今(jīn)年(nián)以来基金代销机构被基金公(gōng)司(sī)解约的情形(xíng)明显增多。

　　近日，又有多家基金(jīn)公司发布(bù)与(yǔ)基(jī)金代销机构(gòu)解约的(de)公告。截至6月1日，今年以(yǐ)来已有(yǒu)18家基金公司(sī)宣(xuān)布(bù)与28家基金代销机构(gòu)终止合作(zuò)。而从机构类型看，中小型独立基金(jīn)销售机构居(jū)多，此外(wài)，也有银行和(hé)保险。

　　值得(dé)一提的是，近年来由于经(jīng)营不善或违(wéi)规，已(yǐ)有多家(jiā)基金销(xiāo)售机构主动或被(bèi)动注销牌照。

　　业内(nèi)人士认为，基(jī)金(jīn)公司(sī)与基金销售机构之间(jiān)的合作本就是双向选择，在高质量发展(zhǎn)背景下(xià)，基金(jīn)公司严格筛选代(dài)销机(jī)构(gòu)也是(shì)降(jiàng)本增效的主(zhǔ)流选(xuǎn)择。未来，基金代销行业(yè)优胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募(mù)密(mì)集(jí)终(zhōng)止与基(jī)金代销机构合作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布(bù)公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办理(lǐ)该公司旗下基金的(de)相关销(xiāo)售业务(wù)。值得(dé)注(zhù)意的(de)是，今年以来，还有方正富邦基金、平安基金(jīn)，以及海富通(tōng)基金停止(zhǐ)了与(yǔ)浦领基金的基(jī)金销售合(hé)作(zuò)关系。

　　5月29日(rì)，长盛基金发(fā)布(bù)公(gōng)告，经与(yǔ)北(běi)京(jīng)虹点基(jī)金销售有限公(gōng)司(sī)、上海凯石财富基(jī)金(jīn)销售有限公司协(xié)商一致，自2023年5月29日起(qǐ)，上述基金销售(shòu)机构将不再代理销售公司旗下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛基金也(yě)发布公(gōng)告称(chēng)，与(yǔ)方德保险(xiǎn)代理有限公司(sī)、民(mín)商基金销售（上海）有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月18日起，上述基金销(xiāo)售(shòu)机构将不(bù)再代理(lǐ)公司旗(qí)下所有公(gōng)募基金。自公告(gào)之(zhī)日起，上(shàng)述公司不再办理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认购(gòu)、申(shēn)购等基(jī)金买入的相关业(yè)务，只(zhǐ)保(bǎo)留赎回业(yè)务，直至所有(yǒu)客户赎回全部(bù)份额。而(ér)在(zài)今年4月(yuè)，西部利(lì)得(dé)基金、上银基(jī)金也终止了与民商基金的基金(jīn)销售合作，上银基金则于2月终(zhōng)止与该机构的合作关系，但也有宝盈(yíng)基金、万家基金新增与民(mín)商基金的销售合作(zuò)。

　　据中(zhōng)国(guó)基金报记者统计，截至(zhì)6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金(jīn)代销机构终(zhōng)止(zhǐ)合(hé)作。

　　其中，2月，有3家基金公司终(zhōng)止合计7家独立基(jī)金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基金销(xiāo)售机构的代销合作，其中包(bāo)括1家保险公司；4月，有5家基金公司(sī)终(zhōng)止了(le)合计6家独立基(jī)金销(xiāo)售机构的合作；5月以(yǐ)来，则(zé)已有9家基金公司宣布终(zhōng)止了合计12家基(jī)金(jīn)代销机构的合作，这其中(zhōng)包括(kuò)独立基(jī)金销售机构(gòu)、银(yín)行和保险。

　　目前这(zhè)些代(dài)销机构中，正(zhèng)融(róng)基(jī)金(jīn)解除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年内(nèi)已(yǐ)有5家；而基金公(gōng)司中，长盛基金(jīn)解除合作(zuò)关系最为频繁，3月以来几乎每月(yuè)都会(huì)和基金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)解(jiě)除合作关系(xì)，目前已累(lèi)计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金今年2月和3月分(fēn)别解(jiě)除5家(jiā)合作关系(xì)，已累计10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销机(jī)构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增效

