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在电脑里登陆一个邮箱 要去哪登陆?该怎么登陆呢,邮箱电脑怎么登录

在电脑里登陆一个邮箱 要去哪登陆?该怎么登陆呢,邮箱电脑怎么登录 万亿大蓝海,券商猛发力

  个人养老金业务试点(diǎn)落(luò)地半(bàn)年,你参(cān)与了吗?

  自去(qù)年11月27日(rì)开始,个人养老(lǎo)金开(kāi)始(shǐ)进入(rù)为期(qī)一(yī)年(nián)的试点,在(zài)全国选取了36个(gè)试点城市和地(dì)区进(jìn)行推(tuī)进。据人力资源和社会保(bǎo)障(zhàng)部数据(jù)显示,截(jié)至(zhì)今年3月末,个人养老金开(kāi)户数量达到3324万,市场空间(jiān)初步打开(kāi)。

  作为个人(rén)养老金业务(wù)的代(dài)销主(zhǔ)渠道之一,证(zhèng)券公司凭借其与权(quán)益产品的紧密联(lián)系和与投资(zī)者的(de)深度了(le)解,在(zài)养(yǎng)老基金销售方面已有多(duō)方实践。时值个(gè)人养老金(jīn)业务试(shì)点推(tuī)行半年之际,中(zhōng)国基金报(bào)记者(zhě)深入多家(jiā)券商,了解个(gè)人(rén)养老金代(dài)销中的“苦与乐”。

  发挥(huī)财富管理优势

  券商深耕个人养老金市场(chǎng)

  中国基金报(bào)记者 闫晶滢

  试点半年以来,个人养(yǎng)老金业务(wù)正在获(huò)得更多证券公司的重视。

  早在(zài)去年11月个人养老金试点落地,14家券商获得代(dài)销(xiāo)资(zī)格。截至今年3月(yuè)31日,证监会更新名录中(zhōng)个(gè)人(rén)养老金基金数量(liàng)增加至(zhì)143只,券商数量扩容至18家,平安证券(quàn)、安信证券及中信(xìn)证券(山东)、中信(xìn)证券华南新(xīn)增获批。

  作为公募基金(jīn)最(zuì)主要的代销(xiāo)方之一(yī),证券(quàn)公(gōng)司在个人(rén)养老金(jīn)业务试点的(de)铺开和推广中持续发力(lì),个人养老金(jīn)业务也成为大型券(quàn)商们财富管理转型的(de)重要(yào)抓(zhuā)手。通过精心布局产(chǎn)品及渠(qú)道,与基(jī)金投顾(gù)服(fú)务结合,试点(diǎn)券商(shāng)充分发(fā)挥财富(fù)管理优势,做“精”养老基金销(xiāo)售(shòu)。

  产品(pǐn)布局(jú):要全(quán)更要精

  投顾(gù)大有可为

  目(mù)前,个(gè)人养(yǎng)老金可投资的产品主要有四类(lèi):银行理(lǐ)财、储蓄存款(kuǎn)、养老保险、公募(mù)基(jī)金。据人社部(bù)个人养(yǎng)老金产品名录显示,当前(qián)上线个人养老金产(chǎn)品共有(yǒu)652只,其中储蓄类产品、理(lǐ)财类产品、基金(jīn)类产品(pǐn)、保险类产品分别(bié)为(wèi)465只、18只、137只、32只。

  相比之下(xià),证券公(gōng)司代销个人养老金产品资(zī)格受(shòu)到明显限(xiàn)制,仅部分(fēn)具备保险(xiǎn)兼业(yè)代理牌(pái)照的证券公司(sī)可销售(shòu)养老(lǎo)保险,大(dà)多数试点券商将视线聚焦(jiāo)于公募基金上进(jìn)行重点开(kāi)拓,发力“全布局(jú)”。

  例如,海通证券在2022年年报中表(biǎo)示,其顺利获得(dé)首(shǒu)批(pī)个(gè)人养老(lǎo)金基金销售资(zī)格,完成全部40家基(jī)金管理公司共(gòng)计126只个(gè)人养老(lǎo)金(jīn)基金产品的上线,基本实现个人养老(lǎo)金(jīn)公募基(jī)金产品全覆盖。

  中信建(jiàn)投个人养老(lǎo)金(jīn)业务负(fù)责人(rén)向(xiàng)中国基金(jīn)报记(jì)者介绍称(chēng),中(zhōng)信建(jiàn)投已引进(jìn)华夏基金等发行养老基金管(guǎn)理人的137只Y份额产品,后续将(jiāng)不断完(wán)善产(chǎn)品池。东方证券亦表示,目前已基本实现了养(yǎng)老(lǎo)公募基(jī)金的全覆(fù)盖。

  银河证券(quàn)相关业务(wù)负(fù)责人指出,从客户服务办理的角度看,大部分客(kè)户更愿意在(zài)产品(pǐn)货架丰富的机构办(bàn)理个人养老金业务。因此在服务(wù)体(tǐ)系的基(jī)础(chǔ)架构(gòu)上,风(fēng)格(gé)多样、风险收益多元的产品(pǐn)货架能够带给(gěi)客(kè)户更好的服务办理体(tǐ)验,产品布局的(de)“全面”是个人养老金业务的(de)基础。

  与(yǔ)此同时,从客户投资选择的角度讲(jiǎng),大(dà)部(bù)分客户对(duì)于金融产品的特(tè)征和策略的认知、对自身(shēn)投资能(néng)力、投资意愿、投资目的的认知较为(wèi)模糊。帮助客户(hù)做好“养老规划(huà)”、协(xié)助客户筛选(xuǎn)“合(hé)适的产(chǎn)品”,就成为服务机构的“核心竞争力”。在全面引入个(gè)人养老(lǎo)金(jīn)可投(tóu)资(zī)的产品类型的基础上,各家(jiā)机构需要(yào)深(shēn)入(rù)、充分、严(yán)谨地研究每(měi)类产品的特性;结合存量客户的(de)个性(xìng)化画像和客户特点,为客户提供(gōng)切(qiè)实可行的产品评(píng)估体系和养老规(guī)划方案。

