民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客(kè)户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xwrite的过去分词怎么用，write的过去分词英语íng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业write的过去分词怎么用，write的过去分词英语普遍(biàn)反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于(yú)境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

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