　　整(zhěng)体来看，前述被解约的基金(jīn_D是什么意思，_3是什么意思)销售机构多为(wèi)中小型机构。

　　业内人士表示，随着代(dài)销机(jī)构数量(liàng)增多及监管(guǎn)趋严，近几(jǐ)年公募(mù)基金公司对(duì)于代销机构的选择标准也在提(tí)高(gāo)。在高质量发展背(bèi)景下，严格筛(shāi)选基金代销机(jī)构，也(yě)是实(shí)现(xiàn)降本增效的_D是什么意思，_3是什么意思(de)一大举措。

　　一家基金公(gōng)司(sī)内部人员表(biǎo)示(shì)，基金公(gōng)司终(zhōng)止与销售机构的合(hé)作，无(wú)非是(shì)以下三种情况：一(yī)是(shì)基金销(xiāo)量一(yī)直得(dé)不到有效增长(zhǎng)，对基金公(gōng)司整体基(jī)金销售贡献不大；二(èr)是受到监管处罚；三是销售机(jī)构主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两年就这样终止过(guò)一轮，理由无(wú)非就是(shì)这(zhè)些(xiē)。”但该内部人(rén)员(yuán)也坦言，今(jīn)年以来权益市(shì)场(chǎng)低迷，基金销(xiāo)售困(kùn)难也加(jiā)速(sù)了对尾部销售机构的淘汰(tài)。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有太大意(yì)义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华(huá)林(lín)证券(quàn)董事(shì)总经理贾志也表示，基金公司终止(zhǐ)与(yǔ)代销机构的合(hé)作(zuò)，通(tōng)常是(shì)基金代(dài)销机(jī)构销售(shòu)能力较弱，且又受到(dào)监管的(de)处罚，就会很果断地解除合(hé)作关(guān)系。“基金公(gōng)司(sī)与(yǔ)基金代销机构的合(hé)作是市场化的，要(yào)考虑(lǜ)维护成本与合作的(de)潜力，基金公司会依据自(zì)身(shēn)的(de)发(fā)展状况(kuàng)有选择的与(yǔ)基金代销机构合(hé)作。”

　　北(běi)方一(yī)家公(gōng)募公司渠道(dào)负(fù)责(zé)人透露，其所在公司选择基金(jīn)销售公司，有一套完整的基金销售评估办法，比如基金(jīn)销售保有规模(mó)、机构(gòu)成立时间(jiān)、综合能力，以(yǐ)及与哪些公司合作等都是(shì)考核的要素，其中，要求其公(gōng)募基金销售(shòu)保有规(guī)模排名排名前100，是(shì)硬(yìng)性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机(jī)构(gòu)合作后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维护成本，很多(duō)销(xiāo)售(shòu)公司一年的保有量(liàng)也没(méi)有多少(shǎo)，甚至都覆盖不(bù)了成本(běn)。”据该(gāi)负(fù)责人透露，即便是前100名，也有相(xiāng)当一部分达不到标准。