  实际上,对于(yú)个(gè)人投资者来说,当前(qián)阶段认可并开通个人养老金账户的(de)理(lǐ)由(yóu),一是来自开户渠(qú)道的多重福利动(dòng)员,二是个人养老(lǎo)金带来(lái)的个税抵扣优惠。但不可(kě)否认(rèn)的是(shì),虽然开户数量众多,但缴存比率仍(réng)不理想。

  由(yóu)于个人(rén)养老金退休后才(cái)能取出,这每(měi)年12000元自然是需(xū)要在账户(hù)内充分利用长期(qī)投资(zī),但如何(hé)投资也令不(bù)少投(tóu)资者犯难(nán):买(mǎi)什么(me)、买多少(shǎo),在哪(nǎ)买、怎么买,选择(zé)越多,困难(nán)越(yuè)多(duō)。现有养老产品(pǐn)的选择已令投(tóu)资者目不暇接,如何让(ràng)投资者选择到适合自己的产品,证券公司的(de)投顾力量大(dà)有可为。

  “中(zhōng)信建投拥有近万名高素质的(de)投资顾问(wèn),帮(bāng)助客户甄选适合自身的养(yǎng)老(lǎo)产(chǎn)品,做好养老规划和资产配置(zhì),做到客(kè)户的‘好医生(shēng)’。”前(qián)述(shù)负(fù)责人称,中信建投采取线(xiàn)上线下相结(jié)合的方式,注重交流和体验,为(wèi)客户提供有温度的专业服务。

  国泰(tài)君安在推广个人养老金业务时(shí)曾介绍,其(qí)结合个人养老金基金特点(diǎn),细化形成(chéng)“甄选100个人养老(lǎo)金基金评价标准(zhǔn)”,综合基金公司治理(lǐ)水(shuǐ)平、投研能力、业绩评价、风险管理(lǐ)、声(shēng)誉口碑量化评价,优选值得(dé)信赖的养老金基金;选出“综(zōng)合优选(xuǎn)”、“养老专家”、“投研大咖”、“风险收益性价比”、“聚(jù)焦股息(xī)”等特(tè)色养(yǎng)老金基金产品清单,满足养(yǎng)老金客户个性化养老需求(qiú)。

  渠道:打(dǎ)造“一(yī)站式”养老

  拓(tuò)展(zhǎn)“上(shàng)门服(fú)务”企业员工(gōng)

  不得不承认的是(shì),虽(suī)然证(zhèng)券公(gōng)司营业网点数量在“金融圈”内并不算少,但远(yuǎn)难以与大型商业银行(xíng)的(de)优势相匹敌。

  此(cǐ)前(qián)兴业银行召开的2022年报发(fā)布会上,该行高(gāo)管透露(lù),截至2022年(nián)末,该行已经累计(jì)开立个(gè)人(rén)养老金账户229.16万户,位列全(quán)行业(yè)第三位,市(shì)场占有率(lǜ)超10%,仅次于建(jiàn)设银行和(hé)工(gōng)商(shāng)银(yín)行。相(xiāng)比之下(xià),鲜有券商愿意公(gōng)布(bù)投资者通过其渠道开通个人养老(lǎo)金账(zhàng)户的情况。

  产品方面,国家社会保险公共服务(wù)平台(tái)上仅可查询商业银行个人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金业务(wù)开办(bàn)情(qíng)况。其中显示,23家获准开办个(gè)人养(yǎng)老(lǎo)金业务(wù)的银(yín)行(xíng)中,有22家开设了资金账户和(hé)储蓄交易业务,8家同时开展了基金交易(yì)业务(wù)、保险交易(yì)业务和(hé)理财(cái)交易(yì)业(yè)务(wù)。

  万亿大蓝海,券商猛(měng)发力

  与大型商(shāng)业银(yín)行所拥有(yǒu)的(de)产品和渠道优势相比(bǐ),证(zhèng)券公司个(gè)人养老金业(yè)务的规模相对有限,仍处于积极开(kāi)拓阶段(duàn)。

  不(bù)过,虽然网点数量(liàng)难以比拼,但券商发力个人养老(lǎo)金业务,自有(yǒu)其独特“打法”。记者注意(yì)到,多家券商在推(tuī)广(guǎng)个人(rén)养老金(jīn)业务时,将“一站(zhàn)式”服(fú)务作为宣传重点。

  例如,国泰君安此前表示,其个人养老金业(yè)务从引导客户形成科学养老(lǎo)理(lǐ)财(cái)观念的长远视角(jiǎo)出发,为客户提供(gōng)从产品策略(lüè)、到产品优选、再到组合配置的全周期专业(yè)资(zī)配(pèi)服务和一站(zhàn)式的产品选择。中信证(zhèng)券亦推(tuī)出个(gè)人养老金投资一站式解决方(fāng)案“信养计划”,为客户提供含账户管理、资产配(pèi)置、服务陪(péi)伴(bàn)于一体的个人养老金投资综合(hé)服务。

  除了“引进来”并全(quán)方位(wèi)服务投资者外,“走出去”也(yě)是部分(fēn)券商开拓个人养老金业务的(de)解决方案。东方证券副总裁徐海宁(níng)向记者介绍,东方证券基(jī)于对(duì)个人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金目标(biāo)客(kè)群的(de)深入研究,将开发大中型企业(yè)作为个人养老金客户拓(tuò)展的重点方向,制定了(le)“上海深度、全国广度”的(de)推广(guǎng)计划。

