大家(jiā)好，简单看一个基金经理，把新能源全(quán)部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一(yī)个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海富通股票混合来看，截至去(qù)年(nián)年(nián)底，持(chí)仓基本为(wèi)新(xīn)能源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一季度末，已经基本清仓(cāng)了(le)新能(nén网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言g)源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通股(gǔ)票混合外，其他三只产品也基本重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称(chēng)，在一(yī)季度(dù)的(de)操(cāo)作中(zhōng)，本基金总体把握(wò)住了市场(chǎng)的节奏变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权(quán)重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合(hé)调(diào)整取得了明显(xiǎn)的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估值体系所(suǒ)代表(biǎo)的传统实体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成为市场(chǎng)最有持续(xù)性的(de)一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品今年(nián)以来均取得正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块(kuài)在(zài)短期高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠配置获取超(chāo)额回报的特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场(chǎng)比重(zhò网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言ng)超40％的天(tiān)数(shù)已累计达到22天，上一(yī)次出(chū)现持(chí)续(xù)成交占(zhàn)比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力设(shè)备(bèi)及新能源，持续(xù)约28个(gè)交(jiāo)易日，在此(cǐ)期间新(xīn)能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈(chéng)现出类(lèi)似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超(chāo)过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在(zài)内，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市(shì)值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降(jiàng)低约5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了结(jié)”四波行情，春(chūn)季躁动(dòng)后往(wǎng)往(wǎng)会(huì)有一波明显(xiǎn)的调整，时间(jiān)在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后续盛夏攻势大概(gài)率创(chuàng)新(xīn)高。如果今年在业(yè)绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进一步(bù)加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩(jì)的(de)改善逐渐被市(shì)场所(suǒ)确定，则TMT将(jiāng)会重回(huí)上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶(jiē)段性顶部(bù)亦或基本形成本轮调(diào)整(zhěng)标(biāo)志(zhì)着AI等高位板块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形(xíng)成。本次大(dà)幅调整主要还是因为(wèi)在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于(yú)极值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐步(bù)发(fā)酵，市场内生调(diào)整需(xū)求出现集中释(shì)放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年(nián)互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言