的区别在哪