  具体(tǐ)而言,东(dōng)方证券(quàn)协同系统(tǒng)内成员公司开展走(zǒu)进企业推广(guǎng)个人养老金活动,为企业单位员工提供个(gè)人养老金上门(mén)服(fú)务,免(miǎn)去客户(hù)前往营(yíng)业厅(tīng)办理业务路上(shàng)花费的时间,提高服务(wù)效率,节约客户时间(jiān)。展业初期组织了超过100场(chǎng)的个人养老金走进企业服务活(huó)动,覆盖企业员工近万人。

  个人养老金制度试(shì)点半(bàn)年

  持有体验成产(chǎn)品胜(shèng)负手

  中国基金报记(jì)者曹雯璟

  去年11月(yuè)下旬,券商代(dài)销(xiāo)个(gè)人养老(lǎo)金业务“开闸”,多家获资质的(de)机构正式展业,逐(zhú)鹿(lù)个人养老金市(shì)场。如今(jīn),个人养老(lǎo)金制度实施已有半(bàn)年,相(xiāng)关产(chǎn)品的收(shōu)益率(lǜ)和回撤(chè)情况(kuàng)、产品(pǐn)能(néng)否真正满足养老诉求等问(wèn)题,持续(xù)成为市场关注焦(jiāo)点。

  多位券商(shāng)业内人士表(biǎo)示(shì),由于资金“只进(jìn)不(bù)出”,认购(gòu)的产品又是为了满足养老需求,投资(zī)者更希望(wàng)能实现低波动、低回撤。如何(hé)做(zuò)到从中长期保(bǎo)值增值同时又(yòu)让客户体验良好是(shì)个(gè)人养老产(chǎn)品成败的关键。

  提供更(gèng)匹配的养老产(chǎn)品

  同时服务(wù)上寻求创新突破

  眼(yǎn)下,个人养老金业务(wù)已然成(chéng)为券(quàn)商财富(fù)管(guǎn)理转型的(de)核心方向之一。通过不断完善客户(hù)服务体系,满足客户多层次金融(róng)需求(qiú),促(cù)进财富管理(lǐ)业(yè)务高质量发展,券商(shāng)在业务内涵上正不(bù)断挖(wā)潜。

  多名券商业内人士(shì)表示(shì),在客(kè)户分类服务方面,会(huì)根(gēn)据国家政策选择(zé)社保关(guān)系在先行城市(地区)、能(néng)享(xiǎng)受税优(yōu)且对(duì)税优敏感、对理财有初步认知的(de)客户(hù)进行第(dì)一(yī)阶(jiē)段(duàn)的重(zhòng)点服(fú)务,对其他客户会(huì)随(suí)着试点(diǎn)扩大和(hé)客户画像的覆盖进行后(hòu)续服(fú)务。

  东方证券副总裁徐海宁表示(shì),证(zhèng)券公司可(kě)重(zhòng)点关注企事业单位(wèi)员工,特(tè)别是大中型城市具(jù)有一定(dìng)经营规模(mó)的企业员工,他(tā)们能够享受个税抵扣的优势,具备一定(dìng)投资意识和财务(wù)认知;这(zhè)类在电脑里登陆一个邮箱 要去哪登陆?该怎么登陆呢,邮箱电脑怎么登录人群对未来退(tuì)休有(yǒu)一定(dìng)的规划和想(xiǎng)法。

  同时,由于个人(rén)养老金是一个增(zēng)量市场,对证券公司而言,针对潜在客群可(kě)以(yǐ)全市场(chǎng)覆盖。证券(quàn)公司可以(yǐ)通过投研优(yōu)势和专业投顾(gù)队伍,创造(zào)更多(duō)养老投(tóu)资场景,跟踪(zōng)了(le)解客户的(de)风险(xiǎn)偏好(hǎo),结合稳健、平(píng)衡、积极等不(bù)同风险(xiǎn)类(lèi)型的养老基金,帮助(zhù)客户建(jiàn)立个人(rén)养老金投资计划。此外,证券公司可以通过加(jiā)强顾问服务,帮助客户(hù)有(yǒu)效应对投资组合净值(zhí)的(de)波动,引导客户持续参与养老金(jīn)投资,提升客(kè)户养老(lǎo)投资的获得感、体验感。

  银河证券相关业务负责(zé)人表(biǎo)示,会(huì)针对不同风险(xiǎn)承受(shòu)能力、不同年(nián)龄结构(gòu)和不同资金(jīn)体量制定个(gè)性化养(yǎng)老策略。比如对每年(nián)享税优的1.2万个人养老金,为居民(无需开户)提(tí)供(gōng)符合监(jiān)管部门要求的金融(róng)机(jī)构和金(jīn)融产(chǎn)品清单、通俗(sú)易懂的“养老看隔壁”理财(cái)案例(lì)、养老讲堂等(děng)信息(xī)和交易服务;对1.2万之(zhī)外的资金,提(tí)供更(gèng)丰(fēng)富(fù)的(de)“安养计划plus”养(yǎng)老金融(róng)服务,包括(kuò)养老计算器、个性化的(de)补充养(yǎng)老(lǎo)解决方案(àn)、定期的养老方案跟踪报告以(yǐ)及养老直播服务,做好“老百姓(xìng)身边的养老专家”。

  在(zài)服(fú)务(wù)创新方面,徐海(hǎi)宁认为(wèi),证券公司需(xū)要(yào)有长远(yuǎn)眼光,打造增(zēng)量市场(chǎng),承担起构建养老金第三支柱(zhù)的重要使命。

  第(dì)一,在获客及(jí)投教(jiào)方面(miàn),应加大(dà)资(zī)源投(tóu)入,通过教育(yù)和陪伴,提高客(kè)户对个(gè)人养老(lǎo)金的认知(zhī)。走进企事业(yè)单位,通过上门服务的方式触达企(qǐ)业和(hé)客户,举办专(zhuān)题讲座、在线研(yán)讨会(huì)和投资教育活动,帮助客(kè)户了解个人(rén)养(yǎng)老金的重要性、投资策(cè)略和(hé)长(zhǎng)期规划,激发客(kè)户对(duì)个人养老金产品的兴趣和(hé)参与度。