　　在(zài)贾(jiǎ)志看来，基金公(gōng)司(sī)与基金代销机(jī)构的(de)合作是双向(xiàng)选择(zé)，基金公(gōng)司(sī)希望能有(yǒu)销售能力强的机构合作，头部代(dài)销机(jī)构也会对(duì)基金公(gōng)司的投研能(néng)力，管(guǎn)理规模(mó)，也有一定(dìng)的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金(jīn)研究(jiū)人(rén)士称(chēng)，目前基金代销的机构主(zhǔ)要分为银行、第三方基金销售机构，以(yǐ)及券商，从(cóng)禀赋来(lái)说，各有千秋(qiū)，比如(rú)，银行在渠(qú)道方面基础较强，更擅长固收类产品的服务(wù)，第三方(fāng)销售渠道线上渠道较(jiào)强(qiáng)，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互联网平(píng)台流(liú)量形成显(xiǎn)著(zhù)护城河，随(suí)着AI演(yǎn)进，领先(xiān)地(dì)位将更加夯实，而(ér)券商是以线下营业部为(wèi)抓手，对权益类产(chǎn)品(pǐn)服(fú)务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未(wèi)来(lái)的(de)基金销售市(shì)场，主(zhǔ)要还是(shì)在银行(xíng)渠道和头部互联网公(gōng)司，券(quàn)商作(zuò)为后起(qǐ)之秀，也是(shì)不容忽视的力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基(jī)金代销行业优胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依(yī)然是基金(jīn)销售行(xíng)业所面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公布的公募(mù)基金销售(shòu)保(bǎo)有(yǒu)量数据显示，一季度，三方(fāng)机构销售增(zēng)长最(zuì)为(wèi)明显，互(hù)联网流量(liàng)优(yōu)势(shì)继续发力，银行、三(sān)方、券(quàn)商代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出。截(jié)至今年一季度末，公募基金销(xiāo)售保(bǎo)有(yǒu)规模前(qián)100强中，21家独(dú)立基金销(xiāo)售(shòu)机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基(jī)金、腾安(ān)基金(jīn)合计保有(yǒu)约(yuē)2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家中(zhōng)排在末(mò)位的泛华(huá)普益基金销售有限公司，其非货币市(shì)场(chǎng)公募基金保有规模为54亿元，首尾差距十分明(míng)显，未上(shàng)榜的独立基(jī)金销售机构保(bǎo)有规模则更(gèng)少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至(zhì)6月(yuè)1日，在(zài)全市场473家基(jī)金(jīn)代销机(jī)构中，目前(qián)共有26家基(jī)金销售机构的代销基金数量在7000只以上，与此同时，也有(yǒu)111家基金销(xiāo)售机(jī)构代销数量不足百只。而在115家(jiā)独立基金销售机(jī)构中(zhōng)，15家代(dài)销数(shù)量(liàng)在(zài)7000只以(yǐ)上，17家(jiā)代销不足白只(zhǐ)。其中(zhōng)，还有6家(jiā)目前只跟1家基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际上，近些年(nián)来基金(jīn)销售行(xíng)业分化更趋明显，不少(shǎo)中小型基金销售机构在行业大洗牌中(zhōng)退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监会(huì)网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金(jīn)销售(shòu)有限公司向(xiàng)中国证券监督管理委员会提交了(le)注销(xiāo)公募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)的申请，根据《行政许可法》《证券投资(zī)基金法》《公开募(mù)集证券投资(zī)基金销售(shòu)机构监督管理办法》等(děng)有(yǒu)关规定(dìng)，中国证券监督管(guǎn)理(lǐ)委(wěi)员会决定注销深(shēn)圳前海凯恩(ēn)斯(sī)基金销(xiāo)售有限公司公(gōng)募(mù)证券投资基(jī)金销售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海证监局挂出了(le)注销永鑫(xīn)保(bǎo)险销售服务(wù)有限公司公(gōng)募证(zhèng)券(quàn)投资(zī)基(jī)金销售业务(wù)许(xǔ)可证的公示。永鑫(xīn)保险销售也是目前第(dì)一(yī)家主动(dòng)注销基金销售牌照(zhào)的(de)保险代理公(gōng)司(sī)。

　　实(shí)际上，近年(nián)来，有(yǒu)不少基金代(dài)销机构由于(yú)经营困难等原因，主动(dòng)注(zhù)销(xiāo)基金销(xiāo)售牌照，退出竞争行业(yè)。比如河(hé)南(nán)安存基金(jīn)、科(kē)地瑞(ruì)富基(jī)金、晟视天下基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀华基金等多家机(jī)构都选择主动注(zhù)销(xiāo)基金代销牌照。

　　不过，也有机(jī)构是由于违规等原因被吊销牌照(zhào)，比如(rú)，去年12月，上海证监(jiān)局发布消(xiāo)息，宣布注销上海久富财(cái)富基金销售牌照。此(cǐ)前，泰诚(chéng)财富、财路基金、大泰金石基金(jīn)等第三方代(dài)销(xiāo)机构(gòu)也(yě)被吊销了(le)牌照。

　　业内人(rén)士认为(wèi)，严监管态势下，未来基金代销行业优(yōu)胜劣(liè)汰(tài)生态或(huò)将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 _D是什么意思，_3是什么意思