民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口企业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点(diǎn)特征，或(一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两huò)预示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客(kè)户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及(jí)中国出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医(yī)疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息(xī)是当(dāng)下高效(xiào)益客户(hù)占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明(míng)显(x一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两iǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明显差(chà)异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型的企业(yè)所面(miàn)临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据(jù)表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两