  第二,在App服务功能优化方面,建立(lì)内容(róng)丰富的一站式个人养老金(jīn)专区,既包(bāo)括产(chǎn)品购买(mǎi)、定(dìng)投、持仓查(chá)询等基(jī)础功能,提(tí)供(gōng)丰(fēng)富的(de)养老资(zī)讯和实用养老(lǎo)工具(如(rú)节税计算器),加(jiā)强(qiáng)与客(kè)户(hù)的深度(dù)互动。

  第三,在金融科(kē)技应用方面,引入(rù)智能(néng)科技和人工智能技术(shù),通(tōng)过(guò)数据分(fēn)析和算法模型(xíng),根据客户的风险(xiǎn)承受能力(lì)、资产状况和目标退休年限,定制化推荐养老金产(chǎn)品(pǐn)组合,并(bìng)提供实时投资(zī)组(zǔ)合跟踪和(hé)风(fēng)险(xiǎn)管理工具(jù),帮助客户更好地实现(xiàn)养老投资保(bǎo)值增(zēng)值。

  中(zhōng)信建投个(gè)人养老金相关业务负责人则表示,可(kě)以通过“人+科技”,在大数据智能客户分析系统的基础(chǔ)上,可(kě)以针对不(bù)同养老诉(sù)求的客户达成“千人千(qiān)面”的个性化服务,人(rén)是“1”,科技(线上(shàng)与线下结合(hé))是后(hòu)面的“0”,二者有机结合,为(wèi)不(bù)同生命周期和年龄阶(jiē)段的(de)客户提供专(zhuān)业的、一对(duì)一的养(yǎng)老配置服务。

  运行半(bàn)年(nián)七成收益(yì)告负

  客户体验成产品胜负手

  个人养老金制度实施已(yǐ)有(yǒu)半年,产品收益和回撤率大不大?产品能不(bù)能满足真正的养老诉求?这些问(wèn)题都(dōu)是投资者(zhě)的重要(yào)关注(zhù)点。

  记者注意到(dào),目前养老(lǎo)目标基(jī)金的(de)整体(tǐ)收益水平并不乐观。Wind数据显(xiǎn)示,全市场149只公募(mù)养老基金(jīn)产(chǎn)品,近七成收益告负。其中,业(yè)绩垫底的一只个人养老目(mù)标基金自成立以来回报为-7.27%,此外,还有超20只产(chǎn)品收(shōu)益在-3%左(zuǒ)右。

  而(ér)业(yè)绩表(biǎo)现(xiàn)较好的(de)有平安稳健养(yǎng)老一(yī)年Y、中欧预见养老2025一年持有(FOF)Y自去年11月成立(lì)以来回报(bào)均为3.15%,紧随其(qí)后的是兴全安泰稳(wěn)健(jiàn)养老一年持有(yǒu)Y,自(zì)成立以来(lái)回报为(wèi)2%,另(lìng)有富(fù)国、万家、华宝(bǎo)、景(jǐng)顺长(zhǎng)城、南方(fāng)、华夏等旗下超10只养老目标基金(jīn)收益在(zài)1%以上。

  多位券(quàn)商业内人士(shì)表(biǎo)示(shì),由于资(zī)金“只进不出”,认购的产品又(yòu)是为(wèi)了满足养老需(xū)求(qiú),投资者更希望能实现(xiàn)低波动、低回(huí)撤。如何做到(dào)从(cóng)中长(zhǎng)期(qī)保值(zhí)增值(zhí)同时又让客(kè)户体验(yàn)良(liáng)好(hǎo)是个人养老产品(pǐn)成败(bài)的核心。

  “养老属性的产(ch在电脑里登陆一个邮箱 要去哪登陆?该怎么登陆呢,邮箱电脑怎么登录ǎn)品应(yīng)力争为(wèi)客户(hù)保值增值,否(fǒu)则将违背客户通(tōng)过投资达到‘养老目(mù)的’的初(chū)衷。”银河证券相关业务负责人介绍(shào),目前个(gè)人养老金可投资(zī)的4类产品风险收益特点明显,有的类别更侧重本金安全、有的类别更侧重资产增值;但(dàn)同时,每个类别很难(nán)做到在保证(zhèng)其特(tè)点(diǎn)达到的同时又(yòu)规避(bì)掉该类产品的风险或缺陷。“从不同客群情况来(lái)看,低波低回撤对于离退(tuì)休时(shí)点(diǎn)较近的投资者比较合适(shì),性价(jià)比高的中波(bō)动中回(huí)撤(chè)、高波动高回(huí)撤(chè)特征产品对(duì)于还有20-30年(nián)才退休(xiū)的投资者也是可以选(xuǎn)择的,拉长周期看(kàn)也(yě)能(néng)满足客户养老类资金的保值增值效果(guǒ)。”

  为达到上述两个(gè)目的,前提是有一套(tào)完(wán)整、自洽、适用(yòng)、有(yǒu)效且动态适配的产品评(píng)价体系(xì),通(tōng)过该体系的(de)评价,能较(jiào)为清晰地(dì)区分出(chū)产品的“性价比(bǐ)”(如风险收益比等(děng))、能(néng)公平、公正地对(duì)同(tóng)类或(huò)者同策(cè)略产品进行综合评判(pàn)。如此,才(cái)能真正将(jiāng)好的(de)产品、合适的(de)产品推荐(jiàn)给合适的客户群体。

