近期市场风向变动，北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰(jiàn)基(jī)金同时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍(réng)有距离，但部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露(lù)什么(me)信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲正负数加减法则顺口溜有哪些题目，正负数加减法则顺口溜有哪些呢(zhōu)巨头旗下三大基金(jīn)同时(shí)行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德旗(qí)舰基(jī)金“施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银(yín)河(hé)娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗(luó)德旗下另一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下(xià)三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基(jī)金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并(bìng)未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源车产业链(liàn)的看(kàn)重是(shì)一(yī)以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动车(chē)供应链(liàn)；二是技术自(zì)主可控(kòng)；三是医(yī)疗(liáo)健康基(jī)础(chǔ)设施。

　　为何看好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影(yǐng)响日益显现，全球各(gè)国的脱碳行动(dòng)变得越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一(yī)个方面。中国在这方面(miàn)为投(tóu)资者提供了重要的(de)机(jī)会。中国在电(diàn)动(dòng)汽车价值(zhí)链的供应方面是全球(qiú)的领导(dǎo)者，同(tóng)时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的(de)需求方(fāng)面也占据重要(yào)地位。可能很多人(rén)不知道的是(shì)，全球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制造之外(wài)，中国也是(shì)全球电动(dòng)车基(jī)础设(shè)施最完(wán)善的国家(jiā)之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是(shì)16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应(yīng)链中，有(yǒu)许多公司(sī)正在在各自的领域中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用(yòng)于电池和电机(jī)温控的(de)关键组件的生产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业(yè)全(quán)球(qiú)市场占有约(yuē)60％的(de)份(fèn)额，并在电动汽(qì)车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额。客(kè)户包括特斯(sī)拉等(děng)全球电动汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽车(chē)在全(quán)球(qiú)范(fàn)围(wéi)内继续占据市(shì)场份额——在法规(guī)的支持下，该公(gōng)司的(de)增(zēng)长潜力是(shì)可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联(lián)神州(zhōu)A股(gǔ)基金(jīn)也在3月(yuè)大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代、中国中免、东方(fāng)财(cái)富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中(zhōng)国(guó)汽车工业协会）近日(rì)发(fā)布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车(chē)增量比为正负数加减法则顺口溜有哪些题目，正负数加减法则顺口溜有哪些呢1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新(xīn)能源汽车市场共(gòng)计36家动(dòng)力电池(chí)企业实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池(chí)装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽车(chē)动力电(diàn)池产业创新联盟数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁(níng)德(dé)时代以(yǐ)40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁德(dé)时代(dài)于(yú)2023年一季(jì)度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是(shì)基(jī)于(yú)优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截至5月(yuè)14日(rì)，最(zuì)近7天(tiān)北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流入(rù)较(jiào)多的其它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流(liú)出较多的个(gè)股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国(guó)中免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代(dài)。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的(de)位置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后(hòu)有两大增(zēng)长机遇一(yī)是(shì)电动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择聚焦(jiāo)磷(lín)酸铁(tiě)锂电(diàn)池(chí)，这方(fāng)面它的市场份额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生命周(zhōu)期和(hé)不含(hán)钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的(de)脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示(shì)，如同所有(yǒu)的投资者，他(tā)们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来(lái)新的电池技术出(chū)现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优(yōu)势(shì)不复。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德时代(dài)若不(bù)能(néng)保持利润率。宁德时(shí)代和电(diàn)动(dòng)车厂商的(de)关(guān)系若(ruò)不(bù)能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股(gǔ)可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金持有的(de)前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、宁德时(shí)代(dài)、中国中免、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集(jí)团(tuán)、广联(lián)达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、万华(huá)化学、恒(héng)生金融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 正负数加减法则顺口溜有哪些题目，正负数加减法则顺口溜有哪些呢