5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份(fèn)发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金证股份正在筹划发(fā)行股(gǔ)份及支(zhī)付(fù)现(xiàn)金购买上海文华财经资讯股份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套(tào)资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预(yù)计停牌(pái)时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货软件商。公开(kāi)资料(liào)显示(shì)，截至(zhì)2021年年末，文华财(cái)经(jīng)与国内139家期货公(gōng)司(sī)合作，占(zhàn)国内期(qī)货(huò)公司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易软件的月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华财经的第(dì)一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审查，文(wén)华财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申(shēn)请撤(chè)回(huí)发行上(shàng)市申请文(wén)件，深交所决定终止对其首(shǒu)次(cì)公开发行股票并在(zài)创业(yè)板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定的交易(yì)对方包括(kuò)尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓(zhuó)远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富新兴产业投(tóu)资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称上(shàng)海经一）、上海兴富(fù)创业投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方(fāng)合(hé)计持有标的公(gōng)司90.97％的打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司不存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后(hòu)，交易(yì)对方尚守(shǒu)哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超过(guò)5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将构成关联交易。本次交打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗易前，公司(sī)无控股股(gǔ)东、实际控制(zhì)人；本次交易完成后，公(gōng)司(sī)第一大股东不会(huì)发生变(biàn)化(huà)，且不存(cún)在实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决权(quán)超过30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人(rén)，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文(wén)华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人(rén)为(wèi)该公司董事长(zhǎng)兼总经理(lǐ)尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华(huá)财(cái)经此前披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接(jiē)持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还通过(guò)大连经(jīng)一(yī)和上海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交(jiāo)易对方中，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜对(duì)文华财(cái)经的(de)持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技全领(lǐng)域服务商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括(kuò)智(zhì)慧城市在内(nèi)的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告(gào)期(qī)内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东的净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告期内，金(jīn)证股(gǔ)份证券经纪业(yè)务软件(jiàn)收入(rù)较上年(nián)同期略有增长，资管机构软件收(shōu)入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项(xiàng)目成(chéng)本增(zēng)幅(fú)大于(yú)收入增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下(xià)降。报告期内公司(sī)确认投资收(shōu)益(yì)-1748万元(yuán)，较上年同期减少(shǎo)2035万元(yuán)，主打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗要是联营(yíng)企业投资收(shōu)益(yì)减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报(bào)显示，报告(gào)期(qī)内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看(kàn)，金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为，公司金融行业的增长主要得益于两方面的(de)因素：一是公司在证券(quàn)市场行(xíng)业占有率基础稳定，核(hé)心(xīn)产(chǎn)品需求刚性，公司加(jiā)快(kuài)产(chǎn)品新(xīn)一代产(chǎn)品布局、积(jī)极(jí)推(tuī)进项目上线验收(shōu)。二是在资管领域加(jiā)强了资管IT业务(wù)发(fā)展(zhǎn)力度，在多个核(hé)心产品和技术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业务(wù)、IT设备分(fēn)销业(yè)务及科技园(yuán)租赁业(yè)务(wù)。金(jīn)证股份(fèn)解(jiě)释称，非金(jīn)融(róng)行业(yè)的收(shōu)入下降，主要由于公(gōng)司在数字经济业(yè)务(wù)上，不同程度受到需(xū)求端(duān)的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增加3.48个百分(fēn)点；非(fēi)金融科技业务毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的(de)业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别(bié)为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无(wú)论从资产规(guī)模和(hé)盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证股份(fèn)均远高于(yú)文华财经(jīng)，但文(wén)华财(cái)经的毛(máo)利率显著高于金(jīn)证股份(fèn)，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实施，对于金证股份(fèn)而言，文(wén)华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入(rù)后，其盈利(lì)能力将进一步提升；对于文(wén)华财经而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可以实现(xiàn)“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证(zhèng)股份并(bìng)未披露具体(tǐ)的(de)交易细节(jié)，例如交易对价等(děng)。公(gōng)告(gào)显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证(zhèng)股(gǔ)份与主要交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方(fāng)发行股(gǔ)份及支(zhī)付现(xiàn)金的方(fāng)式购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关(guān)于本次交易的(de)初步合作(zuò)意向，交易各(gè)方在本次交易(yì)中的(de)具(jù)体权利义务以(yǐ)及(jí)各(gè)项安排以交(jiāo)易各方(fāng)最(zuì)终签署的正式交易协(xié)议为(wèi)准。

　　金证股份还进(jìn)行了风(fēng)险提示：截至(zhì)目(mù)前，本次交易仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交易协议，本次(cì)交易尚需履行必要(yào)的内(nèi)部决策程序(xù)，并经有权监管机构批(pī)准后方(fāng)可正式实施，本(běn)次交易(yì)最(zuì)终能否实施尚存在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证(zhèng)股份(fèn)股价步(bù)入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 打死日本人犯法吗，现在打死日本人犯法吗