  “养老组(zǔ)合基(jī)金分为目(mù)标风险(xiǎn)型和(hé)目标日期型两大类,投资者(zhě)可以根据自身投资目(mù)标和风险承受能力选择具体的产品。比如(rú)低(dī)风险偏好的客(kè)户可选(xuǎn)择目标日期型中(zhōng)的稳健类产品,通过严格控制(zhì)股票资产(chǎn)仓位降低产品波(bō)动,带给客(kè)户相对稳健的收益。”徐海宁(níng)表示,目前我国城镇职(zhí)工(gōng)养(yǎng)老金替代(dài)率尚有不足,根据国际经(jīng)验,如果退(tuì)休后的养老金替代率大于70%,即可(kě)维持(chí)退休前的(de)生(shēng)活水平(píng),养(yǎng)老金投资的增值功(gōng)能也是(shì)一个重要(yào)考量。由于个人养老金取(qǔ)用需要达(dá)到年龄等条件,投资资金具有长(zhǎng)期(qī)性,可以达到几(jǐ)十年,能(néng)够(gòu)承受一定的(de)短期波动,对(duì)于(yú)追求长期投资收益的客户(hù),可以配置一定高比例资金在权益型资产(chǎn)上,实现养(yǎng)老投资(zī)的保值增值目标(biāo)。

  中信建投个人养老金相关业务负(fù)责人也(yě)认为,个人养老金产品具有一(yī)定的(de)普惠金融属性,需要关注老百姓长(zhǎng)期保值增值的养老需求(qiú)。站在资产角度,想要实现(xiàn)长期资金的稳健投(tóu)资回报(bào),资产配置(zhì)不可(kě)或缺。通过投资不同(tóng)品种、不同收(shōu)益特征、低相(xiāng)关性的金融资(zī)产,有助于实现(xiàn)风(fēng)险分散(sàn)、降低总体波动(dòng),从而(ér)更好地满足投资者的养老投资(zī)目标。

  推(tuī)动(dòng)个人养老金(jīn)业务高质量发展

  道阻且(qiě)长

  在(zài)个人养老金业务积极发(fā)展的同时,与渠道网点和客户(hù)众多的银行(xíng)等(děng)机(jī)构相比,券商如何(hé)突(tū)破自身瓶(píng)颈(jǐng),实(shí)现差异(yì)化的发展,可以说是“道阻且长(zhǎng)”。

  银(yín)河证(zhèng)券相关业务负责人表示,银行(xíng)、券商、基金独立销售机构都可参与到为(wèi)客户提供个人养老(lǎo)基金(jīn)服务,几类机构(gòu)优势互补(bǔ),严格意(yì)义上说是竞合而非(fēi)竞争更(gèng)非“相杀”关系,每类机构或(huò)者(zhě)每家机构可以根据自己的资源禀(bǐng)赋,充分(fēn)发(fā)挥自身优势,服务好(hǎo)有养老投资需求的投(tóu)资者。

  “在政(zhèng)策上(shàng),未(wèi)来还有以下三方面诉求(qiú):一是(shì)增强基础设(shè)施建设,能(néng)在服务时效性上(shàng)与银行拉平,提供7×24小(xiǎo)时的(de)开(kāi)户、下单服务;二是增加产品销售(shòu)范围,在养老(lǎo)品类上更加(jiā)丰富,除特殊产品外,增加可为客(kè)户(hù)提供的养老产品(如(rú)养老理财);三是明确养老规(guī)划业务合规性,为不同的客(kè)户提供基于客户需(xū)求(qiú)和(hé)画像的养老规(guī)划方案。”上述负责人提到。

  中(zhōng)信建(jiàn)投个人养老金(jīn)相关业务负责(zé)人(rén)提出,当前的政策要求下,客户如果想在券(quàn)商端参与(yǔ)个人养(yǎng)老金投(tóu)资(zī),需要分别(bié)在(zài)银行端、个(gè)税(shuì)端进行一系(xì)列前序操(cāo)作步骤,对于尚不熟悉业务流(liú)程的投资者来(lái)讲,体验不太(tài)友好。

  “此外,由于政(zhèng)策对代销个人养老金产品的管(guǎn)理要求,券商暂时无法(fǎ)上线储蓄类、理财类、保险类产(chǎn)品,可(kě)供投资者选(xuǎn)择(zé)的(de)产品种类较为(wèi)单一,难以进一步为投资者提供更丰富的个人养老金(jīn)配置(zhì)方(fāng)案。未来期待能(néng)够从政策端进一步简化投资者的办(bàn)理流程(chéng),提(tí)升客户体验;给予券(quàn)商在多样化个人(rén)养老金(jīn)品种的引入(rù)和研发上的政(zhèng)策支持,丰富(fù)客户多元化的投(tóu)资选择(zé)。”该负(fù)责人称(chēng)。

  开户(hù)热投资冷

  券商发力(lì)个人(rén)养老(lǎo)第二(èr)曲线

  中国基金(jīn)报(bào)记者 莫琳

  随着(zhe)个人(rén)所得税退税的开始,不少人发现自(zì)己的退税比去年多了(le)不少,仔(zǎi)细询问之下才发(fā)现,是因为去年底开(kāi)通了个人养老金业务,并(bìng)入了金(jīn)。这一(yī)消(xiāo)息大大刺激了不(bù)少本来不想开户(hù)的(de)年轻人。

  根据人社部披(pī)露的数据,截至今(jīn)年(nián)3月底,个人养(yǎng)老金参加(jiā)人数达3324万人。与3月初的2817万(wàn)人相(xiāng)比,短短(duǎn)的一个(gè)月的(de)时(shí)间里,增(zēng)加了(le)500万户,开(kāi)户速(sù)度明显提升。

  虽然开户数快速(sù)攀升,但是个人养(yǎng)老金(jīn)累计缴费约200亿(yì)元,人(rén)均缴费(fèi)低于(yú)1000元。此外,据中(zhōng)国保险资管业协会(huì)执(zhí)行(xíng)副会长兼(jiān)秘(mì)书长(zhǎng)曹德云(yún)透露(lù),在截(jié)至2023年3月开立个人养老(lǎo)金账户的三(sān)千多万人中,仅900多(duō)万人完(wán)成了资金储存(cún)。

  从记者(zhě)走访的结(jié)果来看(kàn),个人养老金产品的收(shōu)益率(lǜ)远低于预期,是大多人不愿意入金(jīn)的(de)主要原因。而选(xuǎn)择开户的原因主要是为了“薅羊毛”(金融机构出台了不少吸(xī)引客(kè)户开户的优惠政策)。

  如何解决“开户热投资冷”的问(wèn)题(tí)?银河证(zhèng)券相(xiāng)关业务负(fù)责人认为(wèi),这是一个专业活,既需要了解客户的(de)经济状况、风险偏好和养老规划,也需要业务人员及其所(suǒ)在机构有(yǒu)比(bǐ)较专业且综合(hé)的服务(wù)能(néng)力。

  也有部分(fēn)投资(zī)者(zhě)认为,个人养老金产(chǎn)品每年封顶12000元(yuán),难以(yǐ)充分满足个人或家庭(tíng)养老(lǎo)的全(quán)面(miàn)需求,还(hái)需要结(jié)合其他商业产品等综合考虑(lǜ);大多数产品流动性差,难以(yǐ)预防到退(tuì)休前的应急资(zī)金(jīn)需求。

  从(cóng)产品(pǐn)端改善(shàn)“开户热投(tóu)资冷”

  虽(suī)然(rán)近(jìn)半(bàn)年来,个(gè)人养老金产品正在逐渐(jiàn)丰(fēng)富(fù),但是“开户热投资(zī)冷(lěng)”的现象(xiàng)没(méi)有随之发生改变。

  中(zhōng)国保险(xiǎn)资(zī)管业协(xié)会执行副会(huì)长兼秘书长曹(cáo)德(dé)云在近期举办的2023清华五道口全球金融论(lùn)坛上表示,目前(qián)个人养老金(jīn)试(shì)点效果呈“两低三不”漏斗状,即建立账户人数占(zhàn)基本养(yǎng)老(lǎo)保(bǎo)险参保人数(shù)比例低、已缴费人数占建立账户(hù)人数比例(lì)低;产(chǎn)品(pǐn)供应不均衡、选(xuǎn)购(gòu)渠道(dào)不畅、民众参保意愿不强。

  针对产(chǎn)品供应不均(jūn)衡的问(wèn)题,国家金融监督(dū)管理总局出(chū)手,率先增加养(yǎng)老保险(xiǎn)产品的供给(gěi)。近日,国家金融监督(dū)管理总局已向(xiàng)业内就关于促进专属商业(yè)养老(lǎo)保险发(fā)展有关(guān)事项征求意(yì)见(jiàn)。根(gēn)据征(zhēng)求意见(jiàn)稿,专属商业养(yǎng)老(lǎo)保险(xiǎn)拟由试点业务转(zhuǎn)为常态化业(yè)务。

  业内人士表示,随着专属商(shāng)业(yè)养老保险转为常(cháng)态化(huà)业务(wù),参与(yǔ)该项(xiàng)业务的险企数量将增加不少。此外,专(zhuān)属商业养(yǎng)老(lǎo)保(bǎo)险(xiǎn)是对(duì)接个(gè)人养老金制度的主(zhǔ)要保险产品(pǐn),这(zhè)意(yì)味(wèi)着个人(rén)养老金保险(xiǎn)产品名单也(yě)将扩容。

  据了解,专(zhuān)属商业养老保险采取(qǔ)“保(bǎo)证+浮动”的收益模式(shì),提供稳健型、进取型两(liǎng)种风格账户供客户选择。据各家保险公司披露的专属商(shāng)业养(yǎng)老(lǎo)保(bǎo)险产(chǎn)品2022年结算利率,稳(wěn)健账(zhàng)户结(jié)算利(lì)率(lǜ)约4.0%至5.15%,进取账户结算利(lì)率约4.5%至5.7%,普(pǔ)遍高于(yú)现有的个人(rén)养老(lǎo)保险的收益率。

  在增(zēng)加产品供给(gěi)的同时,多家(jiā)金融机构呼吁从产品(pǐn)设计端(duān)解决“开户(hù)热(rè)投资冷”的问(wèn)题(tí)。

  在银河证券相(xiāng)关(guān)业务负责人看来,“老(lǎo)龄风险”与其他投资风险相比,有其更加突出的(de)特点,包括为退休人群提供(gōng)稳定(dìng)安全有保(bǎo)障且抗通胀的收入(rù)补充(chōng)来源、对冲(chōng)长寿风(fēng)险、为高龄人群储备失(shī)能养护和医疗应急资产、为退休人群规划(huà)遗产、将养老投资与养老(lǎo)保障(zhàng)/养老(lǎo)生(shēng)活无缝(fèng)对(duì)接(jiē)等(děng)。

  养老金融产品的设计(jì)初(chū)心,必须(xū)切实从客户(hù)需求(qiú)出发(fā);养老金融产品的设计理念,必须紧(jǐn)密围绕(rào)承担(dān)、减少或转移上述“老(lǎo)龄风(fēng)险”主旨;养老金融产品的(de)设计成果,应(yīng)该更多的让利(lì)于民(mín)、普惠百姓,运用好专业的金融(róng)工具、做艰难(nán)但长期正确的事。

  因(yīn)此,能否设计出(chū)充(chōng)分利(lì)用资本市场具(jù)有良好增值能力(lì)资产(chǎn)的养老产品取决于发行人(rén)(或(huò)管理(lǐ)人)的产品设计(jì)能(néng)力和资产管理能(néng)力。“证券公(gōng)司作(zuò)为财富管理服务提供商,可以与产品发行人(rén)(或管理人)合作,根据客户需求设计(jì)出在养老(lǎo)功能方面更有竞争力(lì)的产品”,上述负(fù)责人表示(shì)。

  中信(xìn)建投也希望(wàng)能参与到具体的产品设(shè)计之中。其个人养(yǎng)老(lǎo)业(yè)务负责人建议,参考部(bù)分发达国家的经验,未来除了股、债配置,或在未来可以考(kǎo)虑增(zēng)加底层可投标的类(lèi)型(xíng),如REITS、衍生(shēng)品、雪球(qiú)等另类资产,丰富(fù)投资者的可选标的,更好地分散投资(zī)风险。

  励(lì)正集团中国区总裁张雨萌建议,应该(gāi)避免“开空账”。也就是说,参(cān)与(yǔ)者可以直接在(zài)开户(hù)的(de)时(shí)候做投资选择(zé)。这样在开户的时(shí)候(hòu)就可以形(xíng)成闭环体验。

  针对(duì)参与(yǔ)个人养老金可能面临(lín)的流动性问题(tí),长(zhǎng)城人寿保险股份有限公司总(zǒng)经理王玉改近日表(biǎo)示,保险(xiǎn)公司可(kě)以(yǐ)通过(guò)“保单(dān)质押贷款”等多种金融(róng)工具来解决客(kè)户对短期资金的需求。

  券商发力个人补充(chōng)养(yǎng)老金(jīn)融方(fāng)案(àn)

  此外,针(zhēn)对(duì)1.2万难(nán)以满足个人或家庭养老(lǎo)的全面(miàn)需求(qiú),多家券(quàn)商(shāng)还发力个人养老金账户以外的个人(rén)补充(chōng)养老金融方案,例如银河证券(quàn)的“安养计(jì)划plus”、中信证券的“信养计划(huà)”等。

  银河证券产品中心副(fù)总经理鹿宁告(gào)诉记者,目前,银(yín)河证(zhèng)券已(yǐ)根(gēn)据(jù)在职群体养老规划的(de)长(zhǎng)期(qī)性、稳健性、安全性等特点(diǎn),已(yǐ)退休(xiū)人群养老需求的流动性、安(ān)全性、稳健性等特点(diǎn),设(shè)计出多层次、多元化、个(gè)性化的养老(lǎo)配置(zhì)方案,积极履行养老保障社(shè)会责任,力争(zhēng)为居民提供持续卓(zhuó)越的养老规(guī)划与满足不同养老需求的资(zī)产(chǎn)配置服务。

  中信证(zhèng)券的(de)“信(xìn)养(yǎng)计划”则(zé)基于(yú)个人养老(lǎo)场景,引入(rù)更(gèng)丰富的(de)养老型年(nián)金、增(zēng)额终身寿等(děng)不同品(pǐn)类产品,覆盖养老收益性资产和保障性资产(chǎn),满(mǎn)足客(kè)户(hù)多样化、多层(céng)级的养老资产配置需求。

  针对三大(dà)支(zhī)柱养老金业务中的企业年金业(yè)务,银河证券还上线(xiàn)了自研的年金综合评价系统。该系统(tǒng)可以(yǐ)通过客户提(tí)供(gōng)的“脱敏(mǐn)”后(hòu)年金组合净值(zhí)与持股比例等数(shù)据,结(jié)合公(gōng)募(mù)基金、股市债市数(shù)据,展(zhǎn)示客户委(wěi)托年(nián)金组合的(de)评价(jià)结果。此外,也可以利用年金机(jī)制间接服(fú)务背后的(de)企(qǐ)业员工和(hé)机构事业(yè)单位职工。

  截至目前(qián),银河证券(quàn)基金研究中(zhōng)心已为部分省市提供职业年金的组合(hé)评价与管理咨询服务,也(yě)计划结合机构条线业务规划为央(yāng)企(qǐ)与国企提供企业(yè)年金组合评价等综(zōng)合(hé)金融服务。

  银河证券(quàn)副总裁(cái)罗黎明告诉记者,公司自主开(kāi)发建设部(bù)署的年金综(zōng)合(hé)评价系统及研究咨询服务(wù),具有养老属性(xìng)的综(zōng)合金融(róng)服务(wù)体系(xì)均(jūn)是公司积极(jí)响(xiǎng)应国家(jiā)养老发展战(zhàn)略而推出的新服务(wù),体(tǐ)现了在第二、三支(zhī)柱上的积极(jí)筹划。

  “我们高度重视三大支(zhī)柱养老(lǎo)金业务,目前(qián)公司(sī)已初(chū)步(bù)建立了个人养(yǎng)老(lǎo)金及个人养老金融(róng)服(fú)务(wù)体系,充(chōng)分利用金融产品代理销售牌照和保险兼业代理牌照,为百姓提供更加有温度、有(yǒu)态度的个人养(yǎng)老金融服务。”罗黎明说道(dào)。

  记(jì)者(zhě)观察|“吸(xī)睛(jīng)”大(dà)于“吸(xī)金”?

  “90后”观(guān)望情绪浓厚

  中国基(jī)金报记者赵心怡

  “现在个人(rén)养老金账(zhàng)户(hù)开(kāi)通(tōng)过程非常‘丝滑’,并(bìng)且有不少开(kāi)户人在我们介绍之(zhī)前都已有(yǒu)所(suǒ)了解,感(gǎn)觉这(zhè)项制度的普及(jí)度(dù)和客户认(rèn)识(shí)程(chéng)度在不断提(tí)升。”某(mǒu)大型银行(xíng)的客(kè)户(hù)经理林漪(化(huà)名)向记者表示。

  “但也(yě)有很多(duō)人只是开了账户并没有存钱,或存了钱没有(yǒu)开始投资(zī),主要因为不(bù)知道如何选择(zé)产品或者有其他顾(gù)虑。”林漪(yī)还告(gào)诉(sù)记者,“这种情(qíng)况下我们(men)就会再用PPT或者是(shì)纸质(zhì)资料向客户进行详细介绍和对比(bǐ)分析(xī)。”

  去年11月,个人(rén)养老金(jīn)制(zhì)度正(zhèng)式落(luò)地,在北京、上海(hǎi)、青岛等36个先(xiān)行城市(地区)启动实(shí)施。距离(lí)个人养老金制(zhì)度落(luò)地已经过去半年,民(mín)众接(jiē)受度和(hé)业务进展情(qíng)况如何?从业人员在具体实操(cāo)过程中又遇到了(le)哪(nǎ)些困难?不同年龄段的群体(tǐ)会怎样理解这项(xiàng)制度(dù)?

  近日(rì),本报记者实地探(tàn)访上海地(dì)区几家银行网点和券(quàn)商营业部,了解个人养老金制度近半年(nián)的落(luò)地情(qíng)况。

  年(nián)轻人更关(guān)注税收优(yōu)惠

  中老(lǎo)年人更在(zài)意退休后多一份保障

  根据人(rén)社部和国家(jiā)社会(huì)保险公共(gòng)服务平台数据可知(zhī),个人养老金(jīn)制度经(jīng)过半年时间的发(fā)展,在(zài)产(chǎn)品种类(lèi)、数(shù)量和(hé)参(cān)与人数方面(miàn)都有所(suǒ)增(zēng)加。

  某券商(shāng)营业部(bù)财富管理相关岗位(wèi)的黄宁(化名)告诉记者(zhě):“很(hěn)多客户都对个人(rén)养老金(jīn)业务热情(qíng)高(gāo)涨,有直接到营业部咨询的,还有很多是打电话过来问。”

  黄宁还(hái)观察到,“70后(hòu)”“80后”普遍对个人养老金业务的热情和关注(zhù)度(dù)比“90后”更高,并(bìng)且除了个(gè)人咨询和(hé)开户外,还有不少企业员工、学校教师、退伍军人等通过企业(yè)和单位(wèi)组织来了解、参与个(gè)人养老金投资。

  记者了解了(le)身边两(liǎng)位不同年龄段、均已购买(mǎi)个人养(yǎng)老金产(chǎn)品的朋(péng)友后发现(xiàn),两人所关注的问题“焦点”的(de)确有(yǒu)所不(bù)同。

  一位(wèi)在上(shàng)海地区金融机构工作(zuò)的“80后”告诉记(jì)者,自(zì)从工作以来,她(tā)每年都将收入的(de)一部分拿来强制储(chǔ)蓄,有了个人养老金制度后,就(jiù)分一部分在个人养老金账户中,这部分强制储蓄(xù)的钱即使存(cún)长期(qī)也不会影响(xiǎng)她未来的生活质(zhì)量,并且放进个人养老金账户是在基本养老保险(xiǎn)之(zhī)外多一份积累。

  而另一位工作不久的“90后”表示,他现阶段最(zuì)在意(yì)的就是(shì)买个(gè)人养老金(jīn)可以享受税收优(yōu)惠,直接考虑到退休(xiū)后的生活(huó)质量还有点遥远。

  针对上述两种不同的想法,黄(huáng)宁(níng)也向记(jì)者坦(tǎn)言,他们在日常介绍(shào)个(gè)人养老金业(yè)务的(de)过程中确实会考(kǎo)虑到不同(tóng)年(nián)龄(líng)群体的不(bù)同需求和(hé)想法,进(jìn)而更好地“对(duì)症(zhèng)下药”,比如(rú)给刚(gāng)工作(zuò)不久的年(nián)轻人着重介(jiè)绍“退休后多一(yī)份保(bǎo)障”推广效果就不明显。

  “吸(xī)睛”大(dà)于“吸金”?

  然而(ér),在个(gè)人养老金业务(wù)取得(dé)进展的同时,还有不少已经(jīng)了解个人养(yǎng)老金业务的民众仍在“观(guān)望”。从现(xiàn)有数据可知(zhī),截至2023年3月底(dǐ),虽然有3000多万人开通了个人养老金(jīn)账(zhàng)户(hù),但完成资金(jīn)存储的只有900多万人(rén)。

  林漪(yī)在银行端个人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金(jīn)业务的开展中感(gǎn)受到,一些客户(hù)开了户但没(méi)存储的主要顾虑是(shì)锁定时间太长,担心之后(hòu)如果要大笔用(yòng)钱时(shí)会(huì)很(hěn)“棘手”;另外一(yī)些客(kè)户则是认为在个人(rén)养老金产品并非(fēi)专门设计(jì)且收益(yì)优势不(bù)明显(xiǎn),目前(qián)个人养老金可(kě)以购(gòu)买的养(yǎng)老储(chǔ)蓄、银行养老理财、养老(lǎo)保险(xiǎn)产品(pǐn)、养(yǎng)老目(mù)标(biāo)基金四类产品,即使不(bù)通(tōng)过个(gè)人养老(lǎo)金账(zhàng)户也可以直接(jiē)买,且收益差(chà)距(jù)不(bù)大。

  黄宁则从券商(shāng)从业人员的角(jiǎo)度谈(tán)到了推广个人养老金业务过程中的“困境”。他表(biǎo)示:“券商端个人养老(lǎo)金(jīn)只支持代销公募基(jī)金,无法代销存款(kuǎn)、银行(xíng)理财、商业养老保(bǎo)险,有些客户风(fēng)险承受能力较低,想寻求更低(dī)风险等级的产(chǎn)品,纯公(gōng)募基金难以(yǐ)达到资(zī)产配置的需求。”

  此(cǐ)外,还有一部分年轻人向(xiàng)记者直言,对(duì)于离退休还(hái)较(jiào)遥远的群体(tǐ)来(lái)说,养老需求(qiú)当然也需要考虑,但眼下的生活和经济状(zhuàng)况才是更(gèng)重要的(de